Prórroga de la deuda: cuidado con las deudas incobrables "ocultas".

La prórroga de la Circular 02 por otros 6 meses ayudará a las empresas a reducir la presión financiera y a pagar sus préstamos. - Foto: NGOC HIEN

En declaraciones a Tuoi Tre, expertos financieros afirmaron que prorrogar los plazos de pago de las deudas no solo ayuda a los bancos a evitar tener que reservar provisiones, lo que afectaría a sus beneficios, sino que también da a las empresas más tiempo para pagar sus deudas.

Sin embargo, los expertos advierten que se necesitan soluciones para aumentar la calidad de los préstamos, para que las empresas se fortalezcan realmente y se evite el riesgo de que los índices de morosidad aumenten repentinamente y que las deudas se transfieran entre grupos cuando expire esta circular a finales de año.

* Profesor asociado, Dr. Nguyen Huu Huan (profesor titular, Universidad de Economía , Ciudad Ho Chi Minh):

El índice de morosidad aumentará cuando expire la Circular 02.

La situación económica sigue siendo difícil, la recuperación es lenta tanto a nivel nacional como internacional, lo que afecta la capacidad de pago de las empresas. En consecuencia, la morosidad está aumentando en todo el sector bancario, lo que puede generar una oleada de embargos y quiebras empresariales.

Por lo tanto, la prórroga de la Circular 02 permite a los bancos disponer de más tiempo para gestionar las deudas incobrables y facilita a las empresas el acceso a capital y la implementación de planes de pago adecuados. Cuando la situación económica mejore, las empresas podrán saldar sus deudas.

Sin embargo, además del aspecto positivo, esta política también tiene un aspecto negativo, ya que actúa como un "velo que cubre la deuda incobrable" porque la magnitud y la proporción de la deuda incobrable en realidad estarán "ocultas" porque todavía no es necesario pagarla, y los grupos de deuda seguirán siendo los mismos.

Si el Banco Estatal no prorroga la circular antes de que finalice el año, el índice de morosidad podría aumentar significativamente, incluso duplicarse o triplicarse si las empresas no han incrementado su flujo de caja y su eficiencia operativa no ha mejorado. Esto podría generar un impacto psicológico en inversores y particulares, creando riesgos potenciales para el sistema bancario.

La forma en que actualmente gestionamos la morosidad es como enfriar un motor sobrecalentado, pero también afecta al indicador de temperatura. Sin embargo, en general, la prórroga de la deuda sigue siendo la mejor solución temporal, ya que, con el potencial actual de las empresas y la difícil situación del mercado inmobiliario, resulta muy complicado gestionar la morosidad y encontrar una solución más óptima.

Si la situación económica persiste a finales de este año, el Banco Central deberá considerar la posibilidad de prorrogar la circular. Sin embargo, preveo que el pico de morosidad se alcanzará en el tercer trimestre y se mantendrá elevado, tendiendo a disminuir posteriormente si se da un factor crucial: la recuperación económica. Estas condiciones también propician un endurecimiento gradual de la gestión de la morosidad.

* Profesor asociado, Dr. Dinh Trong Thinh (experto financiero):

Exigir a los bancos que gestionen los riesgos y realicen las provisiones adecuadas.

La prórroga de la Circular 02 es una solución positiva tanto para las empresas como para los bancos. Para las empresas, la Circular ayuda a evitar que las deudas impagadas o en riesgo pasen a ser consideradas incobrables o se clasifiquen como tales, al tiempo que les permite seguir teniendo acceso a préstamos del sistema bancario. De esta manera, las empresas conservan el capital necesario para continuar operando, reestructurarse eficazmente y pagar sus deudas e intereses a los bancos.

El banco también se beneficia, porque al aplazar la deuda, no incrementa el grupo de endeudamiento, no aplica medidas restrictivas, sigue desembolsando, ayuda a las empresas a superar dificultades, les ayuda a pagar sus deudas y reduce en cierta medida el riesgo de perder intereses o capital.

Sin embargo, la aplicación de esta política conlleva un riesgo: además de las empresas que se benefician activamente de ella, como se mencionó anteriormente, habrá otras que no podrán aprovechar las oportunidades que ofrece esta fuente de capital. Si los bancos continúan otorgando préstamos, aumentará la carga financiera de las empresas, la morosidad también se incrementará, lo que conlleva el riesgo de pérdida de capital.

Obviamente, esta política tiene aspectos positivos, por lo que tanto las empresas como los bancos esperan aplazamientos de deuda. Sin embargo, para aprovechar al máximo estos aspectos positivos, las empresas deben reestructurarse, utilizar el capital de forma eficaz y fijar objetivos para el pago de la deuda y los intereses.

Al mismo tiempo, los bancos también deben monitorear y supervisar a las empresas, evaluar correctamente cuáles son capaces de recuperarse y tener la capacidad de pagar los préstamos e intereses para apoyarlas en el proceso de reestructuración, así como proporcionar capital para la producción y el negocio. Esto creará una posición sostenible para ambas partes.

El Estado también necesita monitorear y supervisar a las empresas para que implementen adecuadamente las regulaciones estatales, y las autoridades pertinentes también deben crear las condiciones óptimas para que las empresas produzcan, comercialicen y consuman productos, ayudando así a su recuperación.

En particular, el Banco Estatal y el Gobierno deben exigir a los bancos que gestionen los riesgos y tomen las medidas adecuadas para evitar un aumento repentino de la morosidad en el futuro próximo, lo que afectaría a las operaciones bancarias e incluso supondría riesgos para todo el sistema.

* Sr. Le Viet Hai (Vicepresidente permanente de la Asociación Vietnamita de Contratistas de la Construcción - VACC):

Espero tener noticias tuyas pronto.

De hecho, las empresas inmobiliarias aún enfrentan numerosas dificultades. La capacidad de pago a los contratistas sigue siendo muy lenta y muchas aún no cuentan con un flujo de caja equilibrado que les permita continuar con los proyectos. Muchos proyectos permanecen paralizados, sin haber sido construidos. Por lo tanto, la extensión y el aplazamiento de los pagos reducirán las dificultades para estas empresas.

Actualmente, los contratistas siguen enfrentando grandes dificultades financieras, y algunas empresas atraviesan serios problemas. Por lo tanto, las empresas solicitan que esta política de aplazamiento de deudas se extienda un año más, hasta mediados de 2025. Sin embargo, si se prorroga esta medida, debería anunciarse con aproximadamente dos meses de antelación, por ejemplo, en abril de 2024 en lugar de junio de 2024, ya que, a última hora, las empresas tendrán dificultades para hacer frente a las deudas vencidas.

Además, las propias empresas también deben esforzarse por mejorar sus finanzas y amortizar el capital y los intereses de sus préstamos. Por ejemplo, nuestra empresa debe emitir acciones a subcontratistas para reducir la presión del pago de la deuda, vender maquinaria y equipo, etc. Asimismo, las empresas deben acelerar su reestructuración.

En el sector inmobiliario, recomendamos que las autoridades propongan rápidamente soluciones específicas para resolver con prontitud los problemas legales de los proyectos, ayudando así a la recuperación del mercado para que las empresas tengan un flujo financiero estable.

Fuente: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm