Πώς κατάφεραν οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες να αποκομίσουν τόσο τεράστια κέρδη, σχεδόν 5 δισεκατομμύρια δολάρια;

Οι κρατικές τράπεζες εξακολουθούν να ηγούνται και το μερίδιο αγοράς δανεισμού συγκεντρώνεται κυρίως στην ομάδα των «Μεγάλων 4». Τέσσερις τράπεζες (συμπεριλαμβανομένης της Agribank ) αντιπροσώπευαν το 45% του μεριδίου αγοράς.

Οι κρατικές τράπεζες κατέχουν μεγάλο μερίδιο αγοράς στον δανεισμό - Φωτογραφία: QUANG DINH

Ενώ οι τράπεζες δεν έχουν ακόμη δημοσιεύσει τις οικονομικές τους εκθέσεις για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, οι εκτιμήσεις υποδηλώνουν ότι οι «Μεγάλες 4» (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) θα συνεχίσουν να σημειώνουν νέα ρεκόρ κερδών για το 2024.

Μιλώντας στο Tuoi Tre Online , ο διευθυντής έρευνας μιας χρηματιστηριακής εταιρείας δήλωσε ότι οι τράπεζες των «4 μεγάλων» έχουν πολλά πλεονεκτήματα τόσο στην κινητοποίηση καταθέσεων όσο και στον δανεισμό.

«Η αγορά ομολόγων δεν έχει ανακάμψει, οι επιχειρήσεις εξακολουθούν να εξαρτώνται από την πίστωση και η πιστωτική επέκταση παραμένει υψηλή παρά τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες . Τα επιτόκια δανεισμού έχουν μειωθεί αλλά όχι σημαντικά, ενώ τα επιτόκια καταθέσεων είναι χαμηλά και αυξάνονται μόνο σταδιακά προς το τέλος του έτους», δήλωσε το ίδιο άτομο.

Τέσσερις τράπεζες αντιπροσωπεύουν σχεδόν το ήμισυ του μεριδίου αγοράς.

Οι περισσότερες αναλυτικές εκθέσεις από χρηματιστηριακές εταιρείες αξιολογούν τις Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (εξαιρουμένης της Agribank επειδή δεν είναι ακόμη εισηγμένη στο χρηματιστήριο)... ως τράπεζες με ανταγωνιστικό πλεονέκτημα στο κόστος κεφαλαίου, δίνοντάς τους έτσι πολλές ευκαιρίες να διατηρήσουν το καθαρό επιτόκιο (NIM) και να αυξήσουν το μερίδιο αγοράς στο πλαίσιο της ανάκαμψης της ζήτησης πιστώσεων.

Το Τμήμα Ανάλυσης Τίτλων της VPBank (VPBanks) δήλωσε ότι οι κρατικές τράπεζες εξακολουθούν να ηγούνται, με το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς δανεισμού να συγκεντρώνεται σε αυτές τις τράπεζες των "Big 4". Αυτές οι τέσσερις τράπεζες (συμπεριλαμβανομένης της Agribank) αντιπροσωπεύουν το 45% του μεριδίου αγοράς.

Οι MBB, VPB και TCB κατέχουν σημαντικά μερίδια αγοράς. Ωστόσο, ο συνδυασμένος δανεισμός αυτών των τριών κορυφαίων ιδιωτικών τραπεζών είναι περίπου ίσος με αυτόν της BIDV μόνο του.

Αγροτική Τράπεζα* (30 Ιουνίου 2024)	1,59
Βιετκομπάνκ	1.4
Βιετινμπάνκ	1.6
ΜΒ	1,95
MBBank	0,7
VPBank	0,63
Techcombank	0,62

Δεδομένα: Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

Στη Vietcombank, η τράπεζα δεν παρείχε στοιχεία, δηλώνοντας μόνο ότι τα κέρδη προ φόρων το 2024 συνέχισαν να είναι τα υψηλότερα στον τραπεζικό κλάδο και πέτυχαν τον στόχο που είχαν θέσει.

Με στόχο ανάπτυξης 5% που τέθηκε στις αρχές του περασμένου έτους, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων της Vietcombank εκτιμάται ότι θα ξεπεράσουν τα 43.300 δισεκατομμύρια VND, ενώ τα ατομικά κέρδη της θα μπορούσαν να φτάσουν τα 42.500 δισεκατομμύρια VND. Το ποσοστό αυτό συνεχίζει να σπάει το ρεκόρ που είχε σημειωθεί πέρυσι.

Σύμφωνα με την SSI, τα κέρδη της VCB αυξήθηκαν πέραν των προβλέψεων λόγω βελτιωμένων καθαρών εσόδων από τόκους, καλύτερης ποιότητας ενεργητικού και απότομης μείωσης των προβλέψεων για ζημίες από δάνεια, αν και αυτές οι βελτιώσεις έπρεπε να αντισταθμίσουν μια μείωση σχεδόν 15% στα λειτουργικά έσοδα σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι.

Εν τω μεταξύ, η BIDV ανακοίνωσε ότι τα εκτιμώμενα κέρδη προ φόρων για το 2024 ανέρχονται σε 30,006 δισεκατομμύρια VND (ισοδύναμα με πάνω από 1,1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ), αντιπροσωπεύοντας αύξηση 12,4% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.

Με αυτό το περιθώριο κέρδους, η BIDV είναι η δεύτερη πιο κερδοφόρα τράπεζα σε ολόκληρο το σύστημα, μετά τη Vietcombank. Όπως και τα τρία «αδέλφια» της, η BIDV κατέχει επίσης μεγάλο μερίδιο αγοράς στον δανεισμό.

Η BIDV διαθέτει επίσης το μεγαλύτερο μέγεθος ενεργητικού σε ολόκληρο τον τραπεζικό κλάδο στα τέλη του 2023, φτάνοντας τα 2,3 τρισεκατομμύρια VND. Από αυτό το ποσό, ο τομέας της λιανικής πώλησης συνεισφέρει το μεγαλύτερο ποσοστό στην πιστωτική δομή της BIDV, με 44%, σύμφωνα με στοιχεία της KB Securities Vietnam (KBSV).

Αγροτική Τράπεζα	11
Βιετινμπάνκ	16,88
Βιετκομπάνκ	14
ΜΒ	15.3
Ολόκληρη η βιομηχανία	15 Αυγούστου

Εν τω μεταξύ, η VietinBank αποκάλυψε ότι τα κέρδη της πέτυχαν και ξεπέρασαν τους στόχους της. Το ποσό εκτιμάται σε περίπου 26.300 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 8,7% σε σύγκριση με το 2023.

Σύμφωνα με αναλυτή της VPBank, η Vietinbank έχει σημαντικό δυναμικό δανεισμού, κατατάσσοντας σταθερά μεταξύ των τεσσάρων κορυφαίων στην αγορά. Η πιστωτική της δομή έχει μετατοπιστεί θετικά προς το λιανικό εμπόριο και τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ). Η ανάκαμψη των ΜΜΕ, αν και με επιφυλακτικό κλίμα, συνεχίζει να ωθεί τη ζήτηση κεφαλαίων.

Προηγουμένως, ο τομέας λιανικής της CTG στο τρίτο τρίμηνο του 2024 σημείωσε εξαιρετική ανάπτυξη 11,8% σε ετήσια βάση, 1,7 φορές ταχύτερη από την ανάπτυξη της μεγάλης εταιρικής πελατειακής βάσης της.

Επιπλέον, ο τομέας των άμεσων ξένων επενδύσεων (FDI) της Vietinbank σημείωσε επίσης εξαιρετική ανάπτυξη 17,8% σε σύγκριση με την αρχή του έτους, καταδεικνύοντας το πλεονέκτημα της τράπεζας έναντι άλλων τραπεζών στα πιστωτικά προϊόντα FDI και την ικανότητά της να απορροφά αποτελεσματικά πιστώσεις από το κύμα FDI, σύμφωνα με τους ειδικούς της VPBank.

Μοιράζοντας περαιτέρω πληροφορίες, η κα Tran Thi Khanh Hien - Διευθύντρια Ανάλυσης στην MB Securities (MBS) - δήλωσε ότι οι κρατικές τράπεζες συγκαταλέγονται στην ομάδα που διαχειρίζεται σωστά το κόστος.

«Τον τελευταίο χρόνο, ο τραπεζικός τομέας τείνει να μειώνει το άνοιγμα υποκαταστημάτων, γραφείων συναλλαγών και ΑΤΜ, ενώ παράλληλα αυξάνει την ψηφιοποίηση και τις ηλεκτρονικές υπηρεσίες. Επιπλέον, κατά την περίοδο 2018-2020, πολλές τράπεζες έπρεπε να επενδύσουν σε βασικά τραπεζικά συστήματα και η απόσβεση έχει σχεδόν ολοκληρωθεί πλέον», δήλωσε η κα. Hien.

Πρόβλεψη για τον τραπεζικό κλάδο για το 2025: Αυξανόμενος ανταγωνισμός.

Σύμφωνα με τους ειδικούς της VPBank, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση λόγω της πιο θετικής πιστωτικής ανάπτυξης και του πιο ελκυστικού κόστους κεφαλαίου (λόγω των χαμηλών επιτοκίων καταθέσεων).

Ωστόσο, εξετάζοντας το Καθαρό Περιθώριο Επιτοκίου (NIM), είναι εύκολο να διακρίνει κανείς ακόμη πιο έντονο ανταγωνισμό στον τραπεζικό κλάδο, με τις περισσότερες τράπεζες να παρουσιάζουν ετήσια μείωση. «Η μείωση του NIM συμβαίνει τόσο στον κρατικό όσο και στον ιδιωτικό τομέα, όχι μόνο στον ιδιωτικό τομέα όπως πριν», παρατήρησε ειδικός της VPBanks.

Αυτό υποδηλώνει ότι ο τραπεζικός τομέας ενδέχεται να εισέρχεται σε έναν κύκλο κορεσμού, καθώς τα επιτόκια στο Βιετνάμ αναμένεται να παραμείνουν στα τρέχοντα επίπεδα, γεγονός που καθιστά κρίσιμο για τις τράπεζες να διαφοροποιήσουν τις ροές εσόδων τους πέρα ​​από τους τόκους.

Ωστόσο, τα μη επιτοκιακά έσοδα για τις περισσότερες τράπεζες μειώθηκαν πέρυσι, εκτός από μερικές περιπτώσεις που κατέγραψαν έκτακτα έσοδα, όπως οι LPB και SHB. Αυτό οφείλεται εν μέρει στο γεγονός ότι η αγορά διασταυρούμενων πωλήσεων για ασφάλειες ζωής έχει ανακάμψει, αλλά όχι σημαντικά.

Προβλέποντας τα κέρδη του τραπεζικού τομέα για το 2025, η ομάδα ανάλυσης της ACB Securities (ACBS) προβλέπει αύξηση σχεδόν 15% σε σύγκριση με το 2024. Ωστόσο, τα μη επιτοκιακά έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν αργά στο 8,5% λόγω των αναμενόμενων συνεχιζόμενων δυσκολιών στις διασταυρούμενες πωλήσεις ασφαλιστικών προϊόντων.

Σύμφωνα με την κα Hoang Viet Phuong, Διευθύντρια Ανάλυσης και Συμβουλευτικής Επενδύσεων στην SSI, στα πρώτα στάδια της οικονομικής ανάκαμψης, πολλές τράπεζες εξακολουθούν να αγωνίζονται να επιλύσουν τα επισφαλή χρέη και να βρουν τρόπους ελέγχου των δανείων με πιθανούς πιστωτικούς κινδύνους.

Ωστόσο, οι ειδικοί της SSI πιστεύουν ότι η ανάκαμψη της αγοράς ακινήτων στο Βορρά θα βελτιώσει κάπως το επενδυτικό κλίμα και την εμπιστοσύνη.

«Αναμένουμε ότι αυτή η τάση θα εξαπλωθεί σταδιακά στην αγορά του Νότου στο εγγύς μέλλον. Εάν η αγορά ακινήτων ανακάμψει ταχύτερα από το αναμενόμενο και επιλυθούν τα νομικά ζητήματα το 2025, οι τράπεζες με υψηλό ποσοστό δανείων προς τον τομέα των ακινήτων θα ωφεληθούν», προέβλεψε ειδικός της SSI.

Πηγή: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm