Reducir el coeficiente de reservas obligatorias en un 50% para algunos bancos:

Con la regulación de la reducción del coeficiente de reserva requerido en un 50% a partir del 1 de octubre de 2025 para una serie de bancos, se prevé que se añadirá a la economía una gran cantidad de capital de decenas de miles de millones de VND.

Muchos expertos consideran esta nueva regulación como un impulso estratégico de liquidez, que traerá beneficios dobles para los bancos y la economía ...

Clientes realizan transacciones en el Banco Comercial Conjunto de Vietnam para el Comercio Exterior. Foto: Nguyen Quang

La economía tiene decenas de miles de miles de millones más

De acuerdo con la Circular No. 23/2025/TT-NHNN del 12 de agosto de 2025 del Banco Estatal que modifica la Circular No. 30/2019/TT-NHNN que regula la implementación de las reservas obligatorias de las instituciones de crédito y sucursales de bancos extranjeros, que estipula que el Banco Estatal reducirá las reservas obligatorias en un 50% a partir del 1 de octubre de 2025, los bancos que hayan recibido transferencias obligatorias de bancos comerciales débiles bajo control especial se beneficiarán.

En concreto, los bancos comerciales de acciones conjuntas como: Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), Military Bank (MB), Vietnam Prosperity Bank (VPBank) y Ho Chi Minh City Development Bank ( HDBank ) han estado participando activamente en el programa del Banco Estatal de reestructuración de instituciones crediticias débiles y tendrán las condiciones para agregar una gran cantidad de capital para prestar a empresas y clientes individuales.

Los expertos en banca y finanzas coinciden en que la política del Banco Estatal de reducir el coeficiente de reservas obligatorias en un 50% exclusivamente para las entidades de crédito que reciben transferencias obligatorias constituye un impulso estratégico de liquidez para los cuatro bancos cesionarios. Esto no solo constituye un incentivo para el coste de capital, sino también una palanca estratégica que afecta simultáneamente a la liquidez, los costes de capital y el crecimiento del crédito.

De hecho, con una gran escala de depósitos, si el encaje legal se reduce en un 50%, cada banco puede liberar entre miles y decenas de miles de millones de VND. Esta fuente de capital tendrá la oportunidad de complementar las reservas de liquidez, aumentar la capacidad de préstamo y reducir la presión de nueva movilización, reduciendo así los costos de capital y ampliando los márgenes de ganancia. Con este recurso, los bancos pueden expandir el crédito sin aumentar la movilización, lo que permite a los préstamos estimular la economía y apoyar la reestructuración de los bancos en dificultades.

Previamente, en octubre de 2024, el Banco Estatal anunció la transferencia del Banco de Construcción (CBBank) a Vietcombank y del Banco Comercial Conjunto (Oceanbank) a MBBank . Posteriormente, en enero de 2025, el Banco Petroleum Global (GPBank) se transfirió a VPBank y el Banco Comercial Conjunto (DongA Bank) a HDBank. Antes de la transferencia, estos cuatro bancos habían estado bajo control especial del Banco Estatal durante muchos años debido a la acumulación de deudas incobrables y pérdidas significativas.

Tras la transferencia, los bancos cambiaron de nombre y marca. DongA Bank pasó a llamarse Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank). CBBank se convirtió en Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo). Ocean Bank se convirtió en Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Doble beneficio

Según los cálculos, a partir del 1 de octubre de 2025, los flujos de capital de cuatro bancos podrían verse "liberados" en unos 17,200-51,700 billones de VND, dependiendo de la estructura real del plazo de depósito.

Se espera que Vietcombank, un banco del grupo Big 4, con la ventaja de contar con el mayor volumen de depósitos del sistema bancario, sea el más beneficiado. Dado que la reducción de la reserva obligatoria impulsará el crecimiento crediticio del banco, la regulación flexible de las fuentes de capital, ya sean bonos gubernamentales o préstamos corporativos, ayudará a Vietcombank a aumentar sus ganancias y garantizará la seguridad del capital. Según el informe financiero del segundo trimestre de este banco, el volumen de depósitos de clientes superó los 1.580.000 millones de VND al 30 de junio de 2025. Por lo tanto, con la Circular n.º 23/TT-NHNN, este banco puede reducir entre 7.900 y 23.800 millones de VND en reservas obligatorias.

Se calcula que, al reducir el coeficiente de reservas obligatorias, MB podrá aportar entre 3.900 y 11.700 mil millones de VND adicionales a la economía. Esta fuente de capital no solo complementará la liquidez de MB y aumentará el capital para préstamos a pequeñas y medianas empresas, sino que también será una solución para que OceanBank cuente con una zona de amortiguación más segura, reduciendo los riesgos en el proceso de consolidación del balance.

Al igual que VPBank, el capital excedente, de entre 3.000 y 9.000 billones de VND, se destinará al desarrollo del sector minorista, las pymes y el crédito al consumo, lo que ayudará al banco a reducir la presión de movilizar depósitos a largo plazo con altas tasas de interés durante el período de adquisición de GPBank. Mientras tanto, se espera que HDBank disponga de entre 2.400 y 7.200 billones de VND adicionales, con los que podrá diversificar su cartera de clientes, desde el sector minorista hasta la aviación, para absorber de inmediato el capital liberado en sectores de alta rentabilidad. Esto creará las condiciones para que el banco aumente su capacidad para gestionar DongA Bank, manteniendo al mismo tiempo un crecimiento estable sin sacrificar los márgenes de beneficio.

En cuanto a la economía, esta política contribuye a complementar la liquidez, promover mayores flujos de capital hacia la producción y las empresas, reducir la presión sobre las tasas de interés y generar un impulso de crecimiento para las empresas y los ciudadanos. Al mismo tiempo, contribuye a fortalecer la confianza en el sistema bancario, apoya el proceso de reestructuración de todo el sector y garantiza la estabilidad y sostenibilidad del mercado financiero y monetario. En otras palabras, se trata de una solución que libera recursos para los bancos y genera un efecto de contagio positivo para la economía.

Fuente: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html