La necesidad de riesgos potenciales
Dado que el sistema bancario vietnamita ha pasado por diversas etapas de desarrollo, también existen numerosos riesgos potenciales. Por ello, uno de los mayores problemas es la situación de propiedad cruzada, la manipulación bancaria y el uso de los bancos como "patios traseros" para favorecer intereses colectivos. Ejemplos típicos son los grandes escándalos ocurridos recientemente en SCB - Van Thinh Phat, OCB .
Los informes de seguimiento de la Asamblea Nacional y las conclusiones de las inspecciones y auditorías de los últimos años muestran que muchos bancos comerciales tienen estructuras accionariales complejas, en las que los accionistas mayoritarios controlan los bancos a través de relaciones cruzadas con empresas, fondos de inversión y partes relacionadas. Algunos casos típicos han tenido graves consecuencias, como un aumento de la morosidad, la pérdida de activos e incluso importantes causas penales.
Si bien la Ley de Entidades de Crédito de 2010 y la Ley de Modificación de 2017 contienen disposiciones sobre el límite de la proporción de participación accionaria y medidas de control, la práctica demuestra que aún existen lagunas, insuficientes para disuadir y prevenir eficazmente. Por lo tanto, es urgente seguir mejorando el marco legal para crear una barrera más sólida y transparente, garantizando al mismo tiempo la seguridad del sistema bancario en el contexto de la integración económica y las múltiples fluctuaciones.
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En consecuencia, el 18 de enero de 2024, la Asamblea Nacional aprobó oficialmente la Ley de Entidades de Crédito enmendada de 2024, con numerosos puntos destacados, en particular el fortalecimiento del control de la propiedad cruzada, la prevención de la manipulación bancaria y el fortalecimiento de la seguridad del sistema. Esto se considera una nueva barrera legal más estricta y sólida para proteger la salud del sector bancario y el mercado financiero de Vietnam.
Según el Dr. Nguyen Tri Hieu, experto en finanzas y banca, «Reforzar la propiedad cruzada, limitar la proporción de participación accionaria y controlar las fuentes de capital para la compra de acciones es una medida muy positiva. Si se aplica estrictamente, la Ley de Entidades de Crédito de 2024 contribuirá a una mayor transparencia del sistema bancario, limitando el riesgo de que un grupo de accionistas manipule a los bancos para favorecer sus propios intereses. Esta es una forma de reducir posibles crisis de deudas incobrables y proteger la seguridad del sistema». Sin embargo, «El problema no radica solo en la normativa, sino también en su implementación. Los grupos de interés suelen contar con métodos muy sofisticados para eludir la ley, especialmente mediante la propiedad indirecta a través de múltiples capas de entidades jurídicas, fondos de inversión e incluso intermediarios». El Dr. Hieu también expresó su preocupación.
Endurecer la ley: crear barreras para prevenir la propiedad cruzada y la manipulación bancaria
La Ley de Entidades de Crédito, revisada en 2024, ha reforzado el endurecimiento de los límites de propiedad cruzada y de la proporción de propiedad, la divulgación obligatoria de información sobre los accionistas mayoritarios y el fortalecimiento de las facultades de los grupos de accionistas mayoritarios, en particular intensificando la intervención del Banco Estatal. Al mismo tiempo, la Ley también refuerza la transparencia, la gestión rigurosa de las infracciones y el aumento de las sanciones, entre otras medidas.
La implementación de regulaciones más claras y estrictas sobre la proporción de participación accionaria de particulares y organizaciones en los bancos se considera uno de los avances de la nueva Ley. En consecuencia, una persona física no puede poseer más del 5% del capital social de un banco (en comparación con el 5% anterior, pero con un mayor control sobre las relaciones conexas). Una organización no puede poseer más del 10% del capital social de un banco. Un accionista y sus personas relacionadas no pueden poseer más del 15% del capital social de un banco.
Además, se han añadido regulaciones que exigen a los accionistas mayoritarios informar detalladamente sobre el origen del capital para la compra de acciones. El Banco Estatal de Vietnam (SBV) tiene derecho a solicitar aclaraciones, o incluso a denegarlas, si se detectan riesgos. Está estrictamente prohibido aportar capital de forma circular, utilizando el apalancamiento financiero de otras entidades crediticias para invertir en bancos. Esto se considera un "bloqueo" eficaz contra actos de propiedad cruzada encubierta, indirectamente a través de entidades jurídicas intermediarias, minimizando así el riesgo de que un grupo de accionistas manipule las operaciones del banco.
La nueva ley también estipula claramente que los grandes accionistas y los accionistas mayoritarios no pueden interferir en la gestión y operación de los bancos. En caso de incumplimiento, el Banco Estatal tiene derecho a aplicar medidas enérgicas, como la desinversión forzosa, la limitación del derecho a voto, etc., para evitar que los bancos se utilicen como instrumentos financieros para fines personales o de grupos de interés, perjudicando así a los pequeños accionistas, a los clientes y a todo el sistema.
En particular, se amplía el poder de intervención del Banco Estatal. La nueva ley limita estrictamente el ratio de crédito para los accionistas mayoritarios y partes relacionadas. En concreto, el ratio de crédito total para los accionistas mayoritarios y partes relacionadas no debe superar el 5% del capital del banco. Todos los préstamos, garantías e inversiones en empresas relacionadas deben evaluarse cuidadosamente y hacerse públicos y transparentes.
