Τα επιτόκια καταθέσεων μειώνονται, γιατί τα επιτόκια δανεισμού εξακολουθούν να είναι υψηλά;

Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα, υπάρχουν τέσσερις λόγοι για τους οποίους τα επιτόκια δανεισμού παραμένουν υψηλά, παρόλο που τα επιτόκια καταθέσεων έχουν μειωθεί.

Το τραπεζικό σύστημα αποτελεί το κύριο κανάλι παροχής κεφαλαίων για την οικονομία.

Η οικονομία του Βιετνάμ εξαρτάται κυρίως από το τραπεζικό πιστωτικό κεφάλαιο (ο λόγος πίστωσης/ΑΕΠ στο τέλος του 2022 ήταν 125,34%), ενώ η ζήτηση κεφαλαίων για οικονομική ανάπτυξη είναι πάντα υψηλή, δημιουργώντας πιέσεις στα επιτόκια δανεισμού.

Μετά την πανδημία Covid-19, η οικονομία ανέκαμψε, με αποτέλεσμα η ζήτηση κεφαλαίων για παραγωγή και επιχειρήσεις να αυξηθεί, με το τραπεζικό σύστημα να χρησιμοποιεί το μέγιστο ποσό κινητοποιημένου κεφαλαίου για να καλύψει τις κεφαλαιακές ανάγκες της οικονομίας.

Επί του παρόντος, η διαφορά μεταξύ καταθέσεων και πιστώσεων σε VND είναι 167 τρισεκατομμύρια VND. Ο δείκτης αξιοποίησης κεφαλαίου στην αγορά 1 (δείκτης πίστωσης/κινητοποίησης κεφαλαίου στην αγορά 1) σε VND είναι στο 101,45%, μειωμένος από 102,28% στο τέλος του 2022, αλλά εξακολουθεί να βρίσκεται σε πολύ υψηλό επίπεδο.

Τα επιτόκια καταθέσεων προσαρμόζονται συνεχώς προς τα κάτω από τις τράπεζες, αλλά τα επιτόκια δανεισμού παραμένουν υψηλά. Η Κρατική Τράπεζα έχει δώσει μια εξήγηση για αυτό το παράδοξο. Ενδεικτική φωτογραφία

Το τραπεζικό σύστημα κινητοποιεί κυρίως βραχυπρόθεσμα κεφάλαια (περίπου το 88% των καταθέσεων είναι για περιόδους 12 μηνών ή λιγότερο), αλλά εξακολουθεί να πρέπει να καλύψει τις μεσοπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες ανάγκες δανεισμού (πάνω από το 52% του πιστωτικού υπολοίπου VND του συστήματος είναι μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο), γεγονός που έχει δημιουργήσει πιέσεις στα επιτόκια καταθέσεων.

Ταυτόχρονα, υπάρχει πάντα πίεση για αύξηση των επιτοκίων, επειδή το Βιετνάμ έχει μεγάλο οικονομικό άνοιγμα και οι διακυμάνσεις στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές και νομισματικές αγορές έχουν ταχεία και ισχυρή επίδραση στα εγχώρια επιτόκια και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Πίεση εντός και εκτός συνόρων

Το επίπεδο των παγκόσμιων επιτοκίων θα αυξηθεί το 2022 και θα παραμείνει υψηλό τους πρώτους μήνες του 2023. Οι μεγάλες κεντρικές τράπεζες στον κόσμο συνεχίζουν να εφαρμόζουν έναν οδικό χάρτη για την αυστηροποίηση της νομισματικής πολιτικής και τη διατήρηση υψηλών επιτοκίων. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) έχει αυξήσει τα επιτόκια 10 φορές (επί του παρόντος, το επιτόκιο-στόχος του Fed για το Ταμείο είναι 5,0 - 5,25%/έτος· ΕΚΤ: το επιτόκιο αναχρηματοδότησης είναι 3,5%/έτος, το επιτόκιο καταθέσεων είναι 3,0%/έτος).

Εγχώριες πληθωριστικές πιέσεις (μέσος πληθωρισμός σε 4 μήνες του 2023 στο 3,84%· ο δομικός πληθωρισμός αυξήθηκε κατά 4,9%· ο στόχος για τον πληθωρισμό για το 2023 είναι 4,5%). Οι υπάρχουσες και λανθάνουσες πληθωριστικές πιέσεις κάνουν τους ανθρώπους να αναμένουν θετικά πραγματικά επιτόκια, επομένως τα πιστωτικά ιδρύματα (ΠΙ) δυσκολεύονται να μειώσουν τα επιτόκια για να προσελκύσουν καταθέσεις, με αποτέλεσμα το κόστος εισροών των ΠΙ να είναι υψηλό. Η κινητοποίηση κεφαλαίων έως τις 27 Απριλίου 2023 αυξήθηκε κατά 1,78%, μόνο σχεδόν 50% σε σύγκριση με τον ρυθμό πιστωτικής αύξησης 3,04%.

Εγκύκλιος αρ. 02/2023/TT-NHNN

Η εγκύκλιος αριθ. 02/2023/TT-NHNN, που εκδόθηκε πρόσφατα στις 23 Απριλίου 2023, επιτρέπει την αναδιάρθρωση των όρων αποπληρωμής του χρέους και τη διατήρηση της ομάδας πελατών με χρέη που αντιμετωπίζει δυσκολίες, πράγμα που σημαίνει ότι τα πιστωτικά ιδρύματα δεν έχουν ακόμη εισπράξει τα χρέη τους όταν αυτά οφείλονται, ενώ τα πιστωτικά ιδρύματα πρέπει ακόμη να διασφαλίζουν τις πληρωμές καταθέσεων, μειώνοντας τις πωλήσεις δανείων και επιβραδύνοντας την κυκλοφορία κεφαλαίου στην οικονομία, ασκώντας έτσι πίεση στην ικανότητα εξισορρόπησης κεφαλαίου και στα περιθώρια μείωσης των επιτοκίων.

Ταυτόχρονα, το τραπεζικό σύστημα βρίσκεται ακόμη στη διαδικασία αναδιάρθρωσης και διαχείρισης επισφαλών απαιτήσεων των πιστωτικών ιδρυμάτων, αναβαθμίζοντας τα πρότυπα διακυβέρνησης σύμφωνα με τις διεθνείς πρακτικές..., ορισμένες μικρές εμπορικές τράπεζες διατηρούν υψηλά επιτόκια καταθέσεων για να διατηρήσουν τους πελάτες, καθιστώντας πιο δύσκολη τη μείωση των επιτοκίων δανεισμού.

Το επιτόκιο του δανείου συμφωνείται μεταξύ του πιστωτικού ιδρύματος και του πελάτη.

Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς, η απόφαση για τα επιτόκια δανείων συμφωνείται μεταξύ του πιστωτικού ιδρύματος και του πελάτη, ανάλογα με την προσφορά και τη ζήτηση κεφαλαίων στην αγορά και την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη.

Σε περίπτωση που τα επιτόκια της αγοράς παρουσιάζουν διακυμάνσεις ή η Κρατική Τράπεζα προσαρμόζει τα λειτουργικά επιτόκια, με αποτέλεσμα τα πιστωτικά ιδρύματα να προσαρμόζουν τα επιτόκια καταθέσεων προς τα πάνω ή προς τα κάτω ή τα πιστωτικά ιδρύματα να προσαρμόζουν προληπτικά τα επιτόκια δανεισμού προς τα κάτω, για δάνεια για τα οποία τα πιστωτικά ιδρύματα και οι πελάτες έχουν συμφωνήσει για τα επιτόκια, τα πιστωτικά ιδρύματα συνεχίζουν να εφαρμόζουν τα συμφωνημένα επιτόκια μέχρι το τέλος της διάρκειας του δανείου ή μέχρι το τέλος της περιόδου πληρωμής τόκων σύμφωνα με τη δανειακή σύμβαση μεταξύ πιστωτικών ιδρυμάτων και πελατών.

Επιπλέον, η Κρατική Τράπεζα έχει επίσης ρυθμίσει το μέγιστο βραχυπρόθεσμο επιτόκιο δανεισμού σε VND (επί του παρόντος στο 4,5%/έτος) των πιστωτικών ιδρυμάτων για τους πελάτες, ώστε να καλύψουν ορισμένες κεφαλαιακές ανάγκες, να μειώσουν το κόστος δανεισμού και να αυξήσουν την πρόσβαση σε δάνεια σύμφωνα με τις οδηγίες της κυβέρνησης . Μέσω εκθέσεων παρακολούθησης των πιστωτικών ιδρυμάτων, μέχρι σήμερα, το επίπεδο των επιτοκίων της αγοράς έχει σταδιακά σταθεροποιηθεί και πολλές εμπορικές τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκια δανεισμού.

Πηγή: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-vi-sao-lai-suat-cho-vay-van-cao-post248044.html