US-Investmentfonds will im April 250 Millionen USD in Masan investieren

Masan sagte, Bain Capital, ein US-amerikanischer Private-Equity-Fonds, der rund 180 Milliarden Dollar verwaltet, werde am 22. April eine Investition von 250 Millionen Dollar in das Unternehmen abschließen.

Laut Masan Group (MSN) bleiben die Bedingungen dieselben wie in der Vereinbarung vom Oktober 2023.

Es handelt sich um eine Kapitalbeteiligung in Form von wandelbaren Dividendenvorzugsaktien, die zu einem Preis von 85.000 VND ausgegeben und im Verhältnis 1:1 in Stammaktien umgewandelt werden. Der feste Dividendensatz beträgt in den ersten 5 Jahren 0 %. Ab dem 6. Jahr beträgt die feste Dividende 10 % pro Jahr. Im zehnten Jahr ab dem Ausgabedatum werden diese Vorzugsaktien zwangsweise in Stammaktien umgewandelt.

„Es handelt sich um eine Kapitalbeteiligungstransaktion ohne Absicherungsstruktur oder Aktienleihe, die zum Verkauf von MSN-Aktien am Ausgabetag führt. Die Investitionsstruktur ist darauf ausgelegt, die Interessen der bestehenden Aktionäre zu wahren“, betonte der Vorstand des Unternehmens.

Masan sagte, die staatliche Wertpapierkommission habe von dem Unternehmen ein vollständiges Dossier für die private Ausgabe von Wandelvorzugsaktien mit Dividendenausschüttung erhalten. Dies ist der letzte gesetzlich vorgeschriebene Schritt, damit beide Parteien den Deal abschließen können.

Bain Capital wurde 1984 gegründet und verfügt über umfangreiche Erfahrung bei Investitionen zur Unterstützung des Wachstums und der Verwaltung einer Vielzahl von Einzelhandelskonzernen in Asien, darunter auch Investitionen in Schwan und Carver Korea. Laut Masan zeige der Deal das Vertrauen der Investoren in die Wachstumsgeschichte des Verbrauchermarktes in Vietnam sowie Masans Fähigkeit, die Chance zu nutzen, 100 Millionen inländische Verbraucher zu bedienen.

Masan sagte, das Kapital in Höhe von 250 Millionen US-Dollar werde die Ressourcen des Unternehmens stärken, die Liquidität erhöhen, um allen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, und dem Unternehmen die Flexibilität geben, strategische Initiativen umzusetzen. Zuvor hatte das Unternehmen erklärt, dass es sich darauf konzentriere, sein Engagement in nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen zu reduzieren, die Liquidität zu erhöhen und ein nachhaltiges Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisierung) von unter 3,5 zu erreichen.

In diesem Jahr erwartet Masan, dass sein Verbrauchergeschäft dank der Erholung des Gesamtmarktes wieder Gewinnwachstum verzeichnen wird. Das Unternehmen strebt einen konsolidierten Nettoumsatz von 84.000 bis 90.000 Milliarden VND an, ein Plus von 7 bis 15 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Kerngewinn nach Steuern vor Zuteilung an Minderheitsaktionäre wird voraussichtlich 2.290 bis 4.020 Milliarden VND erreichen, ein Plus von über 17 % bzw. das Doppelte von 2023, abhängig von den makroökonomischen Bedingungen.

Siddhartha

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