Einige Aktien, die man am 20. September im Auge behalten sollte

Börsenkommentar 20. September: VN-Index dürfte im Bereich von 1.270 – 1.275 Punkten schwanken

Positive Empfehlung für die PVD-Aktie

Vietcap Securities Company (VCSC) hat das Kursziel für PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (Börsenkürzel PVD) um 14 % auf 30.800 VND/Aktie nach unten korrigiert, die positive Empfehlung jedoch beibehalten, da der Aktienkurs von PVD in den letzten drei Monaten um 15 % gefallen ist. Unser niedrigeres Kursziel spiegelt einen Rückgang unserer Prognose für den Nettogewinn nach Steuern (NPAT) nach Minderheitsanteilen (MBI) der Muttergesellschaft für den Zeitraum 2024–2028 um 14 % wider (-9 %/-26 %/-13 %/-12 %/-12 % für die Prognosen 2024/2025/2026/2027/2028).

VCSC korrigierte seine Prognose für den gesamten NPAT nach unten, nachdem Minderheitsbeteiligungen gemeldet wurden. Grund dafür war die Reduzierung der Prognose von VCSC für bohrungsbezogene Serviceerlöse und niedrigere Erträge aus assoziierten Unternehmen auf Grundlage der Ergebnisse des 1. Halbjahres 2024 sowie die Verschiebung der Annahme des Projektbeginns für Block B von Mitte 2024 auf Ende 2024. VCSC erhöhte seine Betriebskostenprognose auf Grundlage der Ergebnisse des 1. Halbjahres 2024 um 2 % und verschob seine Annahme für den Erwerb der gebrauchten Hubinsel von PVD, wodurch sich der Einkommensbeitrag von Anfang 2025 auf Mitte 2025 verschob.

Einige Aktien, die man am 20. September im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

VCSC prognostiziert für 2025 einen Anstieg des NPAT nach MI-Kern/Bericht um 45 %/58 % gegenüber dem Vorjahr, bedingt durch einen Anstieg der prognostizierten durchschnittlichen Tagesrate für Jack-up-Bohrinseln (JU) um 7 % gegenüber dem Vorjahr, starkes Wachstum im Segment der Bohrlochdienstleistungen und die Erwartung von VCSC, dass der USD/VND-Wechselkurs im Jahr 2025 nicht steigen wird. VCSC erwartet, dass die inländischen Explorations- und Produktionsaktivitäten (E&P) im 2. Halbjahr 2024 in einen neuen Wachstumszyklus eintreten und ab 2025 ein zweistelliges Gewinnwachstum erzielen, wovon bohrlochbezogene Dienstleistungen und assoziierte Unternehmen profitieren werden, sowie durch weitere Verbesserungen der JU-Tagesraten auf dem angespannten südostasiatischen Markt.

Neutrale Empfehlung für die FPT -Aktie

KB Securities Vietnam Company (KBSV) gab bekannt, dass der Umsatz der FPT Corporation (Börsenkürzel FPT) im zweiten Quartal 2024 15.246 Milliarden VND erreichte (ein Anstieg von 22,11 % gegenüber dem gleichen Zeitraum), die entsprechende Bruttogewinnspanne erreichte etwa 37,06 %; Der Gewinn nach Steuern erreichte 2.283 Milliarden VND (plus 23,07 %). Im zweiten Quartal verzeichnete das IT-Geschäftssegment von FPT auf den ausländischen Märkten einen starken Anstieg der Neuabschlüsse um 76,6 % auf 8.853 Milliarden VND, wodurch der Gesamtumsatz des Segments 7.574 Milliarden VND erreichte (plus 30,76 %).

Der Umsatz aus neu unterzeichneten Verträgen erreichte 18.671 Milliarden VND (plus 22,4 %), vor allem weil die Gruppe die Unterzeichnung neuer Verträge auf Ende 2023 vorgezogen hat. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 verzeichnete FPT weiterhin viele Großaufträge aus dem Ausland und erhielt den Zuschlag für 27 Großprojekte im Wert von über 5 Millionen USD, doppelt so viel wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres, und konzentrierte sich hauptsächlich auf die Märkte in Japan und im asiatisch- pazifischen Raum .

Das Segment Bildung & Investitionen setzte seine Wachstumsdynamik im ersten Halbjahr 2024 fort und erzielte einen Umsatz von 3.017 Milliarden VND (plus 32 %) und einen Vorsteuergewinn von 987 Milliarden VND (plus 20 %). Durch kontinuierliche Investitionen in den Bildungssektor in den kommenden Jahren und die gleichzeitige Verbesserung der Bildungsqualität ist FPT in der Lage, die Zahl neuer Studierender zu halten und anzuziehen und so das Geschäftsergebnis weiter auszubauen.

Basierend auf der FCFF- und KGV-Bewertung, den Geschäftsaussichten sowie unter Berücksichtigung möglicher Risiken empfiehlt KBSV eine neutrale Bewertung der FPT-Aktie. Der Zielpreis beträgt 142.800 VND/Aktie.

Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov