Novaland schließt Vereinbarung über eine internationale Anleiheemission im Wert von 7,5 Billionen VND ab.

Diese Anleiheemission wurde von Novaland seit 2021 zur Entwicklung wichtiger Projekte und zur Erweiterung des Landbestands, darunter das Projekt Aqua City in Dong Nai, begeben. – Foto: NGOC HIEN

Die Laufzeit der internationalen Anleiheemission von Novaland im Wert von 300 Millionen VND wurde verlängert; die Anleihen können nun zum ursprünglichen Preis von 40.000 VND in Novaland-Aktien umgewandelt werden. Auch bei vielen anderen großen Immobilienunternehmen werden in diesem Jahr Anleihen im Billionen-VND-Bereich fällig.

Novaland schließt Vereinbarung über Anleiheemission in Höhe von 300 Millionen Dollar ab.

Am 6. und 7. Juli gab die Novaland Investment Joint Stock Company bekannt, dass sie eine Restrukturierungsvereinbarung für ein Paket von Wandelanleihen im Wert von fast 299 Millionen US-Dollar (ca. 7.500 Milliarden VND) mit einem Zinssatz von 5,25 % (Fälligkeit im Jahr 2026) abgeschlossen hat, die in Stammaktien wandelbar sind.

Zukünftig können Anleihegläubiger ihre Anleihen auch in Novaland-Aktien zu einem anfänglichen Umwandlungspreis von 40.000 VND pro Aktie umwandeln, wobei das Umwandlungsverhältnis 134.135 Aktien pro Anleihe beträgt.

Gemäß der Vereinbarung beträgt der ausstehende Kapitalbetrag nach Zinsaufwendungen knapp 321 Millionen US-Dollar. Die Zahlung erfolgt zum Fälligkeitstermin der Anleihe im Juni 2027 oder durch eine zukünftige vorzeitige Rückzahlung. Der Rückzahlungsbetrag berechnet sich aus 115 % des ursprünglichen Kapitalbetrags (abzüglich des in Aktien umgewandelten Anteils) zuzüglich Verzugszinsen und aufgelaufener Zinsen. Die Verzugszinsen betragen 5,25 % pro Jahr, also denselben Zinssatz wie der Kapitalbetrag.

Ein Vertreter von Novaland erklärte, dass der Abschluss der Restrukturierung der zuvor erwähnten Anleiheemission zusammen mit vielen positiven Anzeichen hinsichtlich der Liquidität dazu beitragen werde, den finanziellen Druck zu lindern, der durch rechtliche Hindernisse und Marktschwankungen entstanden sei, welche die Geschäftstätigkeit von Novaland in letzter Zeit beeinträchtigt hätten.

Diese Anleiheemission, die von Novaland im Jahr 2021 erfolgreich begeben wurde, ist an der Singapore Stock Exchange (SGX) notiert, unbesichert, beinhaltet keine Optionsscheine und hat eine anfängliche Laufzeit bis 2026. Jede Anleihe hat einen Nennwert von 200.000 USD mit einem jährlichen Zinssatz von 5,25 % und ist zu einem anfänglichen Preis von 135.700 VND pro Aktie in Aktien wandelbar.

Aufgrund von Schwierigkeiten auf dem Immobilienmarkt und Liquiditätsproblemen beantragte Novaland eine Verlängerung der Zahlungsfrist und erzielte eine Einigung über eine Umstrukturierung mit den Anleihegläubigern. Ende April erhielt Novaland außerdem die Genehmigung des Singapore International Trade Court (SICC).

Dieses Immobilienunternehmen hat jedoch den Abschluss der Restrukturierungsvereinbarung für dieses Anleihenpaket wiederholt verschoben und den Wandlungspreis mehrfach gesenkt. Auch bei inländischen Anleiheemissionen hat das Unternehmen die Zahlungen wiederholt verzögert und einer Verschiebung der Zahlungsfrist zugestimmt.

In ihrem geprüften Finanzbericht für 2023 stellte PwC fest, dass die Fähigkeit von Novaland, den Geschäftsbetrieb fortzuführen, von ihrer Fähigkeit abhängt, fällige Kredite und Anleihen zurückzuzahlen oder umzustrukturieren und andere Lösungen zur Generierung von Cashflow zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit umzusetzen.

Mehr als 90 Immobilienunternehmen haben in diesem Jahr Anleihen im Wert von Billionen Dong begeben.

Laut Finanzministerium gab es Ende 2023 182 Immobilienunternehmen mit ausstehenden Anleihenschulden in Höhe von insgesamt fast 351,4 Billionen VND. Im Jahr 2024 werden bei 92 Immobilienunternehmen Unternehmensanleihen mit einem Gesamtvolumen von rund 99,5 Billionen VND fällig.

Die Liste der Unternehmen mit in diesem Jahr fälligen Anleiheschulden in Billionenhöhe von Dong umfasst: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group und Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.

Darüber hinaus umfasst die Liste der Immobilienunternehmen, die mit Anleiheschulden in Milliardenhöhe belastet sind, viele namhafte Namen wie: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (ca. 10.000 Milliarden Dong), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (ca. 9.700 Milliarden Dong), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (ca. 9.300 Milliarden Dong), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (ca. 6.500 Milliarden Dong), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (ca. 9.500 Milliarden Dong), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (ca. 7.200 Milliarden Dong), Thai Son Long An Joint Stock Company (ca. 8.700 Milliarden Dong), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1.300 Milliarden Dong) und Nam Long Investment Joint Stock Company. (ungefähr 3,1 Billionen Dong)…

Laut Daten der Vietnam Bond Market Association (VBMA) werden in der zweiten Jahreshälfte 2024 Anleihen im Wert von schätzungsweise 139.765 Milliarden VND (umgerechnet fast 5,5 Milliarden USD) fällig, wobei es sich bei dem Großteil um Immobilienanleihen mit 58.782 Milliarden VND bzw. 42 % handelt.

Quelle: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm