Novaland schloss den Deal für internationale Anleihen im Wert von 7.500 Milliarden VND ab

Dieses Anleihepaket wurde von Novaland ab 2021 aufgenommen, um Schlüsselprojekte zu entwickeln und den Landfonds zu erhöhen, darunter das Aqua City-Projekt in Dong Nai - Foto: NGOC HIEN

Die Laufzeit der internationalen Anleihe von Novaland im Wert von 300 Millionen US-Dollar wurde verlängert und die Anleihe kann zu einem anfänglichen Preis von 40.000 VND in Novaland-Aktien umgewandelt werden. Gleichzeitig laufen bei vielen Immobiliengiganten in diesem Jahr auch Billionen-Dollar-Anleihen aus.

Novaland schließt Anleihengeschäft über 300 Millionen US-Dollar ab

Am 6. Juli gab die No Va Real Estate Investment Joint Stock Company (Novaland) bekannt, dass das Unternehmen die Restrukturierungsvereinbarung für ein Wandelanleihenpaket im Wert von knapp 299 Millionen USD (ca. 7.500 Milliarden VND) mit einem Zinssatz von 5,25 % (fällig 2026) und dem Recht auf Umwandlung in Stammaktien abgeschlossen hat.

In der kommenden Zeit können Anleihegläubiger Anleihen auch in Novaland-Aktien umwandeln, mit einem anfänglichen Umtauschpreis von 40.000 VND pro Aktie, das Umtauschverhältnis beträgt 134.135 Aktien für eine Anleihe.

Der Kapitalbetrag nach Zinsen beträgt laut Vereinbarung knapp 321 Millionen US-Dollar. Als Zahlungstermin gilt der Fälligkeitstermin der Anleihe im Juni 2027 oder eine spätere vorzeitige Rückzahlung. Der Rückzahlungswert errechnet sich aus 115 % des ursprünglichen Kapitals (abzüglich der Umwandlung in Aktien) zuzüglich aufgeschobener und aufgelaufener Zinsen. Dabei werden Verzugszinsen in Höhe von 5,25 % p.a. auf die Hauptforderung berechnet.

Ein Vertreter von Novaland sagte, dass der Abschluss der Umstrukturierung des oben genannten Anleihenpakets zusammen mit zahlreichen positiven Signalen hinsichtlich der Liquidität dazu beitragen werde, den finanziellen Druck aufgrund rechtlicher Verwicklungen und Marktschwankungen zu verringern, die die Geschäftsaktivitäten von Novaland in letzter Zeit beeinträchtigt hätten.

Diese Anleihe wurde 2021 von Novaland erfolgreich ausgegeben, ist an der Singapore Stock Exchange (SGX) notiert, unbesichert, ohne Optionsscheine und mit einem ursprünglichen Fälligkeitsdatum im Jahr 2026. Jede Anleihe hat einen Nennwert von 200.000 USD, einen Zinssatz von 5,25 % pro Jahr und das Recht auf Umwandlung in Aktien zu einem anfänglichen Preis von 135.700 VND pro Aktie.

Aufgrund von Schwierigkeiten auf dem Immobilienmarkt und der Liquidität beantragte Novaland eine Verschiebung der Zahlungsfrist und erzielte mit den Anleihegläubigern eine Umstrukturierungsvereinbarung. Ende April erhielt das Unternehmen zudem die Genehmigung des Singapore International Commercial Court (SICC).

Allerdings hat auch dieses Immobilienunternehmen den Abschluss der Restrukturierungsvereinbarung für dieses Anleihepaket immer wieder verzögert und den Wandlungspreis immer wieder gesenkt. Auch bei den inländischen Anleihen verzögerte dieses Immobilienunternehmen die Zahlungen kontinuierlich und stimmte einer Verschiebung der Zahlungstermine zu.

Im geprüften Finanzbericht 2023 stellte die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PwC fest, dass die Fähigkeit von Novaland, den Betrieb fortzusetzen, von seiner Fähigkeit abhängt, Kredite und fällige Anleihen zurückzuzahlen oder umzustrukturieren und andere Lösungen zur Generierung von Cashflow zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs umzusetzen.

Mehr als 90 Immobilienunternehmen haben dieses Jahr Billionen-Dollar-Anleihen ausgegeben

Nach Angaben des Finanzministeriums gab es bis Ende 2023 182 Immobilienunternehmen mit ausstehenden Anleihen und einer Gesamtverschuldung von fast 351.400 Milliarden VND. Im Jahr 2024 werden 92 Immobilienunternehmen Unternehmensanleihen mit Fälligkeiten haben, deren Gesamtschulden sich auf etwa 99.500 Milliarden VND belaufen.

Zu den Unternehmen, deren Anleihen in diesem Jahr in Höhe von mehreren Tausend Milliarden fällig werden, gehören: Aqua City Company Limited, Vietnam Construction and Import-Export Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Development and Investment Company Limited, Geleximco Group, Industrial Development and Investment Corporation.

Darüber hinaus enthält die Liste der Immobilienunternehmen, die Schulden in Höhe von Tausenden von Milliarden VND halten, viele namhafte Namen, wie etwa: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (ca. 10.000 Milliarden VND), Viet Han Trading, Advertising, Construction, Real Estate Joint Stock Company (ca. 9.700 Milliarden VND), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (ca. 9.300 Milliarden VND), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (ca. 6.500 Milliarden VND), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (ca. 9.500 Milliarden VND), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (ca. 7.200 Milliarden VND), Thai Son Long An Joint Stock Company (ca. 8.700 Milliarden VND), Van Phu - Invest Investment Joint Stock Company (1.300 Milliarden VND), Nam Long Investment Joint Stock Company (ca. 3.100 Milliarden VND...

Nach Angaben der Vietnam Bond Market Association (VBMA) werden in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 voraussichtlich Anleihen im Wert von etwa 139.765 Milliarden VND (entspricht fast 5,5 Milliarden USD) fällig, wovon der Großteil mit 58.782 Milliarden VND bzw. 42 % auf Immobilienanleihen entfällt.

Quelle: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm