Μερικές μετοχές που αξίζει να παρακολουθήσετε στις 23 Σεπτεμβρίου

► Σχόλια χρηματιστηρίου για την εβδομάδα 23-27 Σεπτεμβρίου: Η ανοδική τάση κυριαρχεί

Θετική σύσταση για τη μετοχή CTG

Η Vietcap Securities Company (VCSC) διατήρησε την τιμή-στόχο της στα 40.000 VND/μετοχή, αλλά μείωσε τη σύστασή της από «buy» σε «outperform» για την Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (CTG), καθώς η τιμή της μετοχής της CTG έχει αυξηθεί κατά περίπου 8% τους τελευταίους 3 μήνες.

Συνολικά, η VCSC διατηρεί την πρόβλεψή της για τη συνολική απόδοση για την περίοδο 2024-2028 (2%/0%/-1%/0%/0% το 2024/2025/2026/2027/2028, αντίστοιχα).

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 23 Σεπτεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Η VCSC αναθεώρησε ελαφρώς προς τα πάνω την πρόβλεψη για τα καθαρά κέρδη του 2024 κατά 2% στα 22,8 τρισεκατομμύρια VND (+14,7% σε ετήσια βάση), κυρίως λόγω της αύξησης της πρόβλεψης για τα μη επιτοκιακά έσοδα (NOII) κατά 6% από την VCSC, εν μέσω προσδοκιών ότι η CTG θα καταγράψει υψηλότερες ανακτήσεις από επισφαλείς απαιτήσεις που έχουν επιλυθεί. Σε πρόσφατη συνάντηση επενδυτών, η διοίκηση δήλωσε ότι η τράπεζα αναμένει ότι τα έσοδα από την ανάκτηση επισφαλών απαιτήσεων που έχουν επιλυθεί θα φτάσουν τα 7 τρισεκατομμύρια VND (+50% σε ετήσια βάση).

Σύσταση αγοράς για μετοχές VPB

Η VCSC διατηρεί σύσταση αγοράς και τιμή-στόχο τα 24.500 VND/μετοχή για την Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPB).

Η VCSC αύξησε την πρόβλεψη για τα κέρδη μετά φόρων (PAT) για την περίοδο 2024-2028 κατά 9% (+6%/18%/9%/9%/6% για τα έτη 2024/2025/2026/2027/2028, αντίστοιχα), αντισταθμίζοντας τη μείωση του πολλαπλασιαστή-στόχου P/B της VCSC από 1,4x στην προηγούμενη πρόβλεψη σε 1,3x λόγω της βραδύτερης από την αναμενόμενη βελτίωσης της ποιότητας του ενεργητικού, με τον δείκτη κάλυψης μη εξυπηρετούμενων δανείων (LLR) να παραμένει χαμηλός, υποδηλώνοντας συνεχιζόμενη πίεση στο κόστος πίστωσης.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 23 Σεπτεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Η VCSC αύξησε τα κέρδη ανά μετοχή (NPAT) για το 2024, μετά την πρόβλεψη για τα δικαιώματα μειοψηφίας κατά 6,1% στα 14.200 δισεκατομμύρια VND (+41% σε ετήσια βάση), καθώς η μείωση κατά 14% των λειτουργικών εξόδων αντιστάθμισε την αύξηση κατά 5% των εξόδων προβλέψεων. Η VPB στοχεύει σε απότομη αύξηση 114% στα κέρδη ανά μετοχή (PBT) σε ετήσια βάση το 2024, σε σύγκριση με την πρόβλεψη της VCSC για το 2024, η οποία ανέρχεται σε 65%.

Ουδέτερη σύσταση για μετοχή POW

Σύμφωνα με την KB Securities Vietnam (KBSV), το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η PetroVietnam Power Corporation (POW) κατέγραψε έσοδα και κέρδη μετά φόρων ύψους 9.382 δισεκατομμυρίων VND (αύξηση 11,3% την ίδια περίοδο) και 441,46 δισεκατομμυρίων VND (αύξηση 143,6%) αντίστοιχα. Το περιθώριο μικτού κέρδους αυξήθηκε κατά 3,28 ποσοστιαίες μονάδες την ίδια περίοδο, φτάνοντας το 7,83% χάρη στην ανάκαμψη της παραγωγής του θερμοηλεκτρικού σταθμού Nhon Trach 2 και στην εντυπωσιακή αύξηση της παραγωγής των θερμοηλεκτρικών σταθμών Vung Ang και Ca Mau 1&2, η οποία συνέχισε να διατηρείται μέχρι το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024.

Κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από φυσικό αέριο της POW έφτασε τα 2.832 εκατομμύρια kWh, σημειώνοντας ελαφρά μείωση κατά 4,8%, αλλά εξακολουθεί να είναι η τρίτη υψηλότερη στην περίοδο 2021-2023. Η πίεση της έλλειψης φυσικού αερίου στη Νοτιοανατολική περιοχή αναμένεται να μειωθεί χάρη στη λήξη της σύμβασης προμήθειας φυσικού αερίου με την BOT Phu My 2.2 και 3, βοηθώντας έτσι την NT2 να γίνει ένα από τα λίγα εναπομείναντα εργοστάσια που χρησιμοποιούν φθηνό εγχώριο φυσικό αέριο.

Το Διοικητικό Συμβούλιο σχεδιάζει να πραγματοποιήσει την πρώτη έναυση του σταθμού παραγωγής ενέργειας Nhon Trach 3 στις 15 Οκτωβρίου 2024. Ο σταθμός παραγωγής ενέργειας Nhon Trach 3 θα συνδεθεί στο δίκτυο για πρώτη φορά στις 22 Οκτωβρίου 2024. Σε ένα συντηρητικό σενάριο, η KBSV πιστεύει ότι η NT3 θα αρχίσει να συνεισφέρει έσοδα από το πρώτο τρίμηνο του 2025 λόγω καθυστερήσεων στις διαπραγματεύσεις τιμών και προβλημάτων που σχετίζονται με την κατασκευή γραμμών μεταφοράς ηλεκτρικής ενέργειας και σταθμών μετασχηματιστών για την απελευθέρωση χωρητικότητας.

Με βάση την αποτίμηση SOTP και EV/EBITDA, τις επιχειρηματικές προοπτικές, καθώς και λαμβάνοντας υπόψη τους πιθανούς κινδύνους, η KBSV συνιστά ουδέτερη τιμή για τη μετοχή POW, με τιμή-στόχο τα 13.300 VND/μετοχή.

Πηγή: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-239-post1122919.vov