Die Sparzinsen sind auf den niedrigsten Stand der Geschichte gefallen.

Die Zinssätze sind auf einem Tiefpunkt angelangt.

Nachdem Frau Nguyen Ha (Bezirk Nha Be, Ho-Chi-Minh-Stadt) gerade eine Jahresendprämie von 50 Millionen VND erhalten hatte, war sie schockiert, als sie beim Öffnen der Online-Spar-App ihrer Bank feststellte, dass der monatliche Zinssatz auf nur noch 2 % pro Jahr gesunken war. Sie bemerkte, dass der monatliche Sparzins im Vorjahr um diese Zeit noch 6 % pro Jahr betrug, also dreimal so hoch wie jetzt. „Angesichts des niedrigen Zinssatzes habe ich die Laufzeit meines Sparkontos auf 12 Monate verlängert, aber es sind immer noch nur 5 % pro Jahr, die Hälfte des vorherigen Zinssatzes.“

Die Vietcombank senkt die Sparzinsen auf das niedrigste Niveau von 1,7 % pro Jahr.

„Vor einem Jahr“, beklagte Frau Nguyen Ha. „Damals boten Banken noch 12-monatige Einlagen mit Zinssätzen von 9 bis 9,5 Prozent pro Jahr an, manche sogar bis zu 11 bis 12 Prozent. Bei einer Einlage von einer Milliarde VND und einem Jahreszins von 10 Prozent hätten die Einleger 100 Millionen VND Zinsen erhalten. Doch mit dem aktuellen Zinssatz von 5 Prozent pro Jahr sind es nur noch 50 Millionen VND. Das ist herzzerreißend für die Einleger“, sagte Frau Ha.

Die Sparzinsen sind auf ein Allzeittief gefallen, unter 2 % pro Jahr.

Es ist offensichtlich, dass sich der Zinsmarkt umkehrt. Anstatt wie noch vor einem Jahr um steigende Sparzinsen zu konkurrieren, senken die Banken die Einlagenzinsen kontinuierlich. Kürzlich haben vier staatliche Geschäftsbanken, die fast die Hälfte des gesamten Einlagenmarktes im Bankensystem halten, die Einlagenzinsen auf ein niedriges Niveau gesenkt. Die Vietcombank machte den Anfang und senkte die Sparzinsen für Laufzeiten von ein bis zwei Monaten auf 1,7 % pro Jahr. Die drei anderen Banken, BIDV, VietinBank und Agribank , senkten die Zinsen ebenfalls auf 1,8–1,9 % pro Jahr. Für Laufzeiten von drei bis fünf Monaten reduzierten diese Banken die Zinsen auf 2–2,2 % pro Jahr, für sechs bis elf Monate auf 3–3,2 % pro Jahr und für zwölf Monate oder länger auf 4,7–5,3 % pro Jahr.

Kurz darauf senkte auch die SCB, eine Bank unter besonderer Aufsicht, ihre Einlagenzinsen deutlich, um sie an die der Vietcombank anzugleichen. Der niedrigste Zinssatz lag bei 1,7 % pro Jahr für Laufzeiten von ein bis zwei Monaten, der höchste bei 4,7 % pro Jahr für Laufzeiten von zwölf Monaten oder mehr. Zahlreiche weitere Aktiengesellschaften wie die Techcombank, LPBank , MSB, VietABank usw. zogen nach und senkten ihre Einlagenzinsen ebenfalls zu Jahresbeginn. Allein in den ersten zwei Wochen des neuen Jahres reduzierten mehr als zehn Banken ihre Sparzinsen. Der Einlagenzins von 6 % pro Jahr war zu diesem Zeitpunkt fast verschwunden. Im Vergleich zum Vorjahr sind die Sparzinsen nun nur noch halb so hoch, und für Laufzeiten unter sechs Monaten liegen sie teilweise sogar nur noch bei einem Drittel.

Im Interbankenmarkt sanken die Transaktionszinsen weiter auf ein historisch niedriges Niveau. Am 16. Januar fiel der durchschnittliche Interbankenzins für Laufzeiten von über Nacht auf 0,15 % pro Jahr, für einwöchige Laufzeiten auf 0,29 % pro Jahr, für zweiwöchige Laufzeiten auf 0,49 % pro Jahr, für einmonatige Laufzeiten auf 1,06 % pro Jahr, für dreimonatige Laufzeiten auf 2,98 % pro Jahr und für sechsmonatige Laufzeiten auf 4,11 % pro Jahr. Die Interbankenzinsen lagen damit sogar unter den Einlagenzinsen von Privatkunden. Dies deutet auf eine hohe Liquidität der Banken hin.

Trotz kontinuierlich sinkender Sparzinsen steigen die Einlagen im Bankensystem weiter an. Laut der vietnamesischen Staatsbank (SBV) mobilisierten Kreditinstitute zusätzliche 1,7 Billionen VND, wodurch sich die Gesamteinlagen auf 13,5 Billionen VND erhöhten – ein Anstieg von 13,2 % gegenüber Ende 2022. Dies ist die höchste Einlagenwachstumsrate in der Geschichte. Daten der SBV-Niederlassung in Ho-Chi-Minh-Stadt zeigen, dass die Einlagen trotz der kontinuierlich sinkenden VND-Zinsen um 10,75 % zunahmen und nun 92 % der Gesamteinlagen ausmachen. Fremdwährungseinlagen gingen hingegen deutlich um 19,7 % zurück und erreichten nur noch 8 % der Gesamteinlagen. Für 2023 wird ein Einlagenwachstum der Kreditinstitute von 7,68 % gegenüber Ende des Vorjahres prognostiziert.

