Banken machen große Gewinne mit zinsunabhängigen Erträgen

Im ersten Halbjahr dieses Jahres verzeichneten viele Banken einen Rückgang der Erträge aus dem Kreditgeschäft, jedoch hohe Gewinne aus dem nicht zinsbezogenen Geschäft. Insbesondere die Gewinne aus anderen Geschäftsfeldern stiegen dank eines Anstiegs im Forderungseinzugs- und Risikomanagementgeschäft deutlich an.

Die zinsunabhängigen Erträge sind einer der Lichtblicke im Bankensektor im ersten Halbjahr 2025.

Starker Anstieg der zinsunabhängigen Erträge gleicht Rückgang der Nettozinsspanne aus

Der Finanzbericht für das zweite Quartal 2025 zeigt, dass die zinsunabhängigen Erträge im ersten Halbjahr dieses Jahres zu den Lichtblicken der Bankenbranche zählten.

BeiACB beispielsweise stiegen die gesamten Betriebserträge in den ersten sechs Monaten des Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum nur unwesentlich an, sogar der Nettozinsertrag sank um 5,7 %, die zinsunabhängigen Erträge stiegen jedoch um fast 40 %, was auf große Beiträge aus den Bereichen Devisenhandel, Wertpapierhandel, Inkasso und Risikomanagement zurückzuführen war.

Auch bei VIB sank der Nettozinsertrag in den ersten sechs Monaten dieses Jahres um mehr als 11 %, während die zinsunabhängigen Erträge um fast 20 % stiegen. Bei LPBank sank der Nettozinsertrag um 1,3 %, während die zinsunabhängigen Erträge um 17,3 % stiegen. BeiSHB stieg der Nettozinsertrag um 53 %, während die zinsunabhängigen Erträge um 163 % stiegen. Bei MB stiegen die zinsunabhängigen Erträge um 30 %, während der Nettozinsertrag um 22,8 % stieg.

„Angesichts des harten Wettbewerbs bei den Einlagenzinsen, der zu sinkenden Nettozinsmargen und einem Druck auf die Nettozinserträge führt, expandieren viele Banken aktiv in die Vermögensverwaltung, um ihre Einnahmequellen über das traditionelle Kreditgeschäft hinaus zu diversifizieren. Dies könnte sich mittelfristig zu einem beliebten Trend entwickeln“, so ein Analyst von SSI Research.

Insbesondere im ersten Halbjahr dieses Jahres verzeichneten viele Banken einen starken Anstieg der Gewinne aus anderen Geschäftsaktivitäten, die sich sogar um ein Vielfaches erhöhten, was hauptsächlich auf einen Anstieg im Inkasso und in der Risikoabwicklung zurückzuführen war.

Bei der Techcombank gingen die meisten Geschäftsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum zurück, der Nettogewinn aus sonstigen Aktivitäten stieg jedoch im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um das 3,1-Fache (mehr als 66 % des Gewinns aus diesem Segment stammten aus beglichenen Schulden). Bei der ACB stieg der Nettogewinn aus sonstigen Aktivitäten ebenfalls um das 2,9-Fache. Bei der LPBank stiegen die Einnahmen aus beglichenen Schulden im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um das 2,3-Fache, was dazu beitrug, dass der Nettogewinn der Bank aus sonstigen Aktivitäten um das 2,2-Fache stieg.

Bei der KienlongBank stieg der Nettogewinn aus sonstigen Geschäftsaktivitäten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um das Dreifache (insbesondere der durch Risikovorsorgen abgedeckte Forderungseinzug um das 2,8-Fache). Bei der SHB stieg dieser Wert um das 1,5-Fache. VPBank, VIB und MB verzeichneten Zuwächse von 49 %, 63 % bzw. 82 %.

Frau Le Thu Uyen, Analystin bei der VPBank Securities Company, sagte, die Legalisierung der Resolution Nr. 42/2017/QH14 der Nationalversammlung zur Pilotierung des Umgangs mit uneinbringlichen Forderungen von Kreditinstituten stelle einen wichtigen Wendepunkt im Umgang mit besicherten Vermögenswerten dar und helfe den Banken, die Kapitalrückgewinnung zu beschleunigen. Dies werde vielen Banken, insbesondere Banken mit einem hohen Anteil an Verbraucherkrediten, in Zukunft helfen, ihre Einnahmen aus uneinbringlichen Forderungen weiter zu steigern.

Nicht zinsgebundene Einkünfte sind nicht länger „Nebeneinkünfte“

Derzeit machen Zinserträge noch immer 70-90 % der gesamten Betriebserträge der Banken aus, doch die zinsunabhängigen Erträge spielen eine immer wichtigere Rolle und verzeichnen ein herausragendes Wachstum. Viele Banken betrachten diese als strategisches Geschäftsfeld, anstatt wie in der Vorperiode nur „unterstützend“ zu wirken.

Laut Frau Le Thu Uyen spielen im Kontext des sinkenden NIM-Trends die zinsunabhängigen Erträge eine wichtige Rolle bei der Aufrechterhaltung des gesamten Betriebsertrags und des Vorsteuergewinns.

„Wir glauben, dass das Wachstum der zinsunabhängigen Erträge im zweiten Quartal 2025 den Rückgang der Nettozinserträge bei einigen Banken teilweise ausgleichen wird. Dies wird diesen Banken helfen, ein stabiles Gesamtbetriebsergebnis und einen stabilen Vorsteuergewinn aufrechtzuerhalten“, analysierte Frau Uyen.

Derzeit erzielen Banken wie Techcombank, Sacombank, VPBank, ACB, VietinBank und MB einen relativ hohen Beitrag aus zinsunabhängigen Erträgen. Viele Banken haben dank ihres vielschichtigen digitalen Ökosystems ihre Vorteile genutzt, um ihre zinsunabhängigen Erträge zu steigern.

In den letzten Jahren haben zahlreiche Banken Fusionen und Übernahmen (M&A) von Wertpapier- und Versicherungsunternehmen gefördert, um ihren Marktanteil in diesen Bereichen zu erhöhen. Sie haben auch in den Wertpapiersektor expandiert, um ihre Einnahmen aus Servicegebühren zu steigern und das Kundennetzwerk effektiv zu nutzen, um das Ökosystem auszubauen. In der ersten Hälfte dieses Jahres kündigten mehrere Banken Pläne an, Aktien von Wertpapierunternehmen (Sacombank, SeABank, MSB) zu kaufen oder strategische Kooperationen mit Wertpapierunternehmen (OCB, VIB) einzugehen.

Frau Nguyen Ha My, Analystin bei der VIS Rating Company, sagte, dass es angesichts des Drucks des traditionellen Kreditgeschäfts durch harten Wettbewerb, geringerer Gewinnmargen und weiterhin geltender Kreditwachstumsgrenzen verständlich sei, dass Banken ihr Wertpapiergeschäft ausbauen, um ihre Rentabilität zu verbessern. Im Jahr 2024 trugen einige mit Banken verbundene Wertpapierfirmen, wie beispielsweise die Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), erheblich (fast 20 %) zum Gewinn der Mutterbank bei.

In der Liste der nicht zinsbezogenen Geschäftsaktivitäten sind nach Einschätzung von Bankexperten der Devisenhandel, die Vermögensanlage (Staatsanleihen, Fondszertifikate usw.) und der Zahlungsverkehr nicht mehr die „Goldgrube“. Im Wertpapier- und Versicherungssektor besteht hingegen noch viel Spielraum.

Darüber hinaus wird das Segment der Vermögensverwaltung im Fokus vieler Banken stehen, wenn sich Gold- und Kryptowährungsbörsen etablieren. Banken, die schnell in den digitalen Vermögensmarkt einsteigen, werden stark profitieren, nicht nur durch höhere Servicegebühren, sondern auch durch die Stärkung der Beziehungen zu vermögenden Kunden.

Analysten von SSI Research warnten jedoch, dass die Bereitstellung dieses Dienstes auch zahlreiche Risiken für die Banken birgt und diese dazu zwingt, ihre internen Kontrollsysteme, Risikomanagementrahmen und Systeme zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften entsprechend zu verbessern.

Quelle: https://baodautu.vn/ngan-hang-lai-lon-nho-thu-ngoai-lai-d345605.html