Οι τράπεζες αυξάνουν τα μη επιτοκιακά έσοδα: Στρατηγική κατεύθυνση για βιώσιμη ανάπτυξη

Στο πλαίσιο των πιέσεων που δέχονται τα καθαρά περιθώρια τόκων (NIM) λόγω του αυξανόμενου κόστους χρηματοδότησης και του έντονου πιστωτικού ανταγωνισμού, οι εμπορικές τράπεζες εντείνουν τη στρατηγική τους για τη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων, ιδίως των μη επιτοκιακών εσόδων. Από τις ψηφιακές υπηρεσίες και τις τραπεζοασφαλίσεις έως τους τίτλους, το συνάλλαγμα και τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, αυτές οι νέες κατευθύνσεις καθίστανται σημαντικοί πυλώνες για να βοηθήσουν τις τράπεζες να διατηρήσουν σταθερή και βιώσιμη ανάπτυξη.

Στήριξη κερδών εν μέσω μείωσης του καθαρού επιτοκίου (NIM)

Σύμφωνα με την έκθεση προοπτικών της Dragon Capital Securities (VDSC) του Νοεμβρίου 2025, οι τράπεζες θα παραμείνουν ο «πυλώνας κερδοφορίας» της χρηματιστηριακής αγοράς του Βιετνάμ κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2025, με αναμενόμενη ανάπτυξη άνω του 25% σε ετήσια βάση. Η κύρια κινητήρια δύναμη προέρχεται όχι μόνο από τη σταθερή πίστωση, αλλά και από τα έσοδα από υπηρεσίες, τις τραπεζοασφαλίσεις και τις επενδύσεις σε τίτλους που ανακάμπτουν έντονα μετά την υποτονική περίοδο 2023-2024.

Για παράδειγμα, στην Techcombank , κατά το τρίτο τρίμηνο του 2025, τα συνολικά λειτουργικά έσοδα (TOI) αυξήθηκαν κατά 21,2% στα 14.232 δισεκατομμύρια VND, με το τμήμα χωρίς τόκους να αυξάνεται περισσότερο από 1,5 φορές την ίδια περίοδο. Οι συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγμα και οι επενδυτικοί τίτλοι αυξήθηκαν κατά 816,5% και 172,2% αντίστοιχα, φτάνοντας συνολικά τα 1.600 δισεκατομμύρια VND. Οι δραστηριότητες παροχής υπηρεσιών και άλλες δραστηριότητες επίσης αυξήθηκαν θετικά, συνεισφέροντας επιπλέον 2.842 δισεκατομμύρια VND.

Η mHDBank κατέγραψε επίσης μη επιτοκιακά έσοδα ύψους 5.366 δισεκατομμυρίων VND, αυξημένα κατά σχεδόν 179% την ίδια περίοδο. Εν τω μεταξύ, η VIB δήλωσε ότι τα μη επιτοκιακά έσοδα αντιπροσώπευαν περισσότερο από το 19% των συνολικών λειτουργικών εσόδων τους πρώτους 9 μήνες του έτους, προερχόμενα κυρίως από υπηρεσίες πιστωτικών καρτών, διεθνείς μεταφορές χρημάτων, ασφάλειες και υπηρεσίες κοινής ωφέλειας ψηφιακής τραπεζικής.

Στο πλαίσιο της πίεσης που δέχεται το καθαρό περιθώριο τόκων (NIM) λόγω του αυξανόμενου κόστους κινητοποίησης και του έντονου πιστωτικού ανταγωνισμού, οι εμπορικές τράπεζες προωθούν τη στρατηγική της διαφοροποίησης των πηγών εσόδων, ιδίως των μη επιτοκιακών εσόδων.

Ακόμη και οι μικρές τράπεζες ακολουθούν την τάση. Η KienlongBank αναδιαρθρώνει τις πηγές εσόδων της προς τη βιωσιμότητα, εστιάζοντας στις υπηρεσίες και σε μη πιστωτικούς τομείς. Τα κέρδη της από επενδύσεις σε τίτλους έχουν τριπλασιαστεί κατά την ίδια περίοδο.

Στον κρατικό εμπορικό τραπεζικό τομέα, τα καθαρά κέρδη της VietinBank από την εμπορία τίτλων ανήλθαν σε 667 δισεκατομμύρια VND, οκτώ φορές υψηλότερα από ό,τι το 2024. Η Vietcombank κατέγραψε επίσης έναν τομέα μη επιτοκιακών δραστηριοτήτων που συνεισέφερε 3.395 δισεκατομμύρια VND, αυξημένο κατά 4,2%...

Σύμφωνα με εκπροσώπους τραπεζών, οι τράπεζες προωθούν επί του παρόντος μη πιστωτικές δραστηριότητες, αφενός για να διαφοροποιήσουν τις πηγές εσόδων, να μειώσουν σταδιακά την εξάρτηση από την πίστωση για να κινηθούν προς μια βιώσιμη ανάπτυξη και, αφετέρου, για να διασκορπίσουν τους κινδύνους, ιδίως τους κινδύνους επισφαλών απαιτήσεων, στο πλαίσιο της οικονομίας που εξακολουθεί να αντιμετωπίζει πολλές δυσκολίες λόγω των επιπτώσεων της παγκόσμιας αγοράς.

Διαφοροποίηση των πηγών εσόδων - μια αναπόφευκτη κατεύθυνση

Σύμφωνα με την SSI Research, κατά τους πρώτους 9 μήνες του 2025, το καθαρό επιτόκιο (NIM) συνέχισε να μειώνεται λόγω του αυξανόμενου κόστους χρηματοδότησης και του έντονου πιστωτικού ανταγωνισμού, αλλά τα μη επιτοκιακά έσοδα επιταχύνθηκαν σημαντικά, βοηθώντας τις τράπεζες να διατηρήσουν την αύξηση των κερδών τους. Τα έσοδα από συναλλαγές συναλλάγματος αυξήθηκαν κατά 23%, ενώ τα κέρδη από τίτλους αυξήθηκαν 33 φορές, κυρίως χάρη στη συμβολή εταιρειών χρηματιστηριακών συναλλαγών υπό τράπεζες όπως η TCBS (Techcombank) και η VPBankS (VPBank).

Ο κ. Le Khanh Tung, Επικεφαλής Έρευνας Κλάδου Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών στην HSC, ανέλυσε ότι τα τελευταία 1-3 χρόνια, το ποσοστό συνεισφοράς στα κέρδη από τις χρηματιστηριακές εταιρείες στις τράπεζες έχει αυξηθεί. Χαρακτηριστικά παραδείγματα είναι η Techcombank (TCBS) και η VPBank (VPBankS), όπου οι χρηματιστηριακές εταιρείες συνεισφέρουν το 16-21% των κερδών μετά φόρων της τράπεζας (από το πρώτο εξάμηνο του 2025).

Χωρίς να σταματάμε εκεί, πολλές τράπεζες επεκτείνουν τις επενδυτικές τους δραστηριότητες πέρα ​​από την παραδοσιακή πίστωση. Η PGBank έχει εγκρίνει την πολιτική αγοράς μετοχών εταιρειών κινητών αξιών, ασφαλίσεων ή διαχείρισης κεφαλαίων για να γίνουν θυγατρικές ή συνδεδεμένες εταιρείες. Η Sacombank σχεδιάζει να επενδύσει έως και 1.500 δισεκατομμύρια VND για να κατέχει περισσότερο από το 50% μιας εταιρείας κινητών αξιών. Παράλληλα, νέες πολιτικές όπως το Ψήφισμα 05 για την πιλοτική εφαρμογή της αγοράς ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και ο Νόμος για την Ψηφιακή Βιομηχανία ανοίγουν έναν νέο χώρο ανάπτυξης. Περίπου 10 εταιρείες κινητών αξιών και 3 μεγάλες ιδιωτικές τράπεζες έχουν πρωτοπορήσει στη συμμετοχή τους στην αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, με όγκο συναλλαγών που μπορεί να φτάσει τα 700 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ/ημέρα εάν η πιλοτική εφαρμογή είναι επιτυχής, που ισοδυναμεί με το 50% της τρέχουσας αξίας της χρηματιστηριακής αγοράς.

Επιπλέον, στη στρατηγική επέκτασης των πηγών εσόδων, ο ψηφιακός μετασχηματισμός συνεχίζει να διαδραματίζει κεντρικό ρόλο. Ο κ. Vu Thanh Trung, Αντιπρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της MB, δήλωσε: «Βασικές ψηφιακές πλατφόρμες όπως το App MBBank, το BIZ MBBank και το Banking-as-a-Service (BAAS) έχουν συμβάλει σημαντικά στην ανάπτυξη των πελατών, την CASA και τα έσοδα».

Για την VIB, οι ισχυρές επενδύσεις στην ψηφιακή τραπεζική και το οικοσύστημα πιστωτικών καρτών έχουν βοηθήσει την τράπεζα να φτάσει σε κυκλοφορία περισσότερες από 1 εκατομμύριο κάρτες, με συνολικές δαπάνες 104.000 δισεκατομμυρίων VND μετά από 9 μήνες, αυξημένες κατά 15% σε σχέση με την ίδια περίοδο. Μαζί με την πληρωμή λογαριασμών, τη μεταφορά χρημάτων και τα ασφαλιστικά προϊόντα, οι ψηφιακές πλατφόρμες γίνονται μια νέα «μηχανή εσόδων». Χάρη στον ψηφιακό μετασχηματισμό και τη διαφοροποίηση των υπηρεσιών, οι τράπεζες μειώνουν σταδιακά την εξάρτησή τους από την πίστωση, αυξάνοντας παράλληλα την ανθεκτικότητά τους στις οικονομικές διακυμάνσεις.

Η VDSC εκτιμά ότι το τέταρτο τρίμηνο του 2025 θα αποτελέσει «δοκιμασία αντοχής» για τον τραπεζικό κλάδο. Οι τράπεζες με υψηλούς δείκτες CASA, διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια πιστώσεων και στρατηγικές βιώσιμης ανάπτυξης θα συνεχίσουν να διατηρούν σταθερή αναπτυξιακή δυναμική, ενώ ο όμιλος που εξαρτάται από την παραδοσιακή πίστωση θα αντιμετωπίσει πιέσεις κερδοφορίας κατά το πρώτο εξάμηνο του 2026.

Σύμφωνα με τους ειδικούς, η αύξηση των μη επιτοκιακών εσόδων δεν αποτελεί πλέον «επιλογή», ​​αλλά έχει γίνει μια ζωτικής σημασίας στρατηγική για να βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν τους κυκλικούς κινδύνους, να ενισχύσουν την οικονομική τους ικανότητα και να βελτιώσουν την επιχειρησιακή τους αποτελεσματικότητα. Όταν η αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, οι τραπεζοασφαλίσεις, το εμπόριο χρυσού... επεκταθούν, μαζί με το ισχυρό κύμα ψηφιακού μετασχηματισμού, η εικόνα κερδών του τραπεζικού κλάδου υπόσχεται να είναι πιο πολύχρωμη και βιώσιμη.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html