Die Sparzinsen bleiben real positiv.

Der Wirtschaftswissenschaftler Dinh The Hien kommentierte, dass die von den vier staatlichen Banken angebotenen Zinssätze von rund 5 % pro Jahr und die der Aktiengesellschaften von 5–6 % pro Jahr im aktuellen Kontext angemessen seien. Seiner Ansicht nach werden die Sparzinsen jedoch in naher Zukunft voraussichtlich nicht weiter sinken und sollten auch nicht weiter reduziert werden.

„Dieser Einlagenzins ist im Vergleich zur erwarteten Inflation bereits real positiv und trägt dazu bei, die Kreditzinsen bei etwa 7–9 % pro Jahr zu halten, was stabil ist. Unternehmen und Privatpersonen wünschen sich zwar weiterhin niedrigere Kreditzinsen, doch würde dies zu einer zu leichten Kreditvergabe führen. Unternehmen müssen zudem ihre Kreditaufnahme effizient gestalten und nicht irrational investieren. Genau das ist in Jahren mit niedrigen Kreditzinsen vorgekommen“, warnte Herr Hien. Er fügte hinzu, dass es 2024 keinen Grund für einen weiteren Zinsrückgang gebe, da sich die Wirtschaft allmählich erholen und die Kapitalnachfrage entsprechend steigen werde. Banken müssten außerdem Kapital mobilisieren, um den Kreditbedarf von Unternehmen und Privatpersonen zu decken.

„Die Erwartung, dass die Einlagenzinsen bei 5 % pro Jahr bleiben, ist angemessen; die Beibehaltung dieses Niveaus über fünf Jahre wird das Wirtschaftswachstum stützen. Bei solchen Einlagenzinsen wird der Anleihenmarkt mit Zinssätzen von 8–9 % pro Jahr wieder attraktiv, da diese etwa 30 % über den Sparzinsen liegen. Die beiden Anlageformen, Sparen und Anleihen, werden sich ausgleichen, wobei Anleihen aufgrund ihres höheren Risikos nicht unbedingt attraktiver als Sparen sind“, prognostizierte Herr Hien.

KURZÜBERSICHT 20:00 20.1: Die Sparzinsen sinken auf ein historisches Tief.

Die Erwartung, dass die Einlagenzinsen bei 5 % pro Jahr bleiben, ist angemessen; die Beibehaltung dieses Niveaus über fünf Jahre wird das Wirtschaftswachstum fördern. Bei solchen Einlagenzinsen wird der Anleihenmarkt mit Zinssätzen von 8–9 % pro Jahr wieder attraktiv, da diese etwa 30 % über den Sparzinsen liegen. Sparen und Anleihen gleichen sich aus, wobei Anleihen aufgrund ihres höheren Risikos nicht unbedingt attraktiver als Sparen sind.

Ökonom Dinh The Hien

Da das Inflationsziel für 2024 bei durchschnittlich 4–4,5 % liegt, sind die aktuellen Einlagenzinsen der Banken mit über 5 % pro Jahr real immer noch positiv, so Dr. Nguyen Huu Huan, außerordentlicher Professor an der Wirtschaftsuniversität Ho-Chi-Minh-Stadt. In den vergangenen Jahren gab es Fälle mit negativen Realzinsen bei hoher Inflation. Da Investitionsmöglichkeiten jedoch unattraktiv sind und die Risikoaversion zunimmt, zieht es viele Anleger weiterhin auf Sparkonten.

Obwohl für 2024 ein leichter Rückgang der Sparzinsen prognostiziert wird, der jedoch nicht so stark ausfallen wird wie 2023, hält Herr Nguyen Huu Huan einen Zinsrückgang auf 0 % für unwahrscheinlich. Derzeit liegt der Sparzins bei 1,7 % für zwölf Monate, was einem monatlichen Zinssatz von 0,14 % entspricht. Da die Banken über reichlich Liquidität und überschüssige, nicht leihbare Einlagen verfügen, werden sie die Kapitalmobilisierung einschränken. Dies birgt kurzfristig das Risiko eines Zinsrückgangs nahe null Prozent. „Wenn die vietnamesische Staatsbank kein Geld aus dem Umlauf nimmt, ist ein Rückgang der Sparzinsen unvermeidlich“, kommentierte Herr Huan.

Es wird erwartet, dass die Zinssätze im Jahr 2024 sinken werden.

Laut den Ergebnissen der Konjunkturumfrage für das erste Quartal 2024, veröffentlicht von der Abteilung für Prognosen und Statistik der vietnamesischen Staatsbank, werden die Einlagen- und Kreditzinsen voraussichtlich weiter leicht sinken. Der durchschnittliche Rückgang wird im ersten Quartal 2024 auf 0,3–0,4 % und im Gesamtjahr 2024 auf 0,2 % geschätzt. Die Kapitalmobilisierung im gesamten Bankensystem soll im ersten Quartal 2024 um durchschnittlich 2,6 % und im Gesamtjahr 2024 um 12,1 % steigen, was den Erwartungen der vorherigen Umfrage entspricht. Das ausstehende Kreditvolumen des Bankensystems wird im ersten Quartal 2024 voraussichtlich um 4,4 % und im Gesamtjahr 2024 um 14,2 % steigen, eine Aufwärtskorrektur um 0,4 % gegenüber der Prognose von 13,8 % aus der vorherigen Umfrage. Die Banken bewerteten das Kundenrisiko im ersten Quartal im Vergleich zum Vorquartal weiterhin als steigend, jedoch verlangsamt sich das Wachstumstempo und könnte im Jahr 2024 zurückgehen.

Quellenlink: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm