Η Evergrande και το ταξίδι από το αστέρι στο "χρεωστικό αφεντικό" καταρρέουν

Το ταξίδι από φτωχό αγόρι σε δισεκατομμυριούχο στον κλάδο των ακινήτων έχει καταστήσει τον πρόεδρο του ομίλου Evergrande σύμβολο της οικονομικής ανάπτυξης της Κίνας.

Η υπόσχεσή του να μετατρέψει τα χωριά σε πόλεις με παροχές για τη μεσαία τάξη τον έκανε έναν από τους πλουσιότερους ανθρώπους της Κίνας. Αλλά τώρα βρίσκεται υπό έλεγχο για φερόμενη παράνομη δραστηριότητα.

Ένα δικαστήριο του Χονγκ Κονγκ εξέδωσε πρόσφατα την ετυμηγορία του για την Evergrande. Η δικαστής Linda Chan δήλωσε ότι η εταιρεία δεν κατάφερε να καταλήξει σε ένα εύλογο σχέδιο αναδιάρθρωσης παρά τους μήνες αναβολής.

Η εταιρεία έχει περίπου 240 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, αλλά πάνω από 300 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρέη, γεγονός που την καθιστά την πιο χρεωμένη εταιρεία στον κόσμο . Η εκκαθάριση της Evergrande θα μπορούσε να κλονίσει τις ήδη εύθραυστες αγορές κεφαλαίου και ακινήτων της Κίνας.

Ποιος κρύβεται πίσω από την Evergrande;

Ο κ. Xu Ka Yin είναι ο ιδρυτής του γιγάντιου ομίλου ακινήτων China Evergrande. Γεννήθηκε το 1958 σε μια φτωχή οικογένεια στην επαρχία Henan (Κίνα). Έχασε τη μητέρα του όταν ήταν λιγότερο από 1 έτους και ζούσε με τη γιαγιά του σε συνθήκες φτώχειας σε μια αγροτική περιοχή. Είχε μια άθλια παιδική ηλικία, όταν έπρεπε να τρώει μουχλιασμένα ψωμάκια και ψωμί.

Μεγαλώνοντας, είπε ότι σχεδίαζε να γίνει εργάτης οικοδομών, ώστε να μπορεί να κερδίζει έναν σταθερό μισθό. «Ήμουν πολύ πρόθυμος να βοηθήσω τους άλλους και να βρω δουλειά, να φύγω από την επαρχία και να ξεκινήσω μια νέα ζωή», είπε σε μια ομιλία του το 2018.

κ. Xu Ka-yin (Φωτογραφία: SCMP).

Το 1975, αφού αποφοίτησε από το λύκειο, παράτησε το σχολείο και εργάστηκε ως αγρότης στο σπίτι. Το 1977, αποφάσισε να δώσει εξετάσεις εισαγωγής στο πανεπιστήμιο, αλλά απέτυχε.

Το 1978, χάρη στις προσπάθειές του, πέρασε τις εισαγωγικές εξετάσεις στο Ινστιτούτο Σιδήρου και Χάλυβα της Γουχάν. Αποφοίτησε το 1982 και στη συνέχεια εργάστηκε στο χαλυβουργείο εδώ για λίγο πριν έρθει στη Σεντζέν το 1992.

Κατά την πρώτη του επίσκεψη στη Σεντζέν, κοιμόταν στο διάδρομο του σπιτιού ενός φίλου και στη συνέχεια έγινε διευθυντής γραφείου μιας εταιρείας, κοιμούμενος στην κουζίνα τα βράδια. Άνοιξε επίσης μια μικρή εταιρεία στη Σεντζέν πριν μετακομίσει στην Γκουανγκτζόου.

Μια χρυσή εποχή

Το 1996, ο Hui Ka-yin έθεσε ένα ορόσημο ιδρύοντας τον Όμιλο Evergrande. Μόλις 10 χρόνια αργότερα, η Evergrande εισήχθη επίσημα στο Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ.

Ο όμιλος γρήγορα ανέβηκε στην κορυφή της αγοράς ακινήτων, πουλώντας τις περισσότερες κατοικίες στη χώρα. Η Evergrande έχει αναπτυχθεί «θαυματουργά» με 1.300 έργα ακινήτων σε 280 πόλεις.

Το 2020, ο όμιλος ανακοίνωσε ότι κατείχε περισσότερα από 293 εκατομμύρια τετραγωνικά μέτρα γης. Το μεγαλύτερο μέρος της γης της Evergrande βρίσκεται σε πόλεις πρώτης κατηγορίας στην Κίνα, αξίας έως και 81,34 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ.

Οι αγοραστές έχουν συρρέει σε διαμερίσματα της Evergrande σε εκατοντάδες πόλεις σε όλη την Κίνα. Η Evergrande συχνά προπωλεί τα διαμερίσματα χρόνια πριν ολοκληρωθεί ένα κτίριο. Κατά τη διάρκεια της ακμής της, η εταιρεία ανέφερε πωλήσεις ρεκόρ καθώς οι τιμές των κατοικιών εκτοξεύτηκαν.

Ένα έργο της Evergrande στην πόλη Huai'an της Κίνας (Φωτογραφία: Bloomberg).

Μετά την εισαγωγή της Evergrande στο χρηματιστήριο, ο κ. Xu Ka-yin χρησιμοποίησε επίσης κέρδη από ακίνητα σε άλλους τομείς.

Ο Εβεργκράντε έχει αγοράσει ποδοσφαιρικούς συλλόγους και έχει ξοδέψει δισεκατομμύρια δολάρια σε ξένους παίκτες όλα αυτά τα χρόνια. Μερικές από τις άλλες επενδύσεις του περιλαμβάνουν την ανάπτυξη ηλεκτρικών οχημάτων, την παραδοσιακή ιατρική...

Στη φιλοδοξία της να επεκταθεί σε εθνικό επίπεδο, η Evergrande έχει δανειστεί πολλά χρήματα. Η εταιρεία έχει δανειστεί χρήματα από τράπεζες, ακόμη και από τους ίδιους τους υπαλλήλους της.

Κύμα μετά από κύμα

Ωστόσο, σε αντίθεση με την αύξηση κατά 34% μετά την εισαγωγή στο χρηματιστήριο το 2009, η Evergrande γρήγορα έγινε σύμβολο υπερβολικού δανεισμού.

Δανειζόμενος περισσότερα από 300 δισεκατομμύρια δολάρια, η Evergrande είναι αποφασισμένη να επεκταθεί δυναμικά για να γίνει μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες της Κίνας με διαμερίσματα, κτίρια γραφείων και εμπορικά κέντρα.

Ωστόσο, τα προβλήματα της Evergrande άρχισαν να εμφανίζονται το 2020, όταν η αγορά ακινήτων της Κίνας υποχώρησε μετά από μια σειρά κυβερνητικών κανονισμών.

Το Πεκίνο έχει εισαγάγει νέους κανονισμούς για τον έλεγχο του χρέους σε μεγάλες εταιρείες ανάπτυξης ακινήτων. Πολλά από τα μέτρα έχουν αναγκάσει την Evergrande να πουλάει τα προϊόντα της με μεγάλες εκπτώσεις για να διασφαλίσει ότι έχει αρκετά μετρητά για να επιβιώσει.

Επιπλέον, τα αυστηρότερα μέτρα για την πρόληψη της επιδημίας Covid-19 επηρεάζουν επίσης το επενδυτικό κλίμα.

Προσωπικό ασφαλείας περικύκλωσε τα κεντρικά γραφεία της Evergrande, όπου συγκεντρώθηκαν πολλοί άνθρωποι για να απαιτήσουν την αποπληρωμή των δανείων (Φωτογραφία: Reuters).

Το 2021, η Evergrande άρχισε να αθετεί τις πληρωμές της προς ορισμένους δανειστές. Έκτοτε, τα επισφαλή χρέη της έχουν αυξηθεί.

Οι αγοραστές κατοικιών διαμαρτυρήθηκαν σε πολλούς δρόμους. Η Κεντρική Τράπεζα της Κίνας αναγκάστηκε να θέσει την Evergrande σε επιφυλακή για την επίλυση του χρέους.

Η Evergrande ήταν προηγουμένως μεταξύ των εταιρειών με την υψηλότερη απόδοση στην αγορά. Ωστόσο, μετά το γεγονός, οι μετοχές της εταιρείας υποχώρησαν λόγω ανησυχιών σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να αποπληρώσει το χρέος της και να ολοκληρώσει την κατασκευή διαμερισμάτων.

Η Evergrande έχει δηλώσει χρέη άνω των 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία έχει υποβάλει αίτηση πτώχευσης στη Νέα Υόρκη και προσπαθεί να διευκολύνει την διευθέτηση χρεών με ξένους ομολογιούχους.

Τα προβλήματα της Evergrande έχουν ενταθεί αφότου αναγκάστηκε να ακυρώσει βασικές συναντήσεις με τους πιστωτές και να επανεξετάσει τα σχέδια αναδιάρθρωσης του χρέους της στο εξωτερικό. Η εταιρεία δυσκολεύεται επίσης να πουλήσει ορισμένα από τα περιουσιακά της στοιχεία για να αντλήσει κεφάλαια.

Το Reuters ανέφερε ότι η Evergrande έπρεπε να πουλήσει το 60μετρο superyacht για 32 εκατομμύρια δολάρια στο πλαίσιο της διαδικασίας πώλησης περιουσιακών στοιχείων. Μια άλλη πηγή επιβεβαίωσε ότι η πώληση είχε πραγματοποιηθεί.

Καθώς ερευνάται, αναλυτές και επενδυτές αναρωτιούνται ποιος θα διευθύνει τις δραστηριότητες του ομίλου και τι θα συμβεί με τα σχέδια αναδιάρθρωσης του χρέους στο εξωτερικό.

Το γιγάντιο μνημείο κατέρρευσε

Ο Shen Chen, συνεργάτης της Shanghai Maoliang Investment Management, δήλωσε: «Ο Hua Jiayin έχει επανειλημμένα βοηθήσει την Evergrande να ξεφύγει από τον κίνδυνο πτώχευσης στο παρελθόν πουλώντας χρέη, πουλώντας μετοχές...

Αλλά αυτή τη φορά τα πράγματα είναι διαφορετικά. Η κρίση χρέους της Evergrande κλιμακώνεται. Η εταιρεία δεν μπορεί να έχει πρόσβαση σε νέα κεφάλαια ή να διαθέσει περιουσιακά στοιχεία αρκετά γρήγορα για να συγκεντρώσει κεφάλαια.

Καθώς το Πεκίνο αυστηροποιεί τους κανόνες δανεισμού, η Evergrande είναι απίθανο να εκδώσει νέα ομόλογα στις αγορές του εξωτερικού φέτος.

Επιπλέον, σε έκθεση προς το Χρηματιστήριο του Χονγκ Κονγκ, ο Evergrande ανακοίνωσε ότι οι αρχές τον υποπτεύονταν για παράνομη συμπεριφορά. Ο πρόεδρος Hui Ka-yin τέθηκε σε υποχρεωτικό κατ' οίκον περιορισμό σε σχέση με ύποπτη παράνομη συμπεριφορά.

Σύμφωνα με την Wall Street Journal , οι κινεζικές αρχές διερευνούν εάν ο κ. Xu προσπαθεί να μεταφέρει περιουσιακά στοιχεία στο εξωτερικό, καθώς η Evergrande αγωνίζεται να ολοκληρώσει ημιτελή έργα.

Η διαδικασία αναδιάρθρωσης χρέους της Evergrande έχει επίσης γίνει πιο περίπλοκη μετά την έρευνα που διεξήχθη στα κεντρικά της γραφεία.

Το μνημείο Evergrande κατέρρευσε επίσημα (Φωτογραφία: SCMP).

Η Evergrande είναι ο πιο χρεωμένος όμιλος στον κόσμο, με συνολικό χρέος άνω των 300 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η κρίση του ομίλου από το 2021 έχει σοβαρό αντίκτυπο στην κινεζική οικονομία και την παγκόσμια αγορά.

Η ομάδα εργαζόταν για σχεδόν δύο χρόνια πάνω σε ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης χρέους ύψους 23 δισεκατομμυρίων δολαρίων προς μια ειδική ομάδα ομολογιούχων. Ωστόσο, το αρχικό σχέδιο απέτυχε στα τέλη Σεπτεμβρίου του περασμένου έτους, όταν ερευνήθηκε ο δισεκατομμυριούχος Χούι Κα-γιν, ιδρυτής της Evergrande.

«Η ρευστοποίηση περιουσιακών στοιχείων της Evergrande αποτελεί ένδειξη ότι η Κίνα είναι πρόθυμη να φτάσει μέχρι τέλους για να τερματίσει τη φούσκα των ακινήτων. Αυτό μπορεί να έχει θετικό αντίκτυπο στην οικονομία μακροπρόθεσμα, αλλά θα προκαλέσει δυσκολίες βραχυπρόθεσμα», δήλωσε στο Reuters ο Andrew Collier, διευθυντής της ερευνητικής εταιρείας Orient Capital Research.

Η αγορά ακινήτων της Κίνας παραμένει βυθισμένη σε κρίση. Οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν επίσης φτάσει σε χαμηλά πενταετίας. Τα νέα για την Evergrande θα μπορούσαν να επιδεινώσουν την κατάσταση.

Πηγή: https://dantri.com.vn/bat-dong-san/evergrande-va-hanh-trinh-tu-ngoi-sao-toi-chua-no-sup-do-20240130133939833.htm