La ampliación de la deuda reduce la presión sobre las empresas y los bancos

El Banco Estatal de Vietnam acaba de emitir la Circular 02/2023/TT-NHNN, que regula la reestructuración de las condiciones de pago de la deuda y el mantenimiento de los grupos de deuda por parte de las entidades de crédito y sucursales bancarias extranjeras para apoyar a los clientes con dificultades en sus actividades productivas y comerciales, así como a los clientes con dificultades para pagar préstamos para fines de vida y consumo. En consecuencia, se permite a los bancos reestructurar las condiciones de pago de la deuda, tanto de capital como de intereses, de préstamos o arrendamientos financieros que surjan desde la fecha de entrada en vigor de la circular, el 24 de abril de 2023, hasta el 30 de junio de 2024. Asimismo, para los préstamos con deuda extendida, el Banco Estatal de Vietnam también permite a los bancos mantener el grupo y la clasificación de la deuda reestructurada.

Según los expertos, las regulaciones en la Circular 02 eliminarán directamente las dificultades para las empresas, creando condiciones para que continúen invirtiendo y haciendo negocios, creando empleos y contribuyendo al aumento de la demanda económica. Según el Sr. Do Thanh Son, analista de FIDT Company, la información sobre la extensión de la deuda y el mantenimiento del grupo de deuda es recibida más positivamente por el mercado que la información sobre la reducción de las tasas de interés de los bancos comerciales . Porque la extensión de la deuda y el mantenimiento del grupo de deuda reducirán la presión de pago de la deuda para las empresas y aumentarán la capacidad de continuar tomando prestado capital si hay un plan de negocios y producción de productos. Para los bancos, la Circular 02 también reduce la presión de la deuda incobrable, lo que ayuda a los bancos a reducir la presión para establecer provisiones de riesgo, lo que les da más recursos para apoyar la economía .

De hecho, la morosidad de los bancos en los últimos tiempos, debido a las dificultades económicas, ha afectado negativamente la capacidad de los clientes para pagar sus deudas. Los informes financieros de muchos bancos, publicados recientemente, registran un aumento en la tasa de morosidad. Muchos bancos comerciales han incrementado proactivamente sus provisiones para riesgos emergentes. Algunos bancos, como Vietcombank, BIDV , VietinBank y MB, cuentan actualmente con un colchón de provisiones que duplica o triplica la magnitud de la morosidad en su balance. Por lo tanto, la resiliencia de los bancos ante los riesgos es mayor, pero la presión para establecer provisiones también lastra sus objetivos de crecimiento empresarial para este año. Según Nguyen Minh Tuan, director general de AFA Capital, la política actual de extensión de la deuda y mantenimiento del grupo de deuda que acaba de emitir el Banco Estatal es una herramienta eficaz con un impacto directo e inmediato. Los prestatarios dispondrán de un año adicional para gestionar el pago de sus deudas sin que se modifique su grupo de deuda en el sistema de información crediticia, lo que les permitirá seguir accediendo a nuevos préstamos. Mientras tanto, los bancos solo tendrán que reservar el 50 % de la provisión para deudas reestructuradas hasta finales de 2023. De esta forma, tanto los bancos como los prestatarios tendrán menos presión, afirmó el Sr. Tuan.

Anteriormente, el sector bancario tenía una política que permitía a las entidades crediticias extender la deuda y mantener el grupo de deuda para apoyar a las empresas afectadas por la pandemia de Covid-19 (según las Circulares 01/2020, Circular 03/2021 y Circular 14/2021). Según las estadísticas, durante este período, todo el sistema reestructuró el período de pago de la deuda por más de VND 722,3 billones para más de 1 millón de clientes, ayudando así a las empresas a reducir la presión sobre los costos financieros para restaurar la producción y los negocios después de la pandemia de Covid-19. Según las estadísticas, para fines de febrero de 2023, la deuda pendiente reestructurada durante el período de Covid-19 en los últimos años era de solo VND 84,380 billones. Muchas empresas han restaurado la producción y los negocios, y tienen flujo de caja para pagar los préstamos bancarios y continuar tomando nuevas deudas. Mientras tanto, las entidades crediticias también tienen una cantidad considerable de tiempo para extender los costos de provisión y reducir la presión de la generación de deuda incobrable.

Un informe de Maybank Investment Bank, publicado el 25 de abril, indicó que los bancos vietnamitas no caerán en una crisis de morosidad como la de hace 10 años y que, en el peor de los casos, solo necesitarán un máximo de un año y medio para gestionar la morosidad. Maybank cree que, con la sólida tasa de crecimiento y el ciclo de beneficios de los bancos vietnamitas en los próximos 3-4 años, no habrá interrupciones. Las valoraciones actuales (1,3 veces el precio contable de 2022 y 1,1 veces el precio contable de 2023) reflejan en gran medida los riesgos potenciales en el peor de los casos, causados por la inestabilidad del sector inmobiliario. "Las lecciones del período 2019-2022 muestran que comprar y mantener acciones bancarias de calidad (capaces de generar un ROE de entre el 18% y el 20%) a bajas valoraciones será muy rentable", recomendó el departamento de investigación y análisis de Maybank Investment Bank.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/gia-han-no-giam-ap-luc-cho-ca-doanh-nghiep-ngan-hang-138698.html