Η Tri Viet σχεδιάζει να αγοράσει πίσω 8 εκατομμύρια ίδιες μετοχές, «ποντάροντας» πολλά σε μετοχές της MWG

Το ένα τρίτο των περιουσιακών στοιχείων της Tri Viet επενδύεται σε μετοχές της MWG και έχει καταγράψει προσωρινά μεγάλα κέρδη. Η εταιρεία είναι επίσης μεταξύ των λίγων επιχειρήσεων που σχεδιάζουν να επαναγοράσουν τις δικές τους μετοχές.

Η Tri Viet σχεδιάζει να αγοράσει πίσω 8 εκατομμύρια ίδιες μετοχές, «ποντάροντας» πολλά σε μετοχές της MWG

Το ένα τρίτο των περιουσιακών στοιχείων της Tri Viet επενδύεται σε μετοχές της MWG και έχει καταγράψει προσωρινά μεγάλα κέρδη. Η εταιρεία είναι επίσης μεταξύ των λίγων επιχειρήσεων που σχεδιάζουν να επαναγοράσουν τις δικές τους μετοχές.

Η Tri Viet είναι από τις λίγες επιχειρήσεις που έχουν αγοράσει πίσω τις μετοχές της τα τελευταία χρόνια.

Σπάνιες επιχειρήσεις αγοράζουν μετοχές του Δημοσίου

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Tri Viet Asset Management Corporation (κωδικός TVC - HNX floor) υλοποίησε την επαναγορά 8 εκατομμυρίων μετοχών της ίδιας της εταιρείας, που ισοδυναμούν με περισσότερο από 6,7% του καταστατικού κεφαλαίου αυτής της επιχείρησης.

Η συναλλαγή αναμένεται να πραγματοποιηθεί μέσω αντιστοίχισης εντολών ή/και διαπραγμάτευσης το 2024, αφού η Κρατική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς την ειδοποιήσει για την παραλαβή των πλήρων εγγράφων που αναφέρουν την επαναγορά μετοχών και η εταιρεία προβεί στην γνωστοποίηση πληροφοριών όπως προβλέπεται. Η περίοδος συναλλαγής δεν θα υπερβαίνει τις 30 ημέρες από την ημερομηνία έναρξης της υλοποίησης.

Η μέγιστη τιμή επαναγοράς μετοχών είναι 14.600 VND/μετοχή, πάνω από 1,4 φορές υψηλότερη από την τιμή κλεισίματος την 1η Νοεμβρίου 2024 (10.100 VND/μετοχή).

Σύμφωνα με τους ισχύοντες κανονισμούς του Νόμου περί Κινητών Αξιών και του Νόμου περί Επιχειρήσεων που εκδόθηκαν το 2019 και οι δύο τέθηκαν σε ισχύ από την 1η Ιανουαρίου 2021, οι οργανισμοί, κατά την επαναγορά μετοχών από μετόχους, θα πρέπει να διεκπεραιώσουν διαδικασίες για τη μείωση του καταστατικού κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συνολική αξία που υπολογίζεται από την ονομαστική αξία των μετοχών που επαναγοράστηκαν από την εταιρεία εντός 10 ημερών από την ημερομηνία ολοκλήρωσης της πληρωμής για την επαναγορά μετοχών.

Αυτός είναι επίσης ο λόγος για τον οποίο ο αριθμός των συναλλαγών επαναγοράς μετοχών του Δημοσίου δεν επιλέγεται πλέον από πολλές επιχειρήσεις. Από την αρχή του έτους, έχουν υπάρξει 4 επιχειρήσεις που επαναγοράζουν μετοχές από παραιτημένους υπαλλήλους. Οι Vinhomes και Tri Viet είναι δύο σπάνιοι οργανισμοί που αγοράζουν μετοχές του Δημοσίου από την αγορά. Η συναλλαγή της Vinhomes αναμένεται να καταγράψει ιστορική αξία συναλλαγής (πάνω από 13.000 δισεκατομμύρια VND). Από τις 23 Οκτωβρίου 2024 έως τις 3 Νοεμβρίου, η Vinhomes εκτιμάται ότι έχει εκταμιεύσει πάνω από 3.000 δισεκατομμύρια VND για να επαναγοράσει 76,86 εκατομμύρια μετοχές της VHM που επαναγοράστηκαν, ποσό που αντιστοιχεί στο 20,77% των εγγεγραμμένων ιδίων μετοχών.

Με την αναμενόμενη επαναγορά 8 εκατομμυρίων ιδίων μετοχών, η Tri Viet εκτιμά ότι θα δαπανήσει το πολύ σχεδόν 11,7 δισεκατομμύρια VND. Σε σύγκριση με το αρχικό σχέδιο, το σχέδιο αγοράς ιδίων μετοχών της Tri Viet έχει αλλάξει.

Προηγουμένως, στις 20 Ιουνίου 2024, το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε προσαρμογές σε ορισμένα σημεία του σχεδίου επαναγοράς μετοχών για τη μείωση του κεφαλαίου καταχώρισης, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης του αριθμού σε 8 εκατομμύρια μετοχές και της μέγιστης τιμής σε 14.600 VND/μετοχή. Συνεπώς, ο συνολικός αριθμός μετοχών που καταχωρήθηκαν για επαναγορά προσαρμόστηκε σε 8 εκατομμύρια μετοχές, αντί της εγγραφής για επαναγορά της πρώτης φάσης των 5 εκατομμυρίων μετοχών, όπως είχε αρχικά προγραμματιστεί. Επιπλέον, η μέγιστη τιμή επαναγοράς προσαρμόστηκε επίσης από 9.968 VND/μετοχή σε 14.600 VND/μετοχή. Έτσι, αντί για επαναγορά σε τιμή κάτω του ονομαστικού, η μέγιστη τιμή επαναγοράς που δέχεται η Tri Viet είναι έως και 46% υψηλότερη.

Στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των Μετόχων του 2024, η κα. Nguyen Thi Hang, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της εταιρείας, δήλωσε ότι η μακροπρόθεσμη κύρια πολιτική του διοικητικού συμβουλίου είναι η επαναγορά μετοχών για τη μείωση του κεφαλαίου και αυτό μπορεί να θεωρηθεί ως μορφή «μερίσματος». Σύμφωνα με την κα. Hang, είναι ακόμη δυνατό να δημιουργηθεί πλεόνασμα ιδίων κεφαλαίων εάν αγοραστούν κάτω από τη λογιστική τους αξία. Οι επικεφαλής της εταιρείας ανέφεραν επίσης τη δυνατότητα επαναγοράς μετοχών κάθε 6 μήνες.

Επένδυση του 1/3 του ενεργητικού σε μετοχές της MWG, προσωρινό μεγάλο κέρδος

Η Tri Viet υπέστη βαριά ζημία ύψους 887 δισεκατομμυρίων VND το 2022. Εκτός από το δυσμενές τμήμα των χρηματοοικονομικών επενδύσεων, το οποίο κατέγραψε έσοδα και έξοδα ύψους 72 δισεκατομμυρίων VND και 473 δισεκατομμυρίων VND αντίστοιχα, η εταιρεία διέθεσε επίσης εκατοντάδες δισεκατομμύρια ντονγκ σε προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις.

Παρόλο που επέστρεψε στην κερδοφορία το 2023, προκειμένου να βελτιστοποιήσει τα κέρδη της εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε τη μη διάθεση κεφαλαίων και την καταβολή μερισμάτων το 2023. Το 2022, η Tri Viet επίσης δεν κατέβαλε μερίσματα. Την πιο πρόσφατη φορά, η επιχείρηση αυτή κατέβαλε το πρώτο ενδιάμεσο μέρισμα το 2021 με επιτόκιο 8% τον Αύγουστο του 2021. Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με το αρχικό σχέδιο, το μέγιστο μέρισμα το 2021 δεν υπερέβαινε το 20% του καταστατικού κεφαλαίου. Στις 30 Μαρτίου 2022, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε το σχέδιο καταβολής του δεύτερου ενδιάμεσου μερίσματος μετρητών το 2021 με επιτόκιο 10%, αλλά δεν το έχει ακόμη εφαρμόσει επειδή «εξετάζει την κατανομή την κατάλληλη στιγμή, διότι διαφορετικά μπορεί να οδηγήσει σε αρνητικά ίδια κεφάλαια».

Κατά το τρίτο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία πέτυχε έσοδα άνω των 85 δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας αύξηση 613% σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Ωστόσο, αυτήν την περίοδο η εταιρεία δεν είχε πλέον επιστροφή χρημάτων όπως την ίδια περίοδο πέρυσι, επομένως τα κέρδη μετά φόρων μειώθηκαν κατά 21% στα 127 δισεκατομμύρια VND. Συνολικά για 9 μήνες, τα έσοδα έφτασαν τα 175 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 483% σε σχέση με την ίδια περίοδο. Τα κέρδη μετά φόρων έφτασαν τα 286 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 18%.

Σύμφωνα με τον Πρόεδρο του Διοικητικού Συμβουλίου Nguyen Thi Hang, η εταιρεία έχει επικεντρωθεί στις βασικές επενδυτικές δραστηριότητες, έχει προβλέψει και αξιοποιήσει σωστά τις διακυμάνσεις της αγοράς και έχει δημιουργήσει ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο σύμφωνα με τη στρατηγική και το σχέδιό της. Η εταιρεία έκλεισε επίσης ένα μέρος του χαρτοφυλακίου της σύμφωνα με τις λειτουργικές της δραστηριότητες στο τέλος του έτους, αξιοποιώντας τα μερίσματα μετρητών από τις μετοχές του χαρτοφυλακίου της.

Στις 30 Σεπτεμβρίου, το μέγεθος του ενεργητικού της Tri Viet ήταν περίπου 2.500 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 520 δισεκατομμυρίων VND σε σύγκριση με την αρχή του έτους. Το κεφάλαιο αυξήθηκε κυρίως χάρη στα παρακρατηθέντα κέρδη και τα αυξημένα δάνεια περιθωρίου σε εταιρείες χρηματιστηριακών συναλλαγών, χρησιμοποιώντας χρηματοοικονομική μόχλευση για επενδύσεις στην αγορά.

Αξία τίτλων που διαπραγματεύονται στο Tri Viet.

Μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου, η αξία του επενδυτικού χαρτοφυλακίου της Tri Viet ξεπέρασε τα 1.520 δισεκατομμύρια VND. Εκ των οποίων, οι μετοχές της MWG αντιπροσώπευαν το μεγαλύτερο ποσοστό, με την αρχική τιμή επένδυσης να ισούται σχεδόν με το 1/3 του συνολικού ενεργητικού. Η Tri Viet δαπάνησε 807 δισεκατομμύρια VND για να αγοράσει μετοχές της MWG και προσωρινά αποκομίζει κέρδος σχεδόν 140 δισεκατομμυρίων VND. Από την άλλη πλευρά, η εταιρεία αυτή μείωσε την αξία των μετοχών HPG της Hoa Phat που κατέχει από 728 δισεκατομμύρια VND σε 305 δισεκατομμύρια VND. Αυτή είναι επίσης η μετοχή που η Tri Viet πούλησε περισσότερο φέτος στο χαρτοφυλάκιό της.

Πηγή: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html