Algunas acciones a tener en cuenta el 9 de octubre

Recomendación de compra para las acciones de PTB

BIDV Securities Company (BSC) elevó su recomendación sobre PTB de Phu Tai Joint Stock Company de mantener a comprar con un precio objetivo a 1 año de 79.200 VND/acción (un 30% más en comparación con el precio del 8 de octubre de 2024). BSC utiliza un P/E objetivo de 9,5x y EPS para 2025 similar a recomendaciones anteriores en el primer y segundo trimestre de 2024. El cambio de recomendación de mantener a comprar se debe principalmente al hecho de que el precio de las acciones de PTB ha bajado un 20% desde su pico y ha vuelto a una valoración atractiva para comprar.

Tesis de inversión: BSC mantiene la opinión de que el segmento de exportación de madera registrará un crecimiento del 19% tanto en 2024 como en 2025, ya que nuestras suposiciones siguen en camino, se espera que las exportaciones de madera mantengan una tendencia de recuperación en 2024/2025; El crecimiento del segmento de piedra ajustado en 2024 pasó del 10% al 6%, debido principalmente a que el consumo interno del segmento de piedra fue un 10% menor que las expectativas iniciales, mientras que BSC mantiene su visión de recuperación en 2025 en recomendaciones anteriores.

Algunas acciones a tener en cuenta el 9 de octubre (Ilustración: KT)

BSC mantiene la opinión de que el proyecto Phu Tai Central Life se entregará en 2025 porque el proyecto se está construyendo según lo programado y la mayoría de las primeras ventas de PTB se han vendido; PTB se cotiza a una valoración razonable para comprar con un P/E FW 2025 de 7,4x.

En 2024, BSC pronostica que PTB registrará ingresos netos y ganancias después de impuestos - accionistas minoritarios de VND 6.037 mil millones (un 7,5% más interanual) y VND 383 mil millones (un 31% más interanual), respectivamente, un 2% menos en comparación con el pronóstico anterior, equivalente a EPS FW 2024 que alcanza los VND 5.723 / acción y P / E FW 2024 que alcanza las 10,8 veces.

En 2025, BSC mantiene su pronóstico de que PTB registrará ingresos netos y ganancias después de impuestos - accionistas minoritarios de VND 7,512 mil millones (un aumento del 24,4%) y VND 556 mil millones (un aumento del 45%), respectivamente, equivalentes a EPS FW 2025 que alcance VND 8,314 / acción y P / E FW 2025 que alcance 7,4 veces.

Recomendación de compra para las acciones de HPG

DSC Securities Company recomienda positivamente las acciones de Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG), precio objetivo 30.000 VND/acción según la tesis de inversión: Los costos de insumos respaldan los márgenes de ganancia a mediano plazo: Las principales organizaciones del mundo (Banco Mundial, Fitch Ratings) pronostican que los precios del carbón y del mineral de hierro en 2024 serán más bajos que en 2023 y se han ajustado significativamente en comparación con el comienzo del año. DSC espera que los precios de producción, aunque no estén en auge debido al todavía sombrío mercado chino, no caigan drásticamente debido a la recuperación de la demanda en el mercado interno. Al mismo tiempo, según el consejo de administración, HPG liberó inventario de alto precio en el primer trimestre para centrarse en acumular bienes de bajo precio, ayudando así a que el margen bruto en 2024 mejore al 15%.

Algunas acciones a tener en cuenta el 9 de octubre (Ilustración: KT)

La demanda de acero para la construcción regresa gradualmente: la producción de consumo de acero para la construcción puede recuperarse gradualmente con el regreso de los proyectos inmobiliarios, especialmente la cantidad de bienes atrapados en problemas legales el año anterior, cuando la capacidad de aprobar documentos legales de las autoridades se vea respaldada por la actualización de las nuevas leyes que regulan el mercado inmobiliario que pueden entrar en vigor simultáneamente a partir de agosto de 2024. En consecuencia, la producción de consumo de acero para la construcción de HPG en 2024 puede volver al nivel histórico de 2022, alrededor de 4,1 millones de toneladas (+ 10% durante el mismo período).

El complejo Dung Quat 2 es un motor a largo plazo: el proyecto clave Dung Quat 2, fase 1, con una capacidad de 2,8 millones de toneladas de HRC/año, está tomando forma gradualmente y se espera que contribuya a la producción a partir de 2025. Con tecnología más moderna, HPG puede producir HRC de alta calidad con diversas especificaciones técnicas, adecuadas para las industrias automotriz y naval,... con un consumo de combustible reducido en aproximadamente un 10%. DSC evalúa que todavía hay mucho espacio para la demanda de HRC tanto en los mercados de exportación como en los nacionales, por lo que la fase 1 podrá operar a plena capacidad en 2028.

Comentario del mercado de valores 9/10: El mercado podría seguir recuperándose

Fuente: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov