Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC) empfiehlt den Kauf von MBB-Aktien der Military Commercial Joint Stock Bank mit einem Zielpreis von 22.600 VND/Aktie.
Im zweiten Quartal 2023 verzeichnete MBB ein Betriebsergebnis von 11.500 Milliarden VND, wovon der Nettozinsertrag 9.400 Milliarden VND betrug und 82 % des Gesamtertrags ausmachte. Kumuliert in den ersten sechs Monaten des Jahres erreichte das Betriebsergebnis und der Vorsteuergewinn von MBB 23.400 Milliarden VND bzw. 12.700 Milliarden VND, was einem Anstieg von 3 % bzw. 7 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht und 49 % des Jahresplans erfüllt.
VDSC erwartet, dass die Zinserträge von MBB in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 positiver ausfallen werden, da das Kreditwachstum im Vergleich zur gesamten Branche hoch bleibt und die Nettozinsertragsquote Anzeichen einer Erholung zeigt.
Für 2023 prognostiziert VDSC für MBB ein Kreditwachstum von 19 %. Das Betriebsergebnis und der Vorsteuergewinn der Bank werden voraussichtlich 50.100 Mrd. VND bzw. 26.600 Mrd. VND erreichen, was einem Anstieg von 10 % bzw. 17 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht. Der Gewinn nach Steuern und die Gewinnmarge pro Aktie werden auf 20.500 Mrd. VND bzw. 4.214 VND geschätzt.
Daher empfiehlt MBB den Kauf von MBB-Aktien zu einem Zielpreis von 22.600 VND/Aktie; derzeit liegt der Aktienkurs bei 18.150 VND/Aktie.
Bemerkenswerte Aktien am 9. Oktober
KB Vietnam Securities Joint Stock Company (KBSV) empfiehlt den Kauf von HSG-Aktien der Hoa Sen Group Joint Stock Company mit einem Zielpreis von 24.700 VND/Aktie.
Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2022–2023 verzeichnete HSG einen Nettoumsatz von 8.645 Milliarden VND und einen Bruttogewinn von 892 Milliarden VND, was einem Rückgang von 29 % bzw. 44 % gegenüber dem gleichen Zeitraum entspricht.
KBSV geht davon aus, dass sich der Inlandsverbrauch von verzinktem Stahl bei HSG allmählich erholen wird und dass der Exportkanal ab Ende 2023/Anfang 2024 den Umsatz des Unternehmens stützen wird.
Da die HRC-Preise ab Mitte 2022 für lange Zeit auf einem niedrigen Basisniveau verharren werden, ist dies nach Einschätzung des KBSV eine gute Gelegenheit für Stahlhersteller, ihre Rohstoffimporte zu niedrigen Preisen zu erhöhen und so zur Verbesserung der Rohertragsmargen beizutragen, wenn die Verkaufspreise für Stahl und verzinkte Stahlprodukte, einschließlich HSG, wieder steigen.
Auf dieser Grundlage empfiehlt KBSV den Kauf von HSG-Aktien mit einem Kursziel von 24.700 VND/Aktie. Zum Handelsschluss am 6. Oktober lag der HSG-Kurs bei 18.750 VND/Aktie.
ACBS Securities Company empfiehlt positive Aktien von BCM der Industrial Investment and Development Corporation mit einem Kursziel von 78.813 VND/Aktie.
Laut ACBS ist BCM der Investor mit 942 Hektar Gewerbegebieten und 1.000 Hektar Wohnimmobilien in der Provinz Binh Duong . Der Industrielandfonds von BCM ist der größte in Binh Duong und der drittgrößte in Vietnam mit einem Marktanteil von 3,6 %. Zählt man die verbundenen Unternehmen hinzu, die 18 Gewerbegebiete besitzen, ist BCM mit einem Marktanteil von 12,4 % der größte Investor in Industrieimmobilien in Vietnam.
Langfristig ist ACBS davon überzeugt, dass der Industrieimmobiliensektor dank der Aussicht auf China +1 und der Freihandelsabkommen, die Vietnam in letzter Zeit aktiv mit strategischen Partnern unterzeichnet hat, weiterhin ein stabiles und nachhaltiges Wachstum erzielen kann. Trotz begrenzter Industrielandreserven steigt die Nachfrage nach Mietimmobilien weiter an, sodass die Belegungsrate voraussichtlich stabil bleibt und die durchschnittlichen Mietpreise in den kommenden Jahren leicht steigen werden.
ACBS erwartet für BCM im Jahr 2023 ein weiteres Wachstum mit einem Umsatz von 9,068 Milliarden VND und einem Gewinn nach Steuern von 2,187 Milliarden VND. Der Verkauf von Grundstücken in Binh Duong New City an Sekundärinvestoren trägt zudem dazu bei, dass der Nettogewinn von BCM im Zeitraum 2023–2025 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 8 % erreichen wird.
Basierend auf den oben genannten Faktoren empfiehlt ACBS den Kauf von BCM-Aktien mit einem Kursziel von 78.813 VND/Aktie. Der BCM-Kurs liegt aktuell bei 69.500 VND/Aktie.
(Analysen und Empfehlungen von Wertpapierfirmen dienen nur als Referenz).
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