Los tipos de interés han caído drásticamente y el flujo de caja en los bancos es...

Movimientos mixtos en el mercado de tipos de interés

Un informe del Banco Estatal de Vietnam (SBV) muestra que desde principios de año, las tasas de interés de los depósitos solo han registrado un ligero aumento del 0,08%. El aumento de las tasas de interés proviene principalmente de los bancos comerciales de pequeña escala, mientras que la mayoría de los bancos han ajustado sus tasas de interés a la baja siguiendo instrucciones del Gobierno y del Banco Estatal.

Desde el 25 de febrero, 28 bancos comerciales nacionales han reducido las tasas de interés de los depósitos, con reducciones que oscilan entre el 0,1% y el 1,05% anual. En abril, 9 bancos ajustaron a la baja sus tasas de interés de ahorro, incluidos bancos como VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank, OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank y Viet A Bank. Aunque algunos bancos han ajustado al alza sus tasas de interés de ahorro para algunos plazos cortos, en general, el número de bancos que reducen las tasas de interés sigue siendo dominante.

Actualmente, la tasa de interés más alta del mercado es de 5,8%/año para el plazo de 12 meses, 5,4%/año para el plazo de 6 meses y 4,4%/año para el plazo de 3 meses. Mientras tanto, las tasas de interés más altas para los plazos largos del grupo de las Big 4 oscilan entre el 4,7% y el 4,9% anual.

En comparación con el tipo de interés de movilización más alto de hace dos años, cuando el tipo de interés a 12 meses alcanzó el 12% anual a principios de 2023, el tipo de interés actual ha disminuido entre un 6% y un 7%, lo que equivale a una reducción del 50% al 60%, dependiendo de cada banco.

A medida que las tasas de interés del ahorro continúan cayendo y muchos plazos se sitúan por debajo de la inflación, el atractivo de los canales de ahorro está disminuyendo gradualmente.

Según el estudio de informes financieros del primer trimestre de 2025, algunos bancos han registrado una disminución en los depósitos de los clientes. Por lo general, Vietcombank , aunque es un "pez grande" en la industria, disminuyó levemente un 0,4%, equivalente a más de 5,500 billones de VND. Esto puede estar relacionado con el ajuste de la estructura de movilización de capital por parte de los bancos, mientras que los préstamos pendientes sólo aumentaron levemente un 1,2% en los primeros tres meses del año. Sin embargo, los depósitos del Tesoro Estatal en el Vietcombank aumentaron bruscamente un 56%, alcanzando los 121 billones de VND.

Además, algunos otros bancos también registraron una disminución en los depósitos de clientes, como Techcombank (que bajó casi 1,8 billones de VND), TPBank (que bajó un 4%) y SeABank (que bajó un 4,9%). ABBank también registró una disminución del 1,1% con 89,749 mil millones de VND en depósitos de clientes.

Sin embargo, a pesar de la tendencia a la baja en las tasas de interés de los depósitos, algunos bancos aún registraron un crecimiento de los depósitos en el primer trimestre de 2025. Por lo general, BIDV continúa manteniendo la posición líder en términos de tamaño de depósito con casi 2 millones de billones de VND, un aumento de 23,776 billones de VND, equivalente a un aumento del 1,2%.

Otros bancos como MB, Sacombank, VPBank, SHB y HDBank también registraron un fuerte crecimiento en los depósitos de clientes. VPBank es el banco que más depósitos atrajo, con un aumento de 66,707 mil millones de VND, equivalente a un incremento del 13,7%.

En el primer trimestre de 2025, algunos bancos registraron una disminución significativa en los depósitos de clientes.

Las tasas de interés de los depósitos se mantienen estables en niveles bajos

El primer día después del feriado del 30 de abril al 1 de mayo, Techcombank aumentó simultáneamente las tasas de interés de los depósitos para todos los plazos de 1 a 36 meses, con un aumento del 0,1%/año. Se trata de un ajuste luego de que el banco redujera las tasas de interés de los depósitos para estos plazos a finales de abril. De esta forma, el tipo de interés de movilización en Techcombank ha vuelto al nivel anterior a la rebaja.

Los demás bancos mantienen los tipos de interés de los depósitos estables al final de abril. Según la dirección del Gobierno y del Banco Estatal de Vietnam (SBV), el objetivo a lo largo de 2025 es mantener las tasas de interés de los depósitos en niveles bajos para apoyar el crecimiento del crédito. Las políticas operativas se ajustarán de manera flexible dependiendo de la evolución de la inflación y de la situación del mercado internacional.

En un contexto de inflación interna bien controlada y de abundante liquidez en el sistema bancario, la posibilidad de que vuelvan a aumentar las tasas de interés es muy baja. Si factores favorables como la bajada de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) antes de lo esperado, las tasas de interés en Vietnam podrían seguir bajando.

En los últimos tiempos, el Banco Estatal también ha inyectado proactivamente dinero neto a través del mercado abierto cuando fue necesario para respaldar los costos de capital de los bancos. Actualmente, la liquidez en el sistema bancario es bastante abundante. Los expertos afirman que el Banco Estatal continuará manteniendo una política de tasas de interés estables para apoyar el crecimiento económico y ser consistente con otros indicadores macroeconómicos.

Se espera que las tasas de interés de los depósitos bancarios disminuyan aún más, pero la disminución no será significativa; La posibilidad de un aumento de los tipos de interés es muy poco probable. Se espera que las tasas de los préstamos bancarios se mantengan estables o disminuyan ligeramente en algunas áreas prioritarias.

El economista Dr. Dinh The Hien dijo que la actual tasa de interés de los depósitos en VND de alrededor del 5% anual es razonable y contribuye a mantener la estabilidad del mercado de capitales.

También enfatizó que el ahorro no es un canal de inversión para buscar altas ganancias con bajos riesgos, sino principalmente para preservar el valor del dinero.

De hecho, en muchos países desarrollados, las tasas de interés de los depósitos suelen ser apenas superiores a la inflación, lo que refleja la naturaleza de esta forma pasiva de inversión.

Fuente: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html