Πώς κατάφεραν οι 4 «μεγάλες» τράπεζες να αποκομίσουν τεράστια κέρδη, έως και σχεδόν 5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ;

Ο κρατικός τραπεζικός όμιλος εξακολουθεί να ηγείται και το μερίδιο αγοράς δανεισμού συγκεντρώνεται κυρίως στον όμιλο των «Big 4». Τέσσερις τράπεζες (συμπεριλαμβανομένης της Agribank ) αντιπροσωπεύουν το 45% του μεριδίου αγοράς.

Οι κρατικές τράπεζες έχουν μεγάλο μερίδιο αγοράς δανεισμού - Φωτογραφία: QUANG DINH

Οι τράπεζες δεν έχουν ακόμη ανακοινώσει τις οικονομικές τους εκθέσεις για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, αλλά τα εκτιμώμενα στοιχεία δείχνουν ότι ο όμιλος των «Big 4» (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) θα συνεχίσει να σημειώνει νέα υψηλά κέρδη το 2024.

Μιλώντας στο Tuoi Tre Online , ο διευθυντής έρευνας σε μια χρηματιστηριακή εταιρεία δήλωσε ότι ο τραπεζικός όμιλος των «Big 4» έχει πολλά πλεονεκτήματα τόσο στην κινητοποίηση όσο και στον δανεισμό.

«Το κανάλι ομολόγων δεν έχει ανακάμψει, οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να εξαρτώνται από το πιστωτικό κεφάλαιο, η πιστωτική επέκταση εξακολουθεί να είναι υψηλή παρά τις οικονομικές δυσκολίες. Τα επιτόκια δανεισμού έχουν μειωθεί αλλά όχι σημαντικά, ενώ τα επιτόκια κινητοποίησης είναι χαμηλά, αυξανόμενα σταδιακά προς το τέλος του έτους», είπε.

4 τράπεζες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ήμισυ του μεριδίου αγοράς

Οι περισσότερες εκθέσεις ανάλυσης από χρηματιστηριακές εταιρείες αξιολογούν τις Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (εκτός από την Agribank, επειδή δεν είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο)... ως τράπεζες με ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα στο κόστος κεφαλαίου, δίνοντάς τους έτσι πολλές ευκαιρίες να διατηρήσουν το καθαρό επιτόκιο (NIM) και να αυξήσουν το μερίδιο αγοράς στο πλαίσιο της ανάκαμψης της ζήτησης πιστώσεων.

Το Τμήμα Ανάλυσης Αξιών της VPBank (VPBanks) δήλωσε ότι ο κρατικός τραπεζικός όμιλος εξακολουθεί να ηγείται και το μερίδιο αγοράς δανεισμού συγκεντρώνεται κυρίως σε αυτόν τον όμιλο των "Big 4". 4 τράπεζες (συμπεριλαμβανομένης της Agribank) αντιπροσωπεύουν το 45% του μεριδίου αγοράς.

Οι MBB, VPB και TCB αντιπροσωπεύουν σημαντικά μερίδια αγοράς, αλλά ο δανεισμός των τριών κορυφαίων ιδιωτικών τραπεζών είναι περίπου ίσος με τον δανεισμό μόνο του BIDV.

Αγροτική Τράπεζα* (30 Ιουνίου 2024)	1,59
Βιετκομπάνκ	1.4
Βιετινμπάνκ	1.6
BIDV	1,95
MBBank	0,7
VPBank	0,63
Techcombank	0,62

Δεδομένα: Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Στη Vietcombank, η τράπεζα δεν έδωσε κάποιο ποσό, λέγοντας μόνο ότι τα κέρδη προ φόρων το 2024 συνέχισαν να είναι τα υψηλότερα στον τραπεζικό κλάδο και ολοκλήρωσαν το ανατεθειμένο σχέδιο.

Με τον στόχο ανάπτυξης 5% που τέθηκε στις αρχές του περασμένου έτους, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων της Vietcombank εκτιμάται ότι θα ξεπεράσουν τα 43.300 δισεκατομμύρια VND και τα 42.500 δισεκατομμύρια VND ξεχωριστά. Αυτό το επίπεδο συνεχίζει να σπάει το ρεκόρ που είχε σημειωθεί πέρυσι.

Σύμφωνα με την SSI, τα κέρδη της VCB αυξήθηκαν πέραν των προβλέψεων λόγω των καθαρών εσόδων από τόκους, της αυξημένης ποιότητας του ενεργητικού και της απότομης μείωσης των πιστωτικών προβλέψεων, αν και αυτές οι βελτιώσεις έπρεπε να αντισταθμίσουν μια μείωση σχεδόν 15% στα λειτουργικά έσοδα κατά την ίδια περίοδο.

Στην BIDV, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα κέρδη προ φόρων το 2024 εκτιμώνται σε 30.006 δισεκατομμύρια VND (ισοδύναμα με περισσότερα από 1,1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ), σημειώνοντας αύξηση 12,4% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Με αυτό το κέρδος, η BIDV είναι η δεύτερη πιο κερδοφόρα τράπεζα στο σύστημα, μετά τη Vietcombank. Όπως και οι τρεις «αδελφοί» της, η BIDV κατέχει μεγάλο μερίδιο αγοράς δανεισμού.

Η BIDV έχει επίσης το μεγαλύτερο μέγεθος ενεργητικού μέχρι το τέλος του 2023 σε ολόκληρο τον τραπεζικό κλάδο, φτάνοντας τα 2,3 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND. Εκ των οποίων, ο τομέας λιανικής συνεισφέρει το μεγαλύτερο ποσοστό στην πιστωτική δομή της BID, φτάνοντας το 44%, σύμφωνα με στοιχεία της KB Securities Vietnam (KBSV).

Αγροτική Τράπεζα	11
Βιετινμπάνκ	16,88
Βιετκομπάνκ	14
BIDV	15.3
σε ολόκληρη τη βιομηχανία	15.08

Εν τω μεταξύ, στην VietinBank, η τράπεζα αποκάλυψε ότι τα κέρδη της έφτασαν και ξεπέρασαν το καθορισμένο σχέδιο. Το ποσό εκτιμάται σε περίπου 26.300 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 8,7% σε σύγκριση με το 2023.

Σύμφωνα με αναλυτή της VPBanks, το δυναμικό δανεισμού της Vietinbank είναι μεγάλο, πάντα στις 4 μεγαλύτερες της αγοράς. Η πιστωτική δομή έχει μετατοπιστεί θετικά προς το λιανικό εμπόριο και τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ). Η ανάκαμψη των ΜΜΕ, παρά την επιφυλακτική νοοτροπία, εξακολουθεί να δημιουργεί κινητήρια δύναμη για τη ζήτηση κεφαλαίων.

Προηγουμένως, ο τομέας λιανικής της CTG στο τρίτο τρίμηνο του 2024 αυξήθηκε κατά 11,8% σε σύγκριση με την αρχή του έτους, 1,7 φορές υψηλότερος από την ανάπτυξη των μεγάλων εταιρικών πελατών.

Για να μην αναφέρουμε ότι το τμήμα των άμεσων ξένων επενδύσεων της Vietinbank αυξήθηκε επίσης κατά 17,8% σε σύγκριση με την αρχή του έτους, δείχνοντας ότι η τράπεζα έχει πλεονέκτημα έναντι άλλων τραπεζών σε πιστωτικά προϊόντα άμεσων ξένων επενδύσεων και απορροφά πίστωση από το καλό κύμα άμεσων ξένων επενδύσεων, σύμφωνα με τους ειδικούς της VPBank.

Αναφέροντας περισσότερα, η κα Tran Thi Khanh Hien - Διευθύντρια Ανάλυσης της MB Securities (MBS) - δήλωσε ότι οι κρατικές τράπεζες ανήκουν στην ομάδα που διαχειρίζεται καλά το κόστος.

«Πέρυσι, ο τραπεζικός κλάδος έτεινε να μειώσει το άνοιγμα υποκαταστημάτων, γραφείων συναλλαγών, ΑΤΜ και να αυξήσει την ψηφιοποίηση και το διαδίκτυο. Επιπλέον, κατά την περίοδο 2018 - 2020, πολλές τράπεζες έπρεπε να επενδύσουν σε βασικές τραπεζικές εργασίες και τώρα η απόσβεση έχει σχεδόν ολοκληρωθεί», δήλωσε η κα. Hien.

Πρόβλεψη Τραπεζικού Κλάδου 2025: Όλο και πιο έντονη

Σύμφωνα με τους ειδικούς της VPBanks, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε σύγκριση με την ίδια περίοδο λόγω της πιο θετικής πιστωτικής ανάπτυξης και του πιο ελκυστικού κόστους κεφαλαίου (λόγω των χαμηλών επιτοκίων καταθέσεων).

Αλλά όταν εξετάζουμε τα καθαρά επιτόκια (NIM), είναι εύκολο να διαπιστώσουμε ότι ο ανταγωνισμός είναι ακόμη πιο έντονος στον τραπεζικό κλάδο, όταν οι περισσότεροι από αυτούς έχουν μειωθεί σε σύγκριση με την ίδια περίοδο. «Η μείωση των καθαρών επιτοκίων (NIM) αφορά τόσο τον κρατικό όσο και τον ιδιωτικό τομέα, όχι μόνο τον ιδιωτικό τομέα όπως πριν», ανέφεραν οι ειδικοί της VPBanks.

Αυτό δείχνει ότι ο τραπεζικός κλάδος ενδέχεται να εισέρχεται σε έναν κύκλο κορεσμού, καθώς τα επιτόκια στο Βιετνάμ θα συνεχίσουν να παραμένουν στο τρέχον επίπεδο, επομένως είναι πολύ σημαντικό για τις τράπεζες να διαφοροποιήσουν τις πηγές εσόδων τους που δεν προέρχονται από τόκους.

Ωστόσο, τα μη επιτοκιακά έσοδα των περισσότερων τραπεζών μειώθηκαν πέρυσι, εκτός από ορισμένες περιπτώσεις που κατέγραψαν ασυνήθιστα έσοδα, όπως οι LPB και SHB. Ένας λόγος είναι ότι η αγορά διασταυρούμενων πωλήσεων ασφαλειών ζωής έχει ανακάμψει, αλλά όχι σημαντικά.

Προβλέποντας τα κέρδη του τραπεζικού κλάδου για το 2025, η ομάδα ανάλυσης της ACB Securities (ACBS) προβλέπει αύξηση σχεδόν 15% σε σύγκριση με το 2024. Τα μη επιτοκιακά έσοδα από μόνα τους προβλέπεται να αυξηθούν αργά στο 8,5% λόγω της πρόβλεψης για συνεχιζόμενες δυσκολίες στον τομέα των διασταυρούμενων πωλήσεων ασφαλειών.

Η κα Hoang Viet Phuong - Διευθύντρια Ανάλυσης και Συμβουλευτικής Επενδύσεων στην SSI - δήλωσε ότι στα πρώτα στάδια της οικονομικής ανάκαμψης, πολλές τράπεζες εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην επίλυση επισφαλών απαιτήσεων, καθώς και στην εύρεση τρόπων ελέγχου των χρεών με πιθανούς πιστωτικούς κινδύνους.

Ωστόσο, οι ειδικοί της SSI πιστεύουν ότι η ανάκαμψη της αγοράς ακινήτων του Βορρά θα βελτιώσει κάπως το επενδυτικό κλίμα και την εμπιστοσύνη.

«Αναμένουμε ότι αυτό θα εξαπλωθεί σταδιακά στην αγορά του Νότου στο επόμενο διάστημα. Σε περίπτωση που η αγορά ακινήτων ανακάμψει ταχύτερα από το αναμενόμενο και επιλυθούν τα νομικά ζητήματα το 2025, οι τράπεζες με υψηλό ποσοστό ανεξόφλητων δανείων προς τον τομέα των ακινήτων θα ωφεληθούν», προέβλεψαν οι ειδικοί της SSI.

Πηγή: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm