Die Resolution 68 bekräftigt erstmals die Rolle des Finanzleasings als wichtige mittel- und langfristige Kapitallösung für den privaten Wirtschaftssektor . Dies wird als Chance gesehen, einen Sektor „aufzuwecken“, der lange vernachlässigt oder nicht richtig verstanden wurde.

Ein Reporter von VietNamNet führte ein Interview mit Herrn Pham Xuan Hoe, Generalsekretär der Vietnam Financial Leasing Association, über die aktuelle Situation, Chancen und Lösungen zur Entwicklung dieses Marktes.

„Überdruckventil“ für das Bankensystem

- Die Resolution 68 enthält erstmals den Inhalt der Verbesserung des Rechtsrahmens für Finanzleasingaktivitäten. Welche neuen Möglichkeiten eröffnen sich Ihrer Meinung nach dadurch für den Markt?

Herr Pham Xuan Hoe : Dies ist ein echter Wendepunkt. Zum ersten Mal hat die Zentralregierung das Finanzleasing anderen strategischen Kreditinstrumenten gleichgestellt – von grünen Krediten, Kreditgarantien, Förderfonds für kleine und mittlere Unternehmen (KMU) bis hin zu neuen Kapitalabrufmodellen.

Resolution 68 bekräftigt nicht nur die Rolle der Privatwirtschaft, sondern fordert auch die Vervollständigung des Rechtsrahmens, die Erweiterung der Liste der Leasinggegenstände und die Schaffung von Bedingungen für die Zusammenarbeit zwischen Finanzinstituten. Dies ist besonders wichtig für kleine und mittlere Unternehmen sowie Privathaushalte, denen der Zugang zu langfristigem Kapital von Banken oft verwehrt bleibt.

Wenn die Politik gleichzeitig festgelegt und umgesetzt wird, wird das Finanzleasing zu einem „Druckentlastungsventil“ für das Geschäftsbankensystem und trägt dazu bei, den Kapitaldruck auf die Wirtschaft mittel- und langfristig zu verringern.

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Herr Pham Xuan Hoe: Wenn wir dieselben Managementmechanismen wie Geschäftsbanken anwenden, nehmen wir dem Finanzleasing unbeabsichtigt seinen größten Vorteil.

Derzeit machen Finanzleasing-Schulden jedoch nur etwa 0,28 % der gesamten Kreditverschuldung der gesamten Wirtschaft aus, und die Durchdringung der Unternehmen ist noch immer sehr gering. Was ist der Hauptgrund dafür?

Dafür gibt es drei Hauptgründe.

Erstens ist die Zahl der Finanzleasinggesellschaften zu gering. Derzeit gibt es lediglich neun Unternehmen (acht in Betrieb, 1 in Umstrukturierung), während diese Zahl in der internationalen Praxis üblicherweise zehnmal so hoch ist wie die Zahl der Geschäftsbanken. Diese Zahl deckt nur etwa 1,5 % der Marktnachfrage.

Zweitens wird das Finanzleasing nach der langjährigen politischen Denkweise in denselben Managementrahmen wie Einlagenbanken eingebunden, wobei dieselben Standards und Verfahren angewendet werden, wodurch jegliche Flexibilität verloren geht.

Drittens ist das gesellschaftliche Bewusstsein für Finanzleasing und auch das Engagement einiger Verwaltungsagenturen noch begrenzt, sodass das Potenzial dieser Dienstleistung nicht voll ausgeschöpft wird. Infolgedessen beläuft sich die Gesamtverschuldung der Branche derzeit auf lediglich rund 47.000 Milliarden VND, was im Vergleich zum Potenzial von fast einer Million Unternehmen und 5,2 Millionen Geschäftshaushalten zu wenig ist.

Sie haben einmal erwähnt, dass das Finanzleasing an dieselben Rahmenbedingungen wie die Geschäftsbanken gebunden sein soll. Welche Konsequenzen hat dieser Ansatz und was muss sich ändern, damit sich das Finanzleasing in seiner wahren Natur entfalten kann?

Indem wir dieselben Managementmechanismen wie Geschäftsbanken anwenden, nehmen wir dem Finanzleasing unbeabsichtigt seinen größten Vorteil: die Möglichkeit, höhere Risiken einzugehen, schnellere Entscheidungen zu treffen und flexiblere Produkte für kleine und mittlere Unternehmen zu entwickeln. Die Vorschriften zu Governance, Lizenzierung, Berichterstattung und Vermögensverwaltung usw. unterscheiden derzeit nicht klar den „einlagenfreien“ Charakter des Finanzleasings. Dies führt zu höheren Compliance-Kosten, umständlichen Verfahren und einem eingeschränkten Produktportfolio.

Um dies zu ändern, ist es notwendig, ein eigenes Gesetz oder ein eigenes Kapitel im Gesetz über Kreditinstitute ohne Einlagensicherung zu schaffen, separate Risikomanagementstandards für Banken anzuwenden und die Liste der geleasten Vermögenswerte zu erweitern, einschließlich immaterieller Vermögenswerte wie Software, Urheberrechte und Verwertungsrechte.

Kann in den nächsten 5 Jahren 100-150 Finanzleasingunternehmen erreichen

- Das Gesetz über Kreditinstitute 2024 und das Rundschreiben 26/2024/TT-NHNN enthalten viele neue Punkte, die als offener gelten. Aber warum sind viele Inhalte wie die elektronische Genehmigung von Finanzleasing oder die Entwicklung von Bankberatungsdiensten noch immer nicht flächendeckend umgesetzt?

Der Hauptgrund dafür ist, dass die technologische Infrastruktur und die internen Prozesse der Unternehmen noch nicht bereit sind. So wurde beispielsweise die elektronische Genehmigung von bis zu 500 Millionen VND nicht umgesetzt, weil die IT-Architektur die Anforderungen nicht erfüllte. Gleichzeitig ist die Obergrenze von 500 Millionen VND zu niedrig, um attraktiv zu sein.

Bei Bankberatungsleistungen oder Servicegebühren warten viele Einheiten auf konkrete Anweisungen oder haben die Marktnachfrage noch nicht erkannt. Darüber hinaus führt die Verpflichtung, Kunden mit ausstehenden Schulden von 0,5 % des Eigenkapitals oder mehr zu melden, zu vielen Formalitäten und schreckt die Kunden sogar davor ab, diese Dienstleistung in Anspruch zu nehmen.

- In vielen Ländern ist die Zahl der Finanzleasinggesellschaften zehnmal so hoch wie die der Geschäftsbanken, während es in Vietnam nur neun sind. Was ist Ihrer Meinung nach eine praktikable Lösung, um die Zahl der Unternehmen in den nächsten Jahren schnell zu erhöhen?

Zunächst müssen die Lizenzbedingungen vereinfacht und die Gründung neuer Unternehmen sowohl aus inländischen als auch aus ausländischen Direktinvestitionen gefördert werden. Das Stammkapital von 150 Milliarden VND stellt keine allzu große Hürde dar; das Problem ist jedoch, dass der derzeitige Prozess noch kompliziert ist. Große Unternehmen, auch solche außerhalb des Finanzsektors, sollten die Gründung allgemeiner Finanzgesellschaften mit Finanzleasing-Funktionen gestattet bekommen.

Parallel dazu wird die Entwicklung des Gesetzes über Finanzleasing und des Gesetzes über Kreditinstitute ohne Einlagen stabile und klare Spielregeln schaffen und Investoren anziehen. Bei erfolgreicher Umsetzung können wir in den nächsten fünf Jahren 100 bis 150 Unternehmen erreichen und die KMU-Penetrationsrate auf 10 bis 15 % steigern.

- Welchen Einfluss haben neben rechtlichen auch soziale Barrieren und Geschäftsgewohnheiten vietnamesischer Unternehmen auf die Marktentwicklung? Was muss getan werden, um diese Wahrnehmung und Gewohnheiten zu ändern?

Die Geschäftskultur in Vietnam konzentriert sich immer noch stark auf den Besitz von Vermögenswerten. Dies führt dazu, dass viele Unternehmen die Vorteile des Finanzleasings hinsichtlich Kapitaleinsparungen und technologischer Innovation ignorieren. Selbst Steuer- und Grundbuchämter sind mit dieser Form nicht vertraut, was zu einer langsamen oder fehlerhaften Bearbeitung von Dokumenten führt.

Um dies zu ändern, bedarf es einer starken Kommunikationskampagne in Abstimmung mit Branchenverbänden, Banken und Aufsichtsbehörden, um die Vorteile und Prozesse des Finanzleasings vorzustellen. Gleichzeitig müssen leicht verständliche und leicht zugängliche Produktpakete für KMU angeboten werden, beispielsweise das Leasing von Produktionslinien, medizinischer Ausrüstung und Transportmitteln mit minimalem Aufwand und umfassendem Service.

Finanzleasing – Zahlen und internationaler Vergleich

Vietnam: Ausstehende Kredite in Höhe von etwa 47.000 Milliarden VND (0,28 % des gesamten ausstehenden Kredits); 9 Unternehmen sind aktiv.

Deutschland: Finanzleasing macht rund 16 % der gesamten Unternehmenskredite aus.

USA: 22 % des gesamten Unternehmensvermögens stammen aus Finanzleasing.

China: 18 % der Unternehmen haben Finanzleasingverträge.

Japan, Korea, Taiwan (China): 70–80 % der KMU nutzen Finanzleasing für Maschinen und Ausrüstung.

Quelle: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html