Eliminar el margen de crédito: oportunidades y desafíos van de la mano para...

Eliminar el límite de crédito es una reforma importante en la gestión monetaria, que contribuye a liberar recursos crediticios y agilizar los flujos de capital en la economía . Sin embargo, además de los bancos, que se benefician enormemente, muchas entidades de crédito podrían enfrentar dificultades si carecen de la capacidad suficiente para gestionar el riesgo y no se garantiza la calidad de sus activos.

En consecuencia, en los últimos años, el Banco Estatal ha utilizado la «línea de crédito» para controlar el volumen total de dinero inyectado en la economía, garantizar la estabilidad macroeconómica y controlar la inflación. Sin embargo, en el contexto de la profunda reestructuración que atraviesa la economía vietnamita, la cual exige una movilización y asignación de recursos más eficaces, el estudio de la eliminación de la línea de crédito se considera un paso necesario, que contribuye a la liberación de recursos y al aumento de la competitividad del sistema bancario. El Dr. Can Van Luc, experto financiero, afirmó: «La eliminación de la línea de crédito representa un gran avance, ya que permite que el mecanismo de mercado funcione de manera más adecuada. En ese momento, cualquier banco con una buena capacidad de gobernanza y un control de riesgos eficaz podrá incrementar el crédito en función de las necesidades reales».

El Dr. Nguyen Tri Hieu advirtió: “Eliminar el margen de crédito es necesario, pero si no va acompañado de una supervisión y sanciones suficientemente estrictas, los riesgos sistémicos pueden aumentar, especialmente cuando algunos bancos pequeños persiguen ganancias y relajan el control de riesgos”.

Por consiguiente, la eliminación del margen de crédito tendrá repercusiones en el mercado y en la competencia bancaria. En general, la eliminación del margen de crédito puede generar una marcada diferenciación entre los bancos, en concreto:

Eliminación del margen de crédito: oportunidades y desafíos para los bancos — Fotografía ilustrativa

Mientras tanto, los bancos fuertes se fortalecerán aún más, ya que, al no estar sujetos a restricciones, podrán expandir el crédito rápidamente, ganar cuota de mercado y atraer mejor a los clientes. Por otro lado, los bancos débiles se verán obligados a reestructurarse. Si no mejoran su capacidad de gestión de riesgos, aumentan su capital y reducen la morosidad, el mercado los irá eliminando gradualmente. Cabe destacar que, al reducirse el margen de maniobra, los bancos tendrán que competir en calidad de servicio, tecnología y tipos de interés atractivos para captar clientes, lo que beneficiará en parte a los prestatarios.

Eliminar el margen de crédito para los bancos que se benefician de él.

Por consiguiente, al eliminar las restricciones de crédito, los bancos grandes, sólidos y bien gestionados tendrán la oportunidad de seguir creciendo, ya que dejarán de estar limitados. En particular, se considera que los bancos con gran capitalización, bases financieras sólidas y alta calidad crediticia serán los primeros en beneficiarse de la eliminación de dichas restricciones. Esto se debe a que, al no estar limitados por los límites de crecimiento, podrán aprovechar al máximo su potencial de capital, su cartera de clientes y su red para ampliar su cartera de préstamos.

Según el Sr. Nguyen Quang Thuan, presidente de FiinGroup, "La eliminación del límite de crédito será un catalizador que ayudará a los bancos líderes como Vietcombank, BIDV , Vietinbank, VIB, Techcombank, etc., a crecer con mayor fuerza, al tiempo que obligará a los bancos pequeños a reformarse si quieren competir".

Vietcombank suele figurar entre los cuatro bancos más importantes y siempre se encuentra entre los que cuentan con mayor margen de crédito otorgado anualmente. Gracias a su sólida base de capital, su bajo índice de morosidad y su cartera de clientes de calidad, Vietcombank tendrá mayor margen para el crecimiento crediticio cuando el mecanismo sea más flexible.

Otro banco es Techcombank, conocido por sus sólidas operaciones minoristas y grandes ecosistemas corporativos como Vingroup, Masan... Si se le da autonomía para crecer, Techcombank puede promover un flujo de capital más rápido hacia este ecosistema.

También existen otros nombres como VIB, HDBank, BIDV: estos bancos tienen buena capacidad financiera, mucho margen de crecimiento crediticio y han implementado con éxito la transformación digital y la aplicación de tecnología; este es uno de los criterios importantes en la calificación de la gestión crediticia.

Según el Sr. Nguyen Quoc Hung, Secretario General de la Asociación de Bancos de Vietnam (VNBA), "Si ya no existe un mecanismo de asignación de espacio administrativo, cualquier banco que gestione bien el riesgo, tenga suficiente capacidad financiera, cumpla con los estándares de Basilea II/III y tenga un bajo índice de morosidad... puede incrementar proactivamente el crecimiento del crédito, creando así una ventaja competitiva. Valoro enormemente a bancos como Vietcombank, entidades que siempre se rigen por altos estándares y poseen una gran eficiencia operativa".

Grandes desafíos para los bancos débiles: alta morosidad, controles especiales, escasa base de clientes.

Aunque la eliminación del límite de crédito se considera un gran impulso para el sector bancario, no todos los bancos están preparados para adaptarse al mecanismo del mercado. Muchos expertos e inversores institucionales temen que algunos bancos con deficiencias de capital, gestión de riesgos deficiente o bajo supervisión especial no puedan aprovechar las oportunidades, e incluso expongan mayores riesgos, lo que podría llevarlos a una situación de agrupamiento o a una reestructuración forzosa.

En consecuencia, en el escenario más optimista, se considera que los bancos con gran capitalización, sólidas bases financieras y alta calidad crediticia serán los primeros en beneficiarse cuando se elimine el margen de crédito. Por el contrario, algunos bancos con activos de baja calidad, un alto índice de morosidad, bajo control especial o en proceso de reestructuración, enfrentarán dificultades para el crecimiento del crédito una vez eliminado el mecanismo del margen de crédito.

El Sr. Nguyen Duc Trung, analista de VDSC, afirma: «Cuando el Banco Estatal deje de asignar crédito, los bancos débiles ya no contarán con un salvavidas para ampliar su cartera de préstamos. El mercado ya no los protegerá, sino que los obligará a revelar su capacidad real. Es una prueba de vida o muerte». «Los bancos bajo supervisión especial o en proceso de reestructuración, como SCB, seguirán viendo limitado su crecimiento, ya que no cumplen con los estándares de gobernanza, capital y transparencia necesarios para ganarse la confianza del Banco Estatal».

Según el director de inversiones de un fondo extranjero en Ciudad Ho Chi Minh: “Bancos como PG Bank, VietABank o SaigonBank aún carecen de capital, no tienen un ecosistema definido y su nivel de transformación digital está prácticamente obsoleto. Si no logran fusionarse con grandes bancos, me temo que irán perdiendo cuota de mercado gradualmente”.

Por consiguiente, la eliminación del margen de crédito no permite que estos bancos crezcan libremente, ya que se ven limitados por su propia capacidad financiera y los altos riesgos que enfrentan. Bancos con bajos coeficientes de adecuación de capital (CAR), como PGBank, VietABank, Nam A Bank y OCB, entre otros, presentan CAR cercanos al nivel mínimo. Al mismo tiempo, estos bancos son objeto de una estricta inspección y seguimiento para detectar posibles infracciones a la normativa. Cabe destacar que aquellos bancos que infrinjan las normas de concesión de préstamos, incurran en participación cruzada o muestren indicios de manipulación estarán sujetos a una supervisión especial y no podrán operar libremente según las reglas del mercado.

El Sr. Pham Xuan Hoe, ex subdirector del Instituto de Estrategia Bancaria, declaró: «Resulta muy preocupante que algunos bancos, tras la eliminación del margen de crédito, busquen el crecimiento crediticio a toda costa, pero carezcan de la capacidad para controlar los riesgos. Entre ellos, muchos bancos pequeños presentan altas tasas de préstamos inmobiliarios, un elevado potencial de morosidad y están controlados por un grupo de accionistas manipuladores». «Los bancos con ratios LDR (crédito/movilización) anormalmente altos, un ratio CAR bajo y que no hayan implementado completamente Basilea II, no deberían recibir autorización para crecer con fuerza, incluso tras la eliminación del margen de crédito. Se enfrentarán a dificultades no solo por parte de las regulaciones, sino también del mercado y de los inversores».

Por consiguiente, si bien la eliminación del margen de crédito es necesaria, para que esta política sea eficaz y no genere consecuencias negativas, es fundamental reforzar aún más la supervisión de la calidad crediticia. Esto implica fortalecer la supervisión según criterios cuantitativos y públicos, como la morosidad, el ratio de adecuación de capital (CAR), el coeficiente de préstamos sobre depósitos (LDR), la rentabilidad y la capacidad de gestión de riesgos, entre otros, que sirvan de base para la inspección, la supervisión y el control. En particular, es crucial garantizar la transparencia y limitar la manipulación y la participación cruzada en las entidades de crédito.

Por lo tanto, la eliminación del margen de crédito representa un punto de inflexión crucial en las políticas, allanando el camino para que las entidades de crédito operen según los mecanismos del mercado. Sin embargo, solo los bancos verdaderamente sólidos, con bases financieras y de gobernanza robustas, podrán aprovechar esta oportunidad para consolidarse. Por el contrario, los bancos débiles se verán presionados a reformarse, mejorar su capacidad o fusionarse y consolidarse si desean sobrevivir.

Fuente: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-co-hoi-va-thach-thuc-song-hanh-doi-voi-cac-ngan-hang-381970.html