Ο δισεκατομμυριούχος Στιβ Σβάρτσμαν συγκέντρωσε το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας του, η οποία εκτιμάται σε 39 δισεκατομμύρια δολάρια, μέσω μισθών και μερισμάτων από την Blackstone, σύμφωνα με το Forbes.

Το 2023, ο Stephen Schwarzman έλαβε συνολικά 896,7 εκατομμύρια δολάρια, συμπεριλαμβανομένου μισθού 119,7 εκατομμυρίων δολαρίων και πληρωμής μερίσματος 777 εκατομμυρίων δολαρίων. Ο Steve Schwarzman κατέχει σήμερα περίπου 231,9 εκατομμύρια μετοχές της Blackstone.

Για να γίνει ένας από τους πιο ακριβοπληρωμένους CEOs στον κόσμο και να φτάσει στο επίπεδο του δισεκατομμυριούχου, ο Stephen Schwarzman τηρούσε πάντα μια σειρά από επενδυτικές αρχές για να αναπτύξει τόσο το προσωπικό όσο και το εταιρικό του χαρτοφυλάκιο.

Επένδυση σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία

Ενώ εργαζόταν στη Lehman Brothers τη δεκαετία του 1980, ο Stephen Schwarzman είδε τις δυνατότητες των ιδιωτικών κεφαλαίων. «Νόμιζα ότι θα μπορούσαμε να συγκεντρώσουμε πολύ περισσότερα χρήματα ως μία από τις μεγαλύτερες επενδυτικές εταιρείες στον κόσμο», δήλωσε στο Forbes.

«Η διοίκηση της Lehman Brothers αρνήθηκε να ασχοληθεί με αυτήν την επιχείρηση, κάτι που θεωρώ ότι ήταν μια πολύ επιζήμια απόφαση γι' αυτούς».

Όταν ίδρυσε την εταιρεία, ο Stephen Schwarzman κατέστησε τα εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία (κεφάλαιο) βασικό μέρος της επενδυτικής του στρατηγικής.

2880px Ημέρα κεντρικής σκηνής 2019 1 d.jpg
Ο Στίβεν Σβάρτσμαν έγινε ένας από τους πλουσιότερους δισεκατομμυριούχους στην Αμερική απλώς διαχειριζόμενος τα χρήματα άλλων ανθρώπων.

Είπε ότι η εταιρεία του ήταν πρωτοπόρος στην είσοδο σε άλλες εναλλακτικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως τα ακίνητα, τα hedge funds και η πίστωση. Η σύστασή του προς τους επενδυτές σήμερα είναι ότι η πίστωση εξακολουθεί να αποτελεί έναν εξαιρετικά καλό τομέα από άποψη κινδύνου και απόδοσης.

Διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας

Για τον Stephen Schwarzman, η διαφοροποίηση δεν είναι τόσο μια περαστική στρατηγική όσο η προεπιλεγμένη επενδυτική του προσέγγιση.

Ο μεταβαλλόμενος κόσμος καθιστά πιο ουσιαστική τη διαφοροποίηση και την προσθήκη νέων στρατηγικών. «Υπάρχουν διάφοροι τομείς που είναι κυκλικά υποτιμημένοι και η είσοδος σε αυτόν τον τομέα θα βοηθήσει πραγματικά τους αρχικούς μας πελάτες που χρησιμοποιούν άλλα προϊόντα», είπε.

Πρόθυμος να πληρώσει ένα ασφάλιστρο για μια έξυπνη επένδυση

Ενώ ο Stephen Schwarzman συχνά αναζητά υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία, είναι πρόθυμος να πληρώσει ένα ασφάλιστρο εάν πιστεύει ότι αυτό θα αποδώσει, όπως συνέβη όταν επένδυσε στο Hilton το 2007.

Είπε ότι η Blackstone πληρώνει υψηλό τίμημα για αυτό, αλλά πιστεύει ότι υπάρχουν τουλάχιστον δύο πολύ πιθανές ευκαιρίες για την Hilton να αυξήσει τα κέρδη της. Με το επιθετικό σχέδιο για το άνοιγμα νέων ξενοδοχείων και την ενοποίηση των τριών κεντρικών γραφείων της Hilton, πιστεύει ότι μπορεί να προσθέσει 1 δισεκατομμύριο δολάρια στα κέρδη της εταιρείας.

«Όταν αγοράσαμε την εταιρεία, αν και πληρώσαμε ένα τίμημα που φαινόταν πολύ υψηλό, ήταν αρκετά εύλογο επειδή ξέραμε τι μπορούσαμε να πετύχουμε και αυτό έγινε πραγματικότητα. Η συμφωνία μας έδωσε συνολικό κέρδος 14 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, ένα εξαιρετικό αποτέλεσμα», είπε.

Μην ενεργείς μόνος/η

Αφού πραγματοποίησε μια κακή επένδυση σε μια χαλυβουργική εταιρεία, ο Stephen Schwarzman συνειδητοποίησε ότι θα ωφελούνταν από τη συμβουλή άλλων προτού λάβει τελικές αποφάσεις σχετικά με επενδυτικές ευκαιρίες.

«Έχουμε αναδιοργανώσει τον τρόπο με τον οποίο η εταιρεία λαμβάνει αποφάσεις, αντί να βασίζεται αποκλειστικά στη γνώμη μου. Όλες οι μελλοντικές αποφάσεις θα λαμβάνονται από όλους τους εταίρους της εταιρείας σε μια ενιαία διαδικασία. Όλοι οι παράγοντες κινδύνου πρέπει να καταγράφονται και στη συνέχεια να συζητούνται διεξοδικά», δήλωσε στο Forbes.

Η Blackstone εφάρμοσε αυτή τη διαδικασία σχεδόν σε όλα όσα έκανε και αποπροσωποποίησε τη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Η στροφή σε οικονομικούς εμπειρογνώμονες βοήθησε τον Stephen Schwarzman να λάβει έξυπνες επενδυτικές αποφάσεις αργότερα.

Ανάλυση επενδύσεων τόσο σε μικρο όσο και σε μακροοικονομικό επίπεδο

Πριν από την επένδυση, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί όχι μόνο η εταιρεία αλλά και ο κλάδος στο σύνολό του. Ο Stephen Schwarzman έχει πάντα τη συνήθεια να λαμβάνει υπόψη τους βασικούς παράγοντες που σχετίζονται με αυτούς πριν λάβει μια απόφαση.

Σύμφωνα με τον Stephen Schwarzman, θα εξετάσουν πρώτα τους συνολικούς παράγοντες επιτυχίας για την εταιρεία-στόχο. Θα εξετάσουν επίσης τις ευκαιρίες ανάπτυξης τόσο του κλάδου όσο και της εταιρείας. Ένα άλλο σημαντικό πράγμα που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι το περιθώριο ανάπτυξης τόσο σε μικρο όσο και σε μακροοικονομικό επίπεδο.

Ο Stephen Schwarzman έγινε δισεκατομμυριούχος διαχειριζόμενος τα χρήματα άλλων ανθρώπων, επομένως έχει πάντα μια «μεγάλη» νοοτροπία και αναζητά συνεχώς νέες ευκαιρίες. Η Blackstone έχει φτάσει σχεδόν τα 1,1 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, αλλά εξακολουθεί να αισθάνεται την ανάγκη να συνεχίσει να επεκτείνει τις επενδυτικές του δραστηριότητες και να αυξήσει το μέγεθος της επιχείρησής του.

(Σύμφωνα με το Forbes)