Μερικές μετοχές που αξίζει να παρακολουθήσετε στις 20 Σεπτεμβρίου

Σχόλιο χρηματιστηρίου 20 Σεπτεμβρίου: Ο δείκτης VN ​​ενδέχεται να κυμανθεί στο εύρος 1.270 - 1.275 μονάδων

Θετική σύσταση για το απόθεμα PVD

Η Vietcap Securities Company (VCSC) αναθεώρησε προς τα κάτω την τιμή-στόχο για την PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) κατά 14% στα 30.800 VND/μετοχή, αλλά διατήρησε τη θετική της σύσταση, καθώς η τιμή της μετοχής της PVD έχει μειωθεί κατά 15% τους τελευταίους 3 μήνες. Η χαμηλότερη τιμή-στόχος μας αντανακλά μια μείωση κατά 14% στην πρόβλεψή μας για τα καθαρά κέρδη μετά από φόρους (NPAT) μετά από μειοψηφικά δικαιώματα (MBI) της μητρικής εταιρείας (CBO) για την περίοδο 2024-2028 (-9%/-26%/-13%/-12%/-12% για τις προβλέψεις για τα έτη 2024/2025/2026/2027/2028).

Η VCSC αναθεώρησε προς τα κάτω την πρόβλεψή της για το συνολικό NPAT (Εξοικονόμηση Κερδών από Ακαθάριστες Επιδόσεις) μετά την ανακοίνωση του μεριδίου μειοψηφίας λόγω χαμηλότερων εσόδων από υπηρεσίες που σχετίζονται με τα πηγάδια και χαμηλότερων κερδών από συνεργάτες με βάση τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του 2024, και η VCSC ανέβαλε την υπόθεση έναρξης του έργου Block B από τα μέσα του 2024 στα τέλη του 2024. Η VCSC αύξησε την πρόβλεψη για τα λειτουργικά έξοδα κατά 2% με βάση τα αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου του 2024 και ανέβαλε την υπόθεση απόκτησης μεταχειρισμένης πλατφόρμας ανύψωσης από την PVD, μετατοπίζοντας τη συνεισφορά στα έσοδα από τις αρχές του 2025 στα μέσα του 2025.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 20 Σεπτεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Η VCSC προβλέπει ότι τα κέρδη ανά μετοχή (NPAT) το 2025 μετά τον βασικό/αναφερόμενο μέσο όρο (MI) θα αυξηθούν κατά 45%/58% σε ετήσια βάση, λόγω της αύξησης κατά 7% σε ετήσια βάση της μέσης πρόβλεψης ημερήσιου επιτοκίου της JU, της ισχυρής ανάπτυξης από τον τομέα των υπηρεσιών γεωτρήσεων και της προσδοκίας της VCSC ότι η συναλλαγματική ισοτιμία USD/VND δεν θα αυξηθεί το 2025. Η VCSC αναμένει ότι οι εγχώριες δραστηριότητες έρευνας και παραγωγής (E&P) θα εισέλθουν σε έναν νέο κύκλο ανάπτυξης το δεύτερο εξάμηνο του 2024, οδηγώντας σε διψήφια αύξηση κερδών από το 2025 και μετά, με τις υπηρεσίες γεωτρήσεων και τους συνεργάτες να επωφελούνται, μαζί με περαιτέρω βελτιώσεις στα ημερήσια επιτόκια της JU στην αγορά της Νοτιοανατολικής Ασίας που σφίγγεται.

Ουδέτερη σύσταση για τη μετοχή FPT

Η KB Securities Vietnam (KBSV) ανακοίνωσε ότι τα έσοδα της FPT Corporation (κωδικός μετοχής FPT) κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 15.246 δισεκατομμύρια VND (αύξηση 22,11% σε σχέση με την ίδια περίοδο), το αντίστοιχο περιθώριο μικτού κέρδους έφτασε περίπου το 37,06%, ενώ τα κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε 2.283 δισεκατομμύρια VND (αύξηση 23,07%). Κατά το δεύτερο τρίμηνο, ο τομέας τεχνολογίας πληροφοριών της FPT στις ξένες αγορές κατέγραψε απότομη αύξηση στις νέες υπογεγραμμένες πωλήσεις κατά 76,6%, φτάνοντας τα 8.853 δισεκατομμύρια VND, συμβάλλοντας έτσι στα συνολικά έσοδα του τομέα να φτάσουν τα 7.574 δισεκατομμύρια VND (αύξηση 30,76%).

Τα έσοδα από νέες υπογραφές ανήλθαν σε 18.671 δισεκατομμύρια VND (αύξηση 22,4%), κυρίως επειδή ο Όμιλος επιτάχυνε την υπογραφή νέων συμβάσεων μέχρι το τέλος του 2023. Τους πρώτους 6 μήνες του 2024, η FPT συνέχισε να καταγράφει πολλές μεγάλες παραγγελίες από ξένες αγορές, κερδίζοντας προσφορές για 27 μεγάλα έργα με κλίμακα άνω των 5 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, 2 φορές υψηλότερη από την ίδια περίοδο πέρυσι, κυρίως στις αγορές της Ιαπωνίας και της Ασίας- Ειρηνικού .

Ο τομέας Εκπαίδευσης και Επενδύσεων θα συνεχίσει να διατηρεί την αναπτυξιακή του δυναμική κατά το πρώτο εξάμηνο του 2024, αποφέροντας έσοδα 3.017 δισεκατομμυρίων VND (αύξηση 32%) και κέρδη προ φόρων 987 δισεκατομμυρίων VND (αύξηση 20%). Επενδύοντας σταθερά CAPEX στον τομέα της εκπαίδευσης τα επόμενα χρόνια, βελτιώνοντας παράλληλα την ποιότητα της εκπαίδευσης, η FPT είναι σε θέση να διατηρήσει και να προσελκύσει τον αριθμό των νέων φοιτητών, διατηρώντας έτσι την επιχειρηματική ανάπτυξη.

Με βάση την αποτίμηση FCFF και P/E, τις επιχειρηματικές προοπτικές, καθώς και λαμβάνοντας υπόψη τους πιθανούς κινδύνους, η KBSV συνιστά ουδέτερη τιμή για τη μετοχή FPT. Η τιμή-στόχος είναι 142.800 VND/μετοχή.

Πηγή: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov