Το τέλος της «ψύξης» της αγοράς ακινήτων στην Κίνα

[διαφήμιση_1]

Οι αγοραστές κατοικιών βιάζονται να αποπληρώσουν πρόωρα τα δάνειά τους

Η κλίμακα των αθετήσεων στεγαστικών δανείων και ο τελικός αντίκτυπός τους στα έσοδα είναι δύσκολο να υπολογιστεί από επίσημα στοιχεία, αλλά υπάρχουν άφθονα στοιχεία ότι έχουν αυξηθεί τους τελευταίους μήνες, καθώς οι δανειολήπτες εξαργύρωσαν απογοητευτικές επενδύσεις ή άντλησαν κεφάλαια λαμβάνοντας επιχειρηματικά δάνεια με χαμηλό επιτόκιο, σύμφωνα με την Nikkei Asia.

Οι τραπεζίτες εκφράζουν τις ανησυχίες τους αναπτύσσοντας στρατηγικές για να επιβραδύνουν την βιαστική αποπληρωμή δανείων και να διατηρήσουν τα στεγαστικά δάνεια στα βιβλία τους — τουλάχιστον για λίγο ακόμη.

«Δεν έχω ξανακούσει για πρόωρες αποπληρωμές αυτής της κλίμακας. Σίγουρα θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στα κέρδη των τραπεζών», δήλωσε ο Ντινγκ Σουάνγκ, επικεφαλής οικονομολόγος για την Μεγάλη Κίνα και τη Βόρεια Ασία στην Standard Chartered.

Οι αγοραστές κατοικιών αποπληρώνουν τα δάνεια πρόωρα, το τέλος της ψύχραιμης αγοράς ακινήτων στην Κίνα, εικόνα 1 — Οι κινεζικές τράπεζες αντιμετωπίζουν μια νέα πρόκληση κερδών, καθώς περισσότεροι αγοραστές κατοικιών αποπληρώνουν πρόωρα τα στεγαστικά τους δάνεια, απειλώντας τους δανειστές με χρόνια απώλειας αναμενόμενων εσόδων από τόκους. Ενδεικτική φωτογραφία

Ένας διευθυντής της China Merchants Bank στην ανατολική επαρχία Jiangsu δήλωσε ότι υπήρξε «σαφής αύξηση στις πρόωρες πληρωμές στεγαστικών δανείων μετά την Πρωτοχρονιά» στα τέλη Ιανουαρίου. Απαντώντας, είπε ότι η τράπεζά του ζητούσε από τους πελάτες να προγραμματίσουν ραντεβού εάν ήθελαν να συζητήσουν πρόωρες αποπληρωμές.

Ένας τραπεζικός υπάλληλος σε υποκατάστημα της China Construction Bank στην πόλη Γκουανγκζού, στα νότια της χώρας, δήλωσε ότι η τράπεζα έκλεισε τη λειτουργία προπληρωμής δανείων μέσω κινητού τηλεφώνου μετά από μια αύξηση τέτοιων αιτημάτων. Οι πελάτες πρέπει να περιμένουν «αρκετούς μήνες» για να κλείσουν μια ώρα σε ένα υποκατάστημα όπου μπορούν να πραγματοποιήσουν τέτοιες πληρωμές, δήλωσε ο υπάλληλος.

Μια 35χρονη υπάλληλος μιας εκπαιδευτικής εταιρείας στο Πεκίνο, η οποία αυτοπροσδιορίστηκε ως Ζανγκ, δήλωσε στην εφημερίδα Nikkei Asia ότι περίμενε πάνω από δύο μήνες για να αποπληρώσει ένα στεγαστικό χρέος περίπου 2 εκατομμυρίων γιουάν (290.000 δολάρια).

Η πρόωρη αποπληρωμή των στεγαστικών δανείων είναι ωφέλιμη για τις κινεζικές τράπεζες, καθώς εξαλείφει την πιθανότητα πιστωτικών ζημιών. Αλλά μειώνει επίσης μία από τις πιο αξιόπιστες πηγές εσόδων από τόκους των δανειστών.

Το τέλος της πολιτικής «ψύξης» των ακινήτων

Λιγότερο από το 0,7% των προσωπικών δανείων, συμπεριλαμβανομένων των στεγαστικών δανείων, χαρακτηρίζονται ως μη εξυπηρετούμενα, όπως και πριν από την πανδημία, έγραψε σε πρόσφατη ανάρτηση ιστολογίου για την κινεζική έκδοση των Financial Times ο Dan Wang, επικεφαλής οικονομολόγος της Hang Seng Bank of China.

Τα στεγαστικά δάνεια στην Κίνα προσφέρονται συνήθως με ελαφρώς υψηλότερο επιτόκιο από το πενταετές βασικό επιτόκιο δανείου (LPR). Το πενταετές LPR έχει μειωθεί στο 4,3% από 4,8% στο τέλος του 2019, καθώς η κινεζική κυβέρνηση προσπάθησε να περιορίσει την υπερθερμασμένη αγορά ακινήτων, με αποτέλεσμα να μειωθούν και τα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

Ως αποτέλεσμα, οι δανειολήπτες με παλαιότερα στεγαστικά δάνεια πληρώνουν υψηλότερα επιτόκια από εκείνους με πιο πρόσφατα δάνεια. «Ο κόσμος θεωρεί ότι είναι άδικο», δήλωσε ένας διευθυντής υποκαταστήματος της China Merchants Bank στην επαρχία Jiangsu.

Οι δανειολήπτες έχουν ανταποκριθεί χρησιμοποιώντας μια ποικιλία στρατηγικών για την αποπληρωμή των στεγαστικών τους δανείων.

Κάποιοι αγοράζουν πίσω προϊόντα διαχείρισης περιουσίας, τα οποία έχασαν αξία πέρυσι, καθώς οι περιορισμοί λόγω COVID-19 κατέπνιξαν την οικονομική δραστηριότητα. Η Ζανγκ, υπάλληλος της εκπαιδευτικής εταιρείας, δήλωσε ότι η «κακή απόδοση» των επενδύσεών της ήταν ένας παράγοντας που την ανάγκασε να αποσύρει μετρητά και να αποπληρώσει τα στεγαστικά της δάνεια.

Άλλοι αποπληρώνουν τα στεγαστικά τους δάνεια λαμβάνοντας δάνεια με χαμηλότερο επιτόκιο που προορίζονται για άλλους σκοπούς, όπως η επέκταση των επιχειρήσεών τους, παρόλο που οι κινεζικές αρχές απαγορεύουν αυτή την πρακτική.

Αυτοί οι δανειολήπτες εκμεταλλεύονται τις προσπάθειες του Πεκίνου τα τελευταία χρόνια να ενθαρρύνει τις τράπεζες να δανείζουν σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις. Δεδομένου ότι οι μεγάλες τράπεζες κυριαρχούν στον τομέα των στεγαστικών δανείων, οι μικρότεροι δανειστές ανταγωνίζονται σκληρά για τους επιχειρηματικούς δανειολήπτες, μειώνοντας τα επιτόκια.

Ένας τραπεζικός υπάλληλος σε ένα υποκατάστημα της Rural Commercial Bank στην πόλη Foshan δήλωσε στην Nikkei Asia ότι η τράπεζα προσφέρει επιχειρηματικά δάνεια σε ιδιώτες καταναλωτές με επιτόκια χαμηλότερα από 4%.

Οι τράπεζες δεν δημοσιεύουν στοιχεία για την πρόωρη αποπληρωμή στεγαστικών δανείων, αλλά το συνολικό ανεξόφλητο χρέος των στεγαστικών δανείων μειώθηκε από 38,9 τρισεκατομμύρια γιουάν (5,67 τρισεκατομμύρια δολάρια) στα τέλη Σεπτεμβρίου σε 38,8 τρισεκατομμύρια γιουάν στο τέλος του περασμένου έτους, σύμφωνα με την Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας.

Εν τω μεταξύ, οι μέσες τιμές κατοικιών σε 70 μεγάλες κινεζικές πόλεις έχουν μειωθεί σε ετήσια βάση για 10 συνεχόμενους μήνες από τον Απρίλιο του 2022, ανέφερε η Εθνική Στατιστική Υπηρεσία.

«Οι αγοραστές επενδύσεων έχουν εξαφανιστεί εντελώς τα τελευταία δύο χρόνια», δήλωσε ένας μεσίτης πωλήσεων διαμερισμάτων με το επώνυμο Λούο σε ένα προάστιο της Γκουανγκζού.

[διαφήμιση_2]
Πηγή