Ist der Finanzleasingmarkt „vergessen“?

(Chinhphu.vn) – Vietnams Markt für Finanzleasing ist „im Vergleich zu seinem Potenzial zu klein“ und wird „vernachlässigt“. Um diesen mittel- und langfristigen Kapitalkanal zu entwickeln, müssen Hindernisse beseitigt und die rechtlichen Rahmenbedingungen verbessert werden.

Es herrscht Einigkeit darüber, dass die Aktivitäten im Bereich des Finanzleasings in Vietnam derzeit im Vergleich zu ihrem Potenzial sehr gering sind – Foto: VGP/HT

Kleiner Maßstab im Vergleich zum Potenzial

Auf dem Seminar zu Finanzleasingaktivitäten, das heute, am 13. August, stattfand, erklärte Dr. Pham Xuan Hoe, Generalsekretär der Vietnam Financial Leasing Association, dass die Finanzleasingaktivitäten in Vietnam derzeit im Vergleich zu ihrem Potenzial sehr gering seien und nicht die gebührende Aufmerksamkeit erhielten.

Dieser Typ ist in Vietnam seit 1992 vertreten. Auf seinem Höhepunkt waren 11 Unternehmen aktiv, heute sind es nur noch 9 (8 Unternehmen sind aktiv, 1 Unternehmen wird umstrukturiert). Die gesamten ausstehenden Schulden der Branche belaufen sich auf etwa 47.000 Milliarden VND und machen damit nur 0,28 % der gesamten ausstehenden Kredite der Wirtschaft aus. Die Zahl der Leasingverträge beträgt nur etwa 15.000, was 1,5 % der Zahl der Unternehmen entspricht, und ist noch viel niedriger, wenn wir 5,2 Millionen Geschäftshaushalte mit einbeziehen.

In Japan, Südkorea und Taiwan (China) nutzen mittlerweile 70 bis 80 % der kleinen und mittleren Unternehmen Finanzleasing. Der Vorteil dieser Dienstleistung liegt darin, dass höhere Risiken als bei Geschäftsbanken eingegangen werden können. Dadurch kann der mittel- und langfristige Kapitalbedarf nicht nur für Maschinen, Ausrüstung und Transportmittel, sondern auch für immaterielle Vermögenswerte wie Software, Urheberrechte, Technologieinfrastruktur und Nutzungslizenzen gedeckt werden.

Dr. Pham Xuan Hoe fügte hinzu, dass Vietnams Wirtschaft jährlich um 5-7 % wächst, was zu einer enormen Nachfrage nach mittel- und langfristigem Investitionskapital führt. Derzeit gibt es in Vietnam fast eine Million Unternehmen und mehr als fünf Millionen Geschäftshaushalte. Daher ist die Nachfrage nach Innovationen in den Bereichen Maschinen, Produktionslinien, medizinische Ausrüstung, Transportmittel usw. sehr hoch.

Vier Trends eröffnen Chancen

Herr Hoe wies auf vier wichtige Trends hin, die Raum für die Entwicklung des Finanzleasings schaffen: Die Nachfrage nach mittel- und langfristigem Kapital steigt mit dem Wirtschaftswachstum; die Nachfrage nach Maschinen und Ausrüstung in vielen Bereichen, insbesondere im privaten Gesundheitswesen mit etwa 400 Krankenhäusern und 50.000 Kliniken; der Trend, in umweltfreundliche und digitale Ausrüstung zu investieren, um die digitale Transformation, die grüne Transformation und die nachhaltige Entwicklung zu unterstützen; die Popularität von Operating-Leasing mit nutzungsabhängiger Zahlung, die den flexiblen Bedürfnissen von Unternehmen und Verbrauchern gerecht wird.

Allerdings betrug die durchschnittliche Wachstumsrate der Branche in den letzten vier Jahren lediglich 14,7 % pro Jahr, was der allgemeinen Kreditwachstumsrate entspricht. Der Umfang ist gering, die zugehörigen Dienstleistungen sind noch nicht entwickelt, die Forderungsausfallquote liegt unter 3 %, doch laut Herrn Hoe spiegelt dieser Wert nicht das spezifische Risiko wider (er sollte gemäß internationaler Praxis bei 5-6 % liegen).

