Η βόμβα χρέους της Evergrande καταρρέει επίσημα

Στις 29 Ιανουαρίου, δικαστήριο στο Χονγκ Κονγκ αποφάσισε ότι ο κινεζικός γίγαντας ακινήτων China Evergrande πρέπει να ρευστοποιήσει τα περιουσιακά του στοιχεία για να διευθετήσει το χρέος του ύψους 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων, επειδή δεν μπόρεσε να καταλήξει σε ένα λογικό σχέδιο αναδιάρθρωσης.

Η απόφαση ελήφθη μετά από μήνες αναβολής της δίκης, η οποία παρατάθηκε επτά φορές τον τελευταίο ενάμιση χρόνο.

Τα περιουσιακά στοιχεία της Evergrande εκτιμώνται σε 240 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αλλά το χρέος της υπερβαίνει τα 300 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Αυτή είναι επίσης η εταιρεία με το βαρύτερο βάρος χρέους στον κόσμο .

Η Evergrande βρίσκεται σε κατάσταση αθέτησης πληρωμών στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές από τα τέλη του 2021. Τα τελευταία δύο χρόνια, ο όμιλος προσπαθεί να πείσει τους πιστωτές να συμφωνήσουν στο σχέδιο αναδιάρθρωσής του, αλλά αντιμετώπισε δυσκολίες όταν ερευνώνται οι ηγέτες και τα κύρια υποκαταστήματά τους στην Κίνα.

Με αυτήν την απόφαση, οι μέτοχοι της Evergrande θα μπορούσαν να χάσουν τα πάντα. Τα περιουσιακά στοιχεία του κάποτε πλουσιότερου ανθρώπου στην Κίνα - του Xu Jiayin, ιδρυτή του ομίλου China Evergrande, θα μπορούσαν να μειωθούν στο μηδέν.

Προηγουμένως, σύμφωνα με στοιχεία από τον Δείκτη Δισεκατομμυριούχων του Bloomberg, η καθαρή περιουσία του Hui Ka Yan έχει μειωθεί κάτω από το 1 δισεκατομμύριο δολάρια από τον Οκτώβριο του 2023. Ο μεγιστάνας των ακινήτων που επένδυσε σε αυτοκίνητα, ποδόσφαιρο και εγκαταλείφθηκε από τη σύζυγό του θα μείνει με άδεια χέρια.

Ο κ. Hui Ka-yin ήταν κάποτε ο δεύτερος πλουσιότερος άνθρωπος στην Ασία με περιουσία 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ. Πριν η Evergrande κηρυχθεί υπό διάλυση, ο κ. An έχασε το 99% των περιουσιακών του στοιχείων. Από τότε που η μετοχή διαπραγματεύτηκε ξανά στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ (HSE) στα τέλη Αυγούστου 2023, η τιμή της μετοχής έχει μειωθεί κατά 90% στα 0,02 δολάρια ΗΠΑ/μετοχή.

evergrande huagiaan.gif
Ο κ. Hui Ka-yin ήταν κάποτε ο δεύτερος πλουσιότερος άνθρωπος στην Ασία με περιουσία 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ.

Η απόφαση για τη διάλυση και την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων της Evergrande θα μπορούσε να έχει σοβαρότερο αντίκτυπο στις χρηματιστηριακές αγορές και τις αγορές ακινήτων της Κίνας.

Αυτή τη στιγμή, η αγορά ακινήτων στην Κίνα βρίσκεται στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων εννέα ετών, ενώ η χρηματιστηριακή αγορά βρίσκεται επίσης σε χαμηλό πενταετίας.

Αυτό που φοβούνται πολλοί ειδικοί είναι ότι η κατάρρευση της Evergrande θα μπορούσε να διαλύσει τα όνειρα πολλών Κινέζων να πλουτίσουν, επηρεάζοντας έτσι τις επενδύσεις και την καταναλωτική εμπιστοσύνη. Θα οδηγούσε την οικονομία της Κίνας ακόμη περισσότερο σε πτώση. Ιστορικά, η Ιαπωνία χρειάστηκε μια δεκαετία για να αναζωογονήσει την οικονομία της μετά από τόσο μεγάλα σοκ. Στην Κίνα, η ανάκαμψη θα μπορούσε να είναι ταχύτερη χάρη στις πολιτικές προσπάθειες, αλλά θα μπορούσε επίσης να παραταθεί.

Η απόφαση να αφεθεί η Evergrande να καταρρεύσει δείχνει επίσης τον προσανατολισμό του Πεκίνου στην αποδοχή του θανάτου των εταιρειών «ζόμπι» που δεν μπορούν πλέον να αντέξουν το βάρος.

Στο Reuters , ο Andrew Collier, διευθυντής της Orient Capital Research, δήλωσε ότι η πτώχευση της Evergrande αποτελεί ένδειξη ότι η Κίνα είναι πρόθυμη να φτάσει μέχρι τέλους για να τερματίσει τη φούσκα των ακινήτων. Αυτό μπορεί να έχει θετικό αντίκτυπο στην οικονομία μακροπρόθεσμα, αλλά θα προκαλέσει δυσκολίες βραχυπρόθεσμα.

Επί του παρόντος, οι μετοχές της Evergrande έχουν ανασταλεί από τη διαπραγμάτευση. Η διαδικασία ρευστοποίησης των περιουσιακών στοιχείων της Evergrande θεωρείται περίπλοκη.

«Πέσε από το άλογο» λόγω της φιλοδοξίας για το αυτοκίνητο και του πάθους για το ποδόσφαιρο

Η Evergrande ιδρύθηκε το 1996 από τον δισεκατομμυριούχο Xu Jiayin και είναι μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες ακινήτων στην Κίνα, με αριθμούς που ξαφνιάζουν τους επενδυτές λόγω του ταχύτατου ρυθμού ανάπτυξής της: 1.300 έργα σε 280 πόλεις, 200.000 εργαζόμενοι και έμμεση διατήρηση 3,8 εκατομμυρίων θέσεων εργασίας κάθε χρόνο.

Η Evergrande όχι μόνο έχει αναπτυχθεί εκρηκτικά στον τομέα των ακινήτων, αλλά έχει επεκταθεί και σε άλλους τομείς, όπως τα ηλεκτρικά οχήματα, ο τουρισμός, ο αθλητισμός, τα πάρκα αναψυχής, τα τρόφιμα και τα ποτά... Το 2020, η Evergrande αγόρασε μια ποδοσφαιρική ομάδα και έχτισε τη μεγαλύτερη σχολή ποδοσφαίρου στον κόσμο, με κόστος 185 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, και σχεδιάζει να κατασκευάσει το μεγαλύτερο γήπεδο ποδοσφαίρου στον κόσμο με συνολική επένδυση 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, χωρητικότητας 100.000 θεατών.

Με το κύρος ενός γίγαντα, η Evergrande συγκέντρωσε δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια όταν ανακοίνωσε το άλμα της στον τομέα των ηλεκτρικών οχημάτων, παρά το γεγονός ότι δεν είχε εμπειρία στην τεχνολογία αυτοκινήτων. Η Evergrande ανακοίνωσε ότι η Evergrande NEV θα ξεπεράσει την Tesla, την νούμερο 1 εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων στον κόσμο, παρόλο που τα έσοδά της εξακολουθούν να είναι μηδενικά. Αυτή η εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων κάποτε αποτιμήθηκε σε έως και 120 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, διπλάσια από αυτήν της μητρικής της εταιρείας, υψηλότερη από τις μεγάλες παραδοσιακές αυτοκινητοβιομηχανίες όπως η Ford και η General Motors.

Για πολλά χρόνια, η Evergrande επεκτείνει τις επενδύσεις της και απομακρύνεται από την κύρια δραστηριότητά της.

Στο αποκορύφωμά του το 2017, ο Hui Ka-yin είχε καθαρή περιουσία 42 δισεκατομμυρίων δολαρίων, καθιστώντας τον όχι μόνο τον πλουσιότερο άνθρωπο στην Κίνα αλλά και τον δεύτερο πλουσιότερο άνθρωπο στην Ασία. Ο Hui έγινε πλούσιος χάρη σε μια δεκαετία άνθησης της αγοράς ακινήτων της Κίνας.

Ωστόσο, η κρίση στην αγορά ακινήτων τα τελευταία χρόνια έχει οδηγήσει την Evergrande σε συνεχή προβλήματα, με αποτέλεσμα να γίνει η πιο χρεωμένη εταιρεία ακινήτων στον κόσμο και να βρίσκεται στο χείλος της αβύσσου. Ο νέος Διευθύνων Σύμβουλος και ο Οικονομικός Διευθυντής της Evergrande συνελήφθησαν τον Σεπτέμβριο του 2023, ενώ η εταιρεία ανακοίνωνε συνεχώς ότι δεν μπορούσε να αποπληρώσει τα ομόλογα που έληγαν.

Η Evergrande έπεσε σε κρίση από τα μέσα του 2021, όπως πολλές άλλες επιχειρήσεις ακινήτων σε αυτήν τη χώρα.

Η πολιτική της κυβέρνησης του Πεκίνου για την αυστηροποίηση των δανειοδοτικών δραστηριοτήτων με σκοπό τη διασφάλιση της ασφάλειας του τραπεζικού συστήματος και την αποφυγή μιας φούσκας ακινήτων έχει προκαλέσει δυσκολίες στις επιχειρήσεις ακινήτων. Αυτή είναι η πολιτική των «τριών κόκκινων γραμμών» της κινεζικής κυβέρνησης.

Η Evergrande είναι γνωστή ως ένας όμιλος που χρησιμοποιεί τεράστια οικονομική μόχλευση για την ανάπτυξη έργων και την επιχειρηματική δραστηριότητα σε πολλούς τομείς. Το συνολικό χρέος αυτού του ομίλου ανέρχεται σε περίπου 340 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, που ισοδυναμεί με το 2% του ΑΕΠ της Κίνας.

Η κυβέρνηση του Πεκίνου έχει διατηρήσει μια πολιτική κοινής ευημερίας, περιορίζοντας τις αυξανόμενες τιμές των ακινήτων για να δημιουργήσει φθηνότερες κατοικίες για τον λαό. Ωστόσο, αυτή η πολιτική έχει επίσης δημιουργήσει μια σπάνια κρίση στη δεύτερη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου.

Οι πιστωτές έχουν υποβάλει τα σχετικά έγγραφα και θα πάρουν στην κατοχή τους δύο βίλες στον «πλούσιο δρόμο» του Χονγκ Κονγκ του δισεκατομμυριούχου Χούι Κά-γιν, προέδρου του ομίλου ακινήτων Evergrande, τις επόμενες ημέρες.