Τράπεζες: Ο κεφαλαιακός πυλώνας για την ανάπτυξη την επόμενη δεκαετία

Στη μοναδική «τραπεζική» χρηματοοικονομική δομή του Βιετνάμ, το τραπεζικό σύστημα όχι μόνο παίζει ρόλο στην κινητοποίηση και διανομή κεφαλαίων, αλλά αποτελεί επίσης πυλώνα μακροοικονομικής σταθερότητας, βασική κινητήρια δύναμη για την ανάπτυξη και την καινοτομία. Οι ειδικοί επιβεβαιώνουν ότι μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, οι τράπεζες παραμένουν το σημαντικότερο κανάλι κεφαλαίων για την οικονομία, διαδραματίζοντας κεντρικό ρόλο τουλάχιστον για τις επόμενες δύο δεκαετίες. Αυτός ο ρόλος γίνεται ακόμη πιο εμφανής καθώς το Βιετνάμ θέτει υψηλές αναπτυξιακές φιλοδοξίες.

Σύμφωνα με τον Αναπληρωτή Καθηγητή Δρ. Nguyen Huu Huan, του Οικονομικού Πανεπιστημίου της πόλης Χο Τσι Μινχ, για να επιτευχθεί διψήφιος ρυθμός οικονομικής ανάπτυξης από το 2026 και μετά και να διατηρηθεί αυτός ο ρυθμός για 20 συνεχόμενα έτη έως το 2045, ώστε να βοηθηθεί το Βιετνάμ να εισέλθει στην εποχή της ανάπτυξης, απαιτείται τεράστιο ποσό κεφαλαίου. Συγκεκριμένα, στο Βιετνάμ, η οικονομία είναι ένα τραπεζικό σύστημα - δηλαδή, το σύστημα ανάπτυξης και κινητοποίησης κεφαλαίων βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στις τράπεζες. Επί του παρόντος, ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ έχει ξεπεράσει το 130%, γεγονός που δείχνει ότι ο ρόλος των τραπεζών στο χρηματοπιστωτικό σύστημα είναι πολύ μεγάλος. Ωστόσο, ενέχει και πολλούς πιθανούς κινδύνους.

Αναλύοντας αυτό, ο Δρ. Nguyen Tu Anh, Διευθυντής Έρευνας Πολιτικής στο Πανεπιστήμιο VinUni, δήλωσε ότι με τον παραπάνω στόχο οικονομικής ανάπτυξης, η πιστωτική ανάπτυξη πρέπει να φτάσει περίπου το 15%/έτος από τώρα μέχρι το 2030. Έτσι, τα επόμενα 5 χρόνια, η πίστωση θα πρέπει να διπλασιαστεί. Τότε, το μέγεθος των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων, των ιδίων κεφαλαίων και άλλων συναφών παραγόντων θα αυξηθεί επίσης αναλόγως. Παρόλο που η κεφαλαιαγορά αναμένεται να αναπτυχθεί για να μοιραστεί το βάρος, ο Δρ. Nguyen Tu Anh επιβεβαίωσε ότι το Βιετνάμ είναι ένα τραπεζικό σύστημα και αυτή η τάση θα διατηρηθεί τα επόμενα 15 χρόνια, επειδή η φύση της κεφαλαιαγοράς απαιτεί από τα άτομα να «αντιμετωπίζουν τους κινδύνους» μόνα τους (να αξιολογούν, να διαχειρίζονται και να ελαχιστοποιούν τους κινδύνους). Αυτό είναι πολύ μεγάλο, ειδικά για μια αναπτυσσόμενη αγορά όπως το Βιετνάμ, ο κίνδυνος είναι ακόμη μεγαλύτερος. Επειδή τα συστήματα διακυβέρνησής μας και τα νομικά μας συστήματα δεν είναι αρκετά αυστηρά για να περιορίσουν αυτούς τους κινδύνους. «Επομένως, αν και θέλουμε πραγματικά να αναπτυχθεί η κεφαλαιαγορά για να μοιραστεί το βάρος με το τραπεζικό σύστημα, μεσοπρόθεσμα, πιστεύω ότι ο ρόλος των τραπεζών εξακολουθεί να είναι σημαντικός», είπε.

Το τραπεζικό σύστημα αποτελεί βασικό μοχλό ανάπτυξης και καινοτομίας.

Συμμεριζόμενος την ίδια άποψη, ο κ. Quan Trong Thanh, Διευθυντής του Τμήματος Ανάλυσης της Maybank Securities Vietnam, επιβεβαίωσε ότι ο ρόλος του κύριου καναλιού κεφαλαιακής διοχέτευσης θα είναι ακόμη μεγαλύτερος την επόμενη περίοδο. Τα στατιστικά στοιχεία δείχνουν ότι κατά την περίοδο 2020-2024, το συνολικό κεφάλαιο κοινωνικών επενδύσεων θα φτάσει περίπου τα 682 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, εκ των οποίων ο εγχώριος τομέας πρέπει να αναλάβει το μεγαλύτερο μέρος, που αντιστοιχεί σε περισσότερα από 250 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ετησίως. Αυτό σημαίνει ότι το εγχώριο τραπεζικό σύστημα εξακολουθεί να φέρει το μεγαλύτερο μέρος της ευθύνης για την παροχή κεφαλαίων στην οικονομία.

Από επενδυτικής άποψης, ο κ. Quan Trong Thanh επιβεβαίωσε ότι ο ρόλος των τραπεζών ως κύριου καναλιού άντλησης κεφαλαίων θα είναι ακόμη μεγαλύτερος την επόμενη περίοδο. Τα επόμενα 5 χρόνια, η ζήτηση επενδυτικών κεφαλαίων εκτιμάται σε περίπου 1.400 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Εκ των οποίων τα κεφάλαια άμεσων ξένων επενδύσεων είναι μόνο 24-30 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ετησίως, ενώ τα υπόλοιπα, άνω των 250 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ ετησίως, πρέπει να προέρχονται από εγχώριες πηγές. Αυτό σημαίνει ότι η ροή κεφαλαίων για ανάπτυξη εξακολουθεί να εξαρτάται κυρίως από το εγχώριο τραπεζικό σύστημα.

Ωστόσο, στο πλαίσιο της κεφαλαιακής ζήτησης για την οικονομία που θα φτάσει τα 1.400 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ τα επόμενα 5 χρόνια, αν βασιστούμε μόνο σε εγχώρια κεφάλαια, σύμφωνα με τον κ. Thanh, σίγουρα δεν είναι αρκετό και πρέπει να κινητοποιήσουμε κεφάλαια από το εξωτερικό. Για να γίνει αυτό, σύμφωνα με τον κ. Thanh, το Βιετνάμ πρέπει να συνεχίσει τις προσπάθειες όπως η αναβάθμιση της χρηματιστηριακής αγοράς. Αυτό είναι ένα σημαντικό μέτρο, μαζί με την εξαιρετικά σημαντική ανάπτυξη της αγοράς ομολόγων. Ωστόσο, αν θέλουμε η αγορά ομολόγων να είναι αρκετά ευρεία, αρκετά βαθιά, με τη συμμετοχή ξένων επενδυτών σε λογικό κόστος κεφαλαίου, πρέπει πρώτα να αναβαθμίσουμε την εθνική πιστοληπτική αξιολόγηση. Για να αναβαθμίσουμε την εθνική πιστοληπτική αξιολόγηση, πρέπει να ενισχυθεί η οικονομική υγεία του τραπεζικού συστήματος, ιδίως των κρατικών εμπορικών τραπεζών, όπως αποδεικνύεται σαφώς με τη βελτίωση του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAR) και τη δυνατότητα να είναι πιο προληπτικές στη διαχείριση των κερδών.

Ένας άλλος εξίσου σημαντικός παράγοντας που συμβάλλει στην επίτευξη του στόχου οικονομικής ανάπτυξης του 10% το επόμενο έτος, σύμφωνα με τον Δρ. Tu Anh, θα εξαρτηθεί σε μεγάλο βαθμό από την επιτυχία της διαδικασίας ψηφιοποίησης, βοηθώντας τις αποφάσεις στην οικονομία να γίνουν ταχύτερες και ακριβέστερες. Επί του παρόντος, τα τραπεζικά και χρηματοπιστωτικά συστήματα βρίσκονται στην πρώτη γραμμή του ψηφιακού μετασχηματισμού, δημιουργώντας έτσι ένα φαινόμενο διάχυσης. Για παράδειγμα, στις πληρωμές, η ηλεκτρονική ταυτοποίηση (eKYC) βοηθά στην τόνωση και άλλων τομέων ώστε να πρέπει επίσης να μετασχηματιστούν ψηφιακά, όπως η ψηφιοποίηση στη λογιστική, οδηγώντας στην ψηφιοποίηση στην παραγωγή. Ο ειδικός αυτός πρόσθεσε ότι οι τράπεζες αναπτύσσουν δυναμικά ένα σύστημα API κοινής πλατφόρμας που βοηθά στην ανάδυση πολλών νέων χρηματοοικονομικών πρωτοβουλιών. «Στο μέλλον, πιστεύω ότι οι τράπεζες θα εφαρμόζουν όλο και περισσότερο έξυπνες συμβάσεις, αυτοματοποιημένες συμβάσεις. Αυτό θα βοηθήσει τις τράπεζες να αποκτήσουν όλο και περισσότερα πλεονεκτήματα», τόνισε ο κ. Tu Anh.

Σχολιάζοντας αυτό το ζήτημα, ο κ. Quan Trong Thanh δήλωσε ότι από την οπτική γωνία του ψηφιακού μετασχηματισμού, ο τραπεζικός τομέας είναι ένας κλάδος με καλά δομημένα δεδομένα, ανθρώπινο δυναμικό και στενή σχέση με τον φορέα διαχείρισης, επομένως έχει την ικανότητα να αναλάβει ηγετικό ρόλο στη διαδικασία του ψηφιακού μετασχηματισμού. Επί του παρόντος, ο τραπεζικός τομέας είναι ο κλάδος που εφαρμόζει περισσότερο τον ψηφιακό μετασχηματισμό, τόσο στις εσωτερικές λειτουργίες όσο και στην παροχή υπηρεσιών στους πελάτες. Σύμφωνα με τον κ. Thanh, πρόσφατα, ορισμένες τράπεζες όπωςη ACB , η MB... έχουν δραστηριοποιηθεί πολύ στην υποστήριξη των επιχειρήσεων για την τυποποίηση των δεδομένων. Αυτά τα δεδομένα θα αποτελέσουν την πηγή εισόδου για τις τράπεζες ώστε να χρησιμοποιούν συστήματα μεγάλων δεδομένων και τεχνητή νοημοσύνη (AI) για την κατασκευή μοντέλων αποτίμησης πιστώσεων. Με αυτόν τον τρόπο, το άνοιγμα επενδυτικού χώρου θα επεκταθεί σταδιακά.

Πηγή: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html