Los tipos de interés han caído drásticamente y el flujo de caja en los bancos es...

Movimientos mixtos en el mercado de tipos de interés

Un informe del Banco Estatal de Vietnam (SBV) muestra que, desde principios de año, las tasas de interés de los depósitos solo han aumentado ligeramente, un 0,08 %. Este aumento proviene principalmente de los pequeños bancos comerciales, mientras que la mayoría de los bancos han ajustado sus tasas a la baja siguiendo las instrucciones del Gobierno y del SBV.

Desde el 25 de febrero, 28 bancos comerciales nacionales han reducido sus tasas de interés para depósitos, con una reducción que oscila entre el 0,1 % y el 1,05 % anual. En abril, 9 bancos ajustaron a la baja sus tasas de interés para ahorros, entre ellos VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank,OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank y Viet A Bank. Si bien algunos bancos han aumentado sus tasas de interés para ahorros a corto plazo, en general, el número de bancos que las han reducido sigue siendo mayoritario.

Actualmente, la tasa de interés más alta del mercado es del 5,8 % anual para los plazos de 12 meses, del 5,4 % anual para los de 6 meses y del 4,4 % anual para los de 3 meses. Mientras tanto, la tasa de interés más alta para los plazos a largo plazo de las Cuatro Grandes oscila entre el 4,7 % y el 4,9 % anual.

En comparación con el tipo de interés de movilización más alto de hace dos años, cuando el tipo de interés a 12 meses alcanzó el 12% anual a principios de 2023, el tipo de interés actual ha disminuido entre un 6% y un 7%, lo que equivale a una reducción del 50% al 60%, dependiendo de cada banco.

A medida que las tasas de interés del ahorro continúan cayendo y muchos plazos se sitúan por debajo de la inflación, el atractivo de los canales de ahorro está disminuyendo gradualmente.

Según el análisis de informes financieros del primer trimestre de 2025, algunos bancos han registrado una disminución en los depósitos de sus clientes. Vietcombank , a pesar de ser una entidad importante en el sector, ha registrado una ligera disminución del 0,4%, equivalente a más de 5,5 billones de VND. Esto podría deberse a que el banco está ajustando la estructura de capital movilizado, mientras que los préstamos pendientes solo aumentaron ligeramente un 1,2% en los tres primeros meses del año. Sin embargo, los depósitos del Tesoro Público en Vietcombank han aumentado considerablemente un 56%, alcanzando los 121 billones de VND.

Además, otros bancos también registraron una disminución en los depósitos de clientes, como Techcombank (con una caída de casi 1.800 billones de VND), TPBank (con una caída del 4%) y SeABank (con una caída del 4,9%). ABBank también registró una disminución del 1,1%, con 89.749 billones de VND en depósitos de clientes.

Sin embargo, a pesar de la tendencia a la baja en las tasas de interés de los depósitos, algunos bancos aún registraron un crecimiento de los depósitos en el primer trimestre de 2025. Por lo general, BIDV continuó manteniendo la posición líder en términos de tamaño de depósito con casi 2 millones de billones de VND, un aumento de 23,776 billones de VND, equivalente a un aumento del 1,2%.

Otros bancos como MB, Sacombank, VPBank, SHB y HDBank también registraron un fuerte crecimiento en los depósitos de sus clientes. VPBank fue el banco que más depósitos captó, con un aumento de 66.707 billones de VND, equivalente a un incremento del 13,7 %.

Fuerte caída de las tasas de interés: ¿cómo se desplaza el flujo de caja en los bancos? — En el primer trimestre de 2025, algunos bancos registraron una disminución significativa en los depósitos de clientes.

Las tasas de interés de los depósitos se mantienen estables en niveles bajos

El primer día después del festivo del 30 de abril al 1 de mayo, Techcombank aumentó simultáneamente los tipos de interés de los depósitos a todos los plazos, de 1 a 36 meses, con un incremento del 0,1 % anual. Este ajuste se produce después de que el banco redujera los tipos de interés de los depósitos a estos plazos a finales de abril. Por lo tanto, el tipo de interés de los depósitos en Techcombank ha vuelto al nivel anterior a la reducción.

Otros bancos mantienen estables las tasas de interés de los depósitos a finales de abril. Según las directrices del Gobierno y del Banco Estatal de Vietnam (SBV), el objetivo para 2025 es mantener las tasas de interés de los depósitos en niveles bajos para impulsar el crecimiento del crédito. La política operativa se ajustará con flexibilidad en función de la evolución de la inflación y la situación del mercado internacional.

En un contexto de inflación interna bien controlada y abundante liquidez en el sistema bancario, la probabilidad de un nuevo aumento de las tasas de interés es muy baja. Si factores favorables, como una reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. (FED) antes de lo previsto, las tasas de interés en Vietnam podrían seguir bajando.

Recientemente, el Banco Estatal también ha inyectado dinero neto de forma proactiva a través del mercado abierto cuando ha sido necesario para cubrir los costos de capital de los bancos. Actualmente, la liquidez en el sistema bancario es bastante abundante. Los expertos afirman que el Banco Estatal mantendrá una política de estabilización de las tasas de interés para impulsar el crecimiento económico y en consonancia con otros indicadores macroeconómicos.

Se espera que las tasas de interés de los depósitos bancarios sigan bajando, pero no será significativa; la posibilidad de un aumento es muy baja. Se espera que las tasas de interés de los préstamos bancarios se mantengan estables o disminuyan ligeramente en algunas áreas prioritarias.

El economista Dr. Dinh The Hien dijo que la actual tasa de interés de los depósitos en VND de alrededor del 5% anual es razonable y contribuye a mantener la estabilidad del mercado de capitales.

También enfatizó que el ahorro no es un canal de inversión para buscar altas ganancias con bajos riesgos, sino principalmente para preservar el valor del dinero.

De hecho, en muchos países desarrollados, las tasas de interés de los depósitos suelen ser apenas superiores a la inflación, lo que refleja la naturaleza de esta forma pasiva de inversión.

Fuente: https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html