Αποκαλύφθηκε σχέδιο IPO: Η TCBS θέλει να προσφέρει περισσότερες από 230 εκατομμύρια μετοχές στο κοινό

Η τιμή προσφοράς παραμένει μυστήριο, αλλά η TCBS δήλωσε ότι δεν θα είναι χαμηλότερη από την λογιστική αξία (περίπου 13.900 VND/μετοχή). Η αρχική δημόσια προσφορά αναμένεται να πραγματοποιηθεί μεταξύ του τρίτου τριμήνου του 2025 και του πρώτου τριμήνου του 2026.

Η Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) μόλις ανακοίνωσε ένα έγγραφο για να ζητήσει τις απόψεις των μετόχων σχετικά με το σχέδιο αύξησης του κεφαλαίου της σε περισσότερα από 23.100 δισεκατομμύρια VND μέσω αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO). Συνεπώς, η εν λόγω χρηματιστηριακή εταιρεία θα αυξήσει το κεφάλαιο της από το τρέχον επίπεδο των 20.801 δισεκατομμυρίων VND σε μέγιστο ποσό 23.113 δισεκατομμυρίων VND, προσφέροντας 231,15 εκατομμύρια κοινές μετοχές στο κοινό, που ισοδυναμούν με το 11,112% του τρέχοντος κεφαλαίου της.

Όσον αφορά την τιμή έκδοσης, το Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδοτείται να αποφασίσει την τιμή προσφοράς με βάση την κατάσταση της αγοράς και με βάση την αρχή ότι δεν πρέπει να είναι χαμηλότερη από τη λογιστική αξία μιας μετοχής σύμφωνα με την πιο πρόσφατη τριμηνιαία οικονομική έκθεση. Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση για το πρώτο τρίμηνο του 2025, η λογιστική αξία της TCBS είναι περίπου 13.900 VND/μετοχή.

Παρόλο που η συγκεκριμένη τιμή προσφοράς δεν έχει ανακοινωθεί, με το ποσό των χρημάτων που συγκεντρώθηκαν να ανέρχεται σε χιλιάδες δισεκατομμύρια VND, η TCBS δήλωσε ότι θα δαπανήσει το 70% για επενδύσεις σε δραστηριότητες διαπραγμάτευσης τίτλων και το 30% για χρηματιστηριακές δραστηριότητες, συναλλαγές περιθωρίου και άλλες νόμιμες επιχειρηματικές δραστηριότητες. Σύμφωνα με το σχέδιο, η αρχική δημόσια προσφορά θα πραγματοποιηθεί μεταξύ του τρίτου τριμήνου του 2025 και του πρώτου τριμήνου του 2026.

Η διαβούλευση εγκρίθηκε από το Διοικητικό Συμβούλιο στα μέσα Ιουνίου και η λίστα μετόχων οριστικοποιήθηκε στις 24 Ιουνίου. Το σχέδιο της TCBS για αύξηση κεφαλαίου μέσω IPO ενδιαφέρει εδώ και καιρό τους επενδυτές και έχει γίνει πιο «καυτό» τους τελευταίους μήνες. Κοινοποιώντας στην ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων της Techcombank - της μητρικής εταιρείας που κατέχει το 100% της TCBS, ο επικεφαλής της τράπεζας δήλωσε ότι η τράπεζα έχει συνεργαστεί με 1-2 μεγάλους επενδυτές και έχει αξιολογηθεί πολύ θετικά. Ο κ. Ho Hung Anh - Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Techcombank σχεδιάζει επίσης να πραγματοποιήσει IPO της TCBS στα τέλη του 2025, αλλά θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την χρηματοπιστωτική αγορά, τις τάσεις της αγοράς και την πορεία αναβάθμισης της χρηματιστηριακής αγοράς του Βιετνάμ.

Σε πρόσφατη έκθεση της VNDIRECT Research, η εν λόγω χρηματιστηριακή εταιρεία εκτίμησε ότι η αρχική δημόσια προσφορά της TCBS θα μπορούσε να ανοίξει μια «πολύ υποσχόμενη ιστορία» όχι μόνο για αυτήν την χρηματιστηριακή εταιρεία αλλά και για την Techcombank, χάρη στην προσδοκία επανεκτίμησης των περιουσιακών στοιχείων, δημιουργώντας μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους μακροπρόθεσμα.

Στις 31 Μαρτίου 2025, το συνολικό ενεργητικό της TCBS ανέρχεται σε περίπου 56,329 δισεκατομμύρια VND, κατατάσσοντάς την πρώτη μεταξύ των εταιρειών χρηματιστηριακών συναλλαγών στην αγορά. Εκ των οποίων το μετοχικό κεφάλαιο υπερβαίνει επί του παρόντος τα 27,294 δισεκατομμύρια VND.

Όσον αφορά τα επιχειρηματικά αποτελέσματα, τα κέρδη μετά φόρων της TCBS κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025 ανήλθαν σε περισσότερα από 1.310 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας σταθερή αύξηση σε σύγκριση με την ίδια περίοδο. Τα έσοδα προέρχονται κυρίως από δραστηριότητες δανεισμού περιθωρίου και υπηρεσίες αξιολόγησης και έκδοσης τίτλων. Η TCBS θέτει στόχο κερδών προ φόρων ύψους 5.765 δισεκατομμυρίων VND για το 2025, σημειώνοντας αύξηση 20% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Πηγή: https://baodautu.vn/lo-dien-phuong-an-ipo-tcbs-muon-chao-ban-ra-cong-chung-hon-230-trieu-co-phieu-d314339.html