La Ley de Entidades de Crédito de 2024 incorpora numerosas normas sobre la divulgación pública de información sobre la propiedad accionaria, las relaciones de los accionistas mayoritarios, las transacciones internas, la estructura accionarial y la situación financiera. En particular, se sancionarán rigurosamente las infracciones a la normativa sobre propiedad accionaria, concesión de crédito interno y manipulación bancaria.
Según el profesor asociado Dr. Dinh Trong Thinh, de la Academia de Finanzas, expresó su preocupación: «La ley ha creado un marco bastante estricto, pero en el contexto actual, las transacciones financieras son muy complejas, con numerosos intermediarios, especialmente el uso de empresas clandestinas, filiales extranjeras o fondos de inversión para ocultar la propiedad cruzada. Por lo tanto, la detección de infracciones requiere la coordinación entre el Banco Estatal, la Comisión Estatal de Valores, el Departamento General de Impuestos y otros organismos competentes». Al mismo tiempo, también es necesario aplicar gradualmente herramientas modernas de monitoreo, como la inteligencia artificial, el big data y las conexiones de datos intersectoriales, para monitorear los flujos de capital y las transacciones con indicios inusuales.
Aún existen muchos desafíos que requieren mayor seguimiento, inspección y control.
Si bien la Ley de Entidades de Crédito de 2024 se considera estricta y progresista, su implementación efectiva sigue siendo un gran desafío. En un informe a la Asamblea Nacional sobre la reestructuración del sistema de instituciones de crédito en relación con la liquidación de deudas incobrables, la gobernadora del Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, enfatizó: «Controlar la propiedad cruzada es muy difícil, especialmente cuando los accionistas y personas relacionadas ocultan o utilizan deliberadamente sus nombres para poseer acciones y eludir las regulaciones legales».
Respecto a la prevención de la propiedad cruzada y la propiedad con naturaleza manipuladora y dominante en las instituciones crediticias, la gobernadora Nguyen Thi Hong dijo que el Banco Estatal ha seguido perfeccionando la base legal e implementando resueltamente soluciones para prevenir y manejar la propiedad de acciones que excede el límite prescrito, la propiedad cruzada, los préstamos y las inversiones en violación de las regulaciones junto con el proceso de reestructuración de las instituciones crediticias.
Esto conlleva el riesgo potencial de que las operaciones de las entidades crediticias carezcan de transparencia y apertura. Esto solo puede detectarse e identificarse mediante la investigación y verificación por parte del organismo investigador. Mientras tanto, el Banco Estatal no es proactivo en la búsqueda de información ni en la determinación de la exactitud y fiabilidad de las fuentes de información.
Para abordar la situación de propiedad cruzada y manipulación, el Gobernador del Banco Estatal declaró que este seguirá supervisando la seguridad de las operaciones de las entidades crediticias mediante inspecciones. En caso de detectar riesgos o infracciones, el Banco Estatal instruirá a las entidades crediticias para que gestionen los problemas existentes y así prevenir riesgos. Al mismo tiempo, los ministerios, sucursales y unidades deben instruir a las empresas para que inviertan y aporten capital para comprar acciones en entidades crediticias de conformidad con la normativa, utilicen el capital prestado, especialmente los préstamos de las entidades crediticias, para fines adecuados, garanticen eficazmente la seguridad y paguen sus deudas puntualmente.
En consecuencia, si bien la Ley de Entidades de Crédito de 2024 se considera estricta y progresista, su implementación efectiva sigue presentando grandes desafíos, como por ejemplo: ¿Cómo detectar con prontitud actos indirectos de propiedad cruzada, que atraviesan múltiples niveles de entidades jurídicas? ¿Es viable verificar el origen del capital para la compra de acciones en el contexto de transacciones financieras cada vez más sofisticadas? ¿Son las medidas de control documental lo suficientemente sólidas como para prevenir infracciones desde el principio?
Además, es necesario fortalecer la capacidad de supervisión de los organismos de gestión, en particular el sistema de inspección y supervisión bancaria, tanto en términos de recursos humanos como de tecnología. El uso de herramientas de análisis de big data e inteligencia artificial para la monitorización de la propiedad cruzada y las transacciones inusuales será una prioridad.
Sin embargo, con una serie de nuevas regulaciones más restrictivas, la Ley de Entidades de Crédito de 2024 contribuye a restablecer el orden de propiedad en el sistema bancario. Previene la manipulación, la propiedad cruzada y la utilización de los bancos para favorecer intereses colectivos. Mejora la seguridad y la transparencia de todo el sistema crediticio.
Esta es una base importante para construir un sistema bancario sólido, que impulse el crecimiento sostenible de la economía y proteja los intereses de clientes e inversores. Sin embargo, la Ley solo puede ser verdaderamente eficaz cuando existe una estrecha coordinación entre los organismos de gestión, los bancos, las organizaciones de auditoría e inspección, así como la supervisión social.
La Ley de Entidades de Crédito de 2024 no solo supone una gran reforma legal, sino también un cambio radical en la mentalidad de gestión, que prioriza la transparencia, la responsabilidad y la seguridad del sistema. Se observa que, durante el primer año, el sistema bancario ha experimentado un crecimiento positivo, mecanismos de supervisión más estrictos, una reestructuración sistemática del apoyo y una reorientación del crédito hacia áreas prioritarias. Esta es una señal alentadora, que demuestra que la Ley de Entidades de Crédito de 2024 ha comenzado a tener un impacto práctico, contribuyendo a fortalecer la seguridad y la sostenibilidad de todo el sistema.
Fuente: https://baodaknong.vn/luat-tctd-2024-ky-1-cuoc-dai-phau-ve-mat-phap-ly-hanh-lang-ngan-so-huu-cheo-thao-tung-ngan-hang-256697.html
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