Politische Durchbrüche nötig Herr Hoe schätzte, dass die vier Resolutionen 57, 59, 66 und 68 Durchbrüche für diesen Sektor bringen werden. Resolution 57 wird insbesondere dazu beitragen, das Portfolio an Mietobjekten zu erweitern; Resolution 68 wird den rechtlichen Rahmen verbessern; Resolution 59 wird die internationale Zusammenarbeit fördern und die Vernetzung mit ausländischen Banken und Unternehmen fördern, und Resolution 66 wird das politische Denken reformieren.

Herr JinChang Lai, Chefexperte der Internationalen Finanz-Corporation, erklärte, dass die Mindestkapitalanforderung von 24 Millionen US-Dollar für ein Finanzleasingunternehmen in Vietnam im Vergleich zu Indonesien (6 Millionen US-Dollar) zu hoch sei. Um dieses Niveau zu erreichen, sei ein Fünfjahresplan erforderlich, der die Ausgabe von durch Leasingforderungen besicherten Anleihen ermöglichen und die Nutzung des Immobilienmarktes zur Senkung der Kapitalkosten ermöglichen solle. Er betonte zudem, dass viele Länder über eigene Gesetze oder klare Regelungen im Zivil- und Handelsgesetzbuch verfügten, die Rechtsverhältnisse, Eigentumsrechte und Insolvenzverfahren regeln – etwas, was in Vietnam derzeit fehle.

Laut Dr. Pham Xuan Hoe wurde durch einige neue Bestimmungen im Rundschreiben 26/2023/TT-NHNN das Kreditlimit für Finanzleasingunternehmen teilweise aufgehoben, sodass Betriebsmittelkredite und elektronische Vertragsgenehmigungen unter 500 Millionen VND möglich sind. Es bestehen jedoch weiterhin Einschränkungen, beispielsweise ist das Limit für elektronische Genehmigungen zu niedrig, und die Bestimmung zur Meldung verbundener Kunden in Höhe von 0,5 % des Eigenkapitals bereitet Schwierigkeiten.

Ein Vertreter der VietinBank Leasing Company Limited (VietinBank Leasing) erklärte, Rundschreiben 26 habe mehr Klarheit für Finanzleasingaktivitäten geschaffen, es sei jedoch weiterhin notwendig, das Anlagenportfolio, insbesondere Flugzeuge und Passagierschiffe, zu erweitern und einen syndizierten Kapitalmechanismus ähnlich dem von Banken zu schaffen. Das Unternehmen schlug die Entwicklung einer transparenten Bewertungspolitik, eines Mechanismus zur Ermutigung privater Unternehmen, Dienstleistungen in Anspruch zu nehmen, und von Anreizen zur Verringerung von Wettbewerbsnachteilen gegenüber Banken vor.

„Mit dem Wandel im Managementdenken und der Entschlossenheit der Behörden, diesen Wandel umzusetzen, wird das Finanzleasing wieder zum Leben erweckt und zu einem wichtigen Kapitalkanal für kleine und mittlere Unternehmen sowie Geschäftshaushalte werden, was zur Förderung eines nachhaltigen Wirtschaftswachstums beiträgt“, äußerte Dr. Pham Xuan Hoe seine Hoffnung.

Herr Hoe schlug vor, die Liste der geleasten Vermögenswerte um Schiffe, Passagierflugzeuge, digitale Vermögenswerte, Software, Urheberrechte, Bergbaulizenzen, vorgefertigte Stahlgebäude usw. zu erweitern. Die elektronische Genehmigungsstufe sollte von 500 Millionen auf 1 Milliarde VND erhöht werden. Rundschreiben 79 sollte geändert werden, um die Fahrzeugregistrierung entsprechend der Adresse des Leasingnehmers zu ermöglichen und Daten zu verknüpfen, um Fahrzeugplaketten zu widerrufen. Das Recht zur Beschlagnahme von Vermögenswerten sowie Steuer- und Gebührenanreize ähnlich denen bei Banken sollten hinzugefügt werden.

Huy Thang

Quelle: https://baochinhphu.vn/co-phai-thi-truong-cho-thue-tai-chinh-bi-bo-quen-102250813153724827.htm