Reducción del 50% del coeficiente de reservas obligatorias para algunos bancos:

Con la regulación de la reducción del coeficiente de reserva requerido para algunos bancos en un 50% a partir del 1 de octubre de 2025, se prevé que se añadirá a la economía una gran cantidad de capital de decenas de miles de millones de VND.

Muchos expertos consideran esta nueva regulación como un impulso estratégico de liquidez, que aportará un doble beneficio a los bancos y a la economía ...

Clientes realizan transacciones en el Banco Comercial Conjunto de Vietnam para el Comercio Exterior. Foto: Nguyen Quang

La economía tiene decenas de miles de billones más

De acuerdo con la Circular No. 23/2025/TT-NHNN del 12 de agosto de 2025 del Banco Estatal que modifica la Circular No. 30/2019/TT-NHNN que regula la implementación de las reservas obligatorias de las instituciones de crédito y sucursales de bancos extranjeros, incluida la regulación de que el Banco Estatal reducirá las reservas obligatorias en un 50% a partir del 1 de octubre de 2025, los bancos que hayan recibido transferencias obligatorias de bancos comerciales débiles bajo control especial se beneficiarán.

En concreto, los bancos comerciales de acciones conjuntas como: Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), Military Bank (MB), Vietnam Prosperity Bank (VPBank) y Ho Chi Minh City Development Bank ( HDBank ) han estado participando activamente en el programa del Banco Estatal para reestructurar las instituciones crediticias débiles y tendrán las condiciones para agregar una gran cantidad de capital para prestar a empresas y clientes individuales.

Los expertos en banca y finanzas coinciden en que la política del Banco Estatal de reducir el coeficiente de reservas obligatorias en un 50% exclusivamente para las entidades de crédito que reciben transferencias obligatorias constituye un impulso estratégico de liquidez para los cuatro bancos cesionarios. Esto no solo representa un coste de capital preferencial, sino también una palanca estratégica que afecta simultáneamente a la liquidez, el coste de capital y el crecimiento del crédito.

De hecho, con una gran escala de depósitos, si el encaje legal se reduce en un 50%, cada banco puede liberar miles o decenas de miles de millones de VND. Esta fuente de capital tendrá la oportunidad de complementar las reservas de liquidez, aumentar la capacidad de préstamo y reducir la presión sobre nuevas movilizaciones, reduciendo así los costos de capital y ampliando los márgenes de ganancia. Con este recurso, los bancos pueden expandir el crédito sin aumentar la movilización, prestando así para estimular la economía y apoyar la reestructuración de los bancos en dificultades.

Previamente, en octubre de 2024, el Banco Estatal anunció la transferencia del Banco de Construcción (CBBank) a Vietcombank y del Banco Comercial Conjunto (Oceanbank) a MBBank . Posteriormente, en enero de 2025, el Banco Petroleum Global (GPBank) se transfirió a VPBank y el Banco Comercial Conjunto (DongA Bank) a HDBank. Antes de la transferencia, estos cuatro bancos habían estado bajo control especial del Banco Estatal durante muchos años debido a la acumulación de deudas incobrables y pérdidas significativas.

Tras la transferencia, los bancos cambiaron de nombre y marca. DongA Bank pasó a llamarse Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank). CBBank se convirtió en Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo). Ocean Bank se convirtió en Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Doble beneficio

Según los cálculos, a partir del 1 de octubre de 2025, cuatro bancos podrán quedar "desvinculados" de flujos de capital por un valor aproximado de 17,200 a 51,700 billones de VND, dependiendo de la estructura real del plazo de los depósitos.

Se espera que Vietcombank, uno de los cuatro grandes bancos del mundo, con la ventaja de poseer el mayor volumen de depósitos del sistema bancario, sea el más beneficiado. La reducción de la reserva obligatoria permitirá al banco impulsar el crecimiento del crédito y regular con flexibilidad las fuentes de capital para bonos gubernamentales o préstamos corporativos, lo que ayudará a Vietcombank a aumentar sus ganancias y garantizar la seguridad del capital. Según el informe financiero del segundo trimestre de este banco, los depósitos de sus clientes superaron los 1580 billones de VND al 30 de junio de 2025. Por lo tanto, con la Circular n.º 23/TT-NHNN, este banco puede reducir entre 7900 y 23800 billones de VND en reservas obligatorias.

Se calcula que MB, al reducir el coeficiente de reservas obligatorias, podrá aportar entre 3.900 y 11.700 mil millones de VND adicionales a la economía. Esta fuente de capital no solo complementará la liquidez de MB y aumentará el capital para préstamos a pequeñas y medianas empresas, sino que también será una solución para que OceanBank cuente con un colchón de reservas más seguro y reduzca los riesgos en el proceso de consolidación del balance.

Al igual que VPBank, el capital excedente, de entre 3.000 y 9.000 billones de VND, se destinará al desarrollo de los sectores minorista, de pequeñas y medianas empresas y de crédito al consumo, lo que ayudará al banco a reducir la presión de movilizar depósitos a largo plazo con altas tasas de interés durante el período de adquisición de GPBank. Mientras tanto, se espera que HDBank disponga de entre 2.400 y 7.200 billones de VND adicionales, con los que podrá diversificar su cartera de clientes, incluyendo el sector minorista y la aviación, para absorber de inmediato el capital liberado en sectores de alta rentabilidad. Esto creará las condiciones para que el banco aumente su capacidad para gestionar DongA Bank, manteniendo a la vez un crecimiento estable sin sacrificar los márgenes de beneficio.

En el ámbito económico, esta política contribuye a complementar la liquidez, promover un mayor flujo de capital hacia la producción y las empresas, reducir la presión sobre los tipos de interés y generar un impulso de crecimiento para empresas y ciudadanos. Al mismo tiempo, contribuye a fortalecer la confianza en el sistema bancario, apoya el proceso de reestructuración de todo el sector y garantiza la estabilidad y sostenibilidad del mercado financiero y monetario. En otras palabras, se trata de una solución que libera recursos para los bancos y genera un efecto positivo para la economía.

Fuente: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-trien-kinh-te-713982.html