Los bancos se apresuran a captar capital.

A pesar del continuo aumento de los depósitos, los bancos siguen compitiendo por captar capital. ¿Cuál es el motivo de esta situación?

Los empleados bancarios "buscan" depósitos.

Como clienta prioritaria de Vietcombank , la Sra. NK (residente en Ciudad Ho Chi Minh) fue contactada por un empleado del banco a finales de mayo para asesorarla sobre cómo optimizar el monto de su depósito. El empleado también le solicitó que ingresara su número de teléfono en la sección "referente" de la aplicación al realizar depósitos de ahorro en línea para cumplir con los indicadores clave de rendimiento (KPI). Menos de una semana después, otro empleado de Vietcombank se comunicó con la Sra. NK con la misma solicitud.

Es evidente que la competencia por los depósitos entre los bancos es cada vez más feroz, por lo que la presión para alcanzar los indicadores clave de rendimiento (KPI) sobre los empleados es igualmente intensa. A finales de mayo, un empleado del Banco B le informó a la Sra. Tran Thu (Ciudad Ho Chi Minh) que la tasa de interés para depósitos de ahorro a 6 y 12 meses era del 8,4% anual, casi un 2% más alta que la que había pagado seis meses antes. Sin embargo, poco después, la Sra. Thu recibió una oferta de otro banco para depositar su dinero a una tasa de interés de hasta el 9% anual. Al ver que la Sra. Thu quería retirar su dinero para depositarlo en otro lugar, el empleado del Banco B le rogó: "¿Podría aumentar un poco la tasa de interés? Si tiene que retirar su dinero a finales de mes, no podrá recuperar la diferencia".

Los depósitos bancarios aumentaron.

FOTO: NGOC THANG

Al comenzar junio, las tasas de interés de los ahorros no han fluctuado mucho, aunque algunos bancos las han reducido ligeramente, la mayoría aún mantiene tasas altas. Por ejemplo, la sucursal Cake By de VPBank continúa ofreciendo una tasa de interés adicional del 1,5% a los nuevos clientes, lo que eleva la tasa a entre el 8,7% y el 8,9% anual. Este banco ofrece el siguiente ejemplo: un cliente deposita 2.000 millones de VND a 12 meses con una tasa de interés del 7,4% anual. Los intereses recibidos tras el período de depósito ascienden a 148 millones de VND. Solo la bonificación del 1,5% equivale a 30 millones de VND. La ganancia total tras el período de depósito es de 178 millones de VND.

Según la Asociación Bancaria de Vietnam, las tasas de interés de los depósitos bancarios disminuyeron ligeramente en la última semana de mayo y se estabilizaron en los plazos cortos entre un 0,1 % y un 0,2 % anual, dependiendo del plazo. Los cuatro grandes bancos comerciales estatales ( Agribank , BIDV, VietinBank y Vietcombank) ofrecieron tasas de interés que oscilaron entre el 2 % y el 4,75 % anual para plazos inferiores a 6 meses, entre el 3,5 % y el 6,6 % anual para plazos de entre 6 y 9 meses, y el 5,9 % anual para plazos de 12 meses o más. Los bancos pequeños y medianos por acciones mantuvieron tasas de interés más competitivas, con tasas comunes del 6 % al 7 % anual para plazos de 6 meses y del 6,9 % al 8 % anual para plazos de 12 meses (una tasa del 10 % anual requiere un depósito grande).

Según datos del Banco Estatal de Vietnam, los depósitos de los hogares en los bancos alcanzaron los 10.561 billones de VND a finales de marzo, un aumento de 226 billones de VND, o 2,19%, en comparación con finales de 2025. Esto marca el tercer mes consecutivo de aumento de los depósitos del sector de los hogares. Los depósitos de los hogares superaron a los depósitos corporativos en 4.547 billones de VND. En el tercer mes consecutivo, los depósitos de las organizaciones económicas en los bancos aumentaron en 143 billones de VND después de dos meses de descenso. Sin embargo, los depósitos de las empresas en los bancos registraron una disminución de 166.000 billones de VND, hasta los 6.014 billones de VND, equivalente a una caída del 2,69% en comparación con finales de 2025. La carrera por las tasas de interés, que comenzó en los últimos meses de 2025 y se aceleró en la última semana de marzo, alcanzando tasas del 7-8% anual y manteniéndolas hasta ahora, ha atraído flujos de ahorro.

Presión de liquidez

A pesar del continuo aumento de los depósitos bancarios y de las diversas medidas de apoyo a la liquidez implementadas por el Banco Estatal de Vietnam (SBV), la presión sobre la liquidez sigue siendo alta. En mayo, tras instar a los bancos a reducir los tipos de interés para respaldar la bajada de los préstamos, el SBV inyectó un total de 30.732,83 mil millones de VND en el mercado a través del canal de Operaciones de Mercado Abierto (OMA) durante la última semana de mayo. De hecho, las inyecciones de capital en el mercado a través del canal OMA se realizaron con regularidad durante todo mayo y los primeros días de junio. Sin embargo, los tipos de interés de las transacciones interbancarias continuaron subiendo ligeramente y se mantuvieron en torno al 7% anual. Específicamente, el 29 de mayo, las tasas de interés a un día fueron del 6,97% anual, a 1 semana del 7,14% anual, a 2 semanas del 7,34% anual, a 1 mes del 7,16% anual, a 3 meses del 7,45% anual y a 6 meses del 7,53% anual. El volumen de transacciones a un día se disparó, alcanzando 1,09 billones de VND, un aumento de aproximadamente 200 billones de VND en comparación con el día anterior. Este fue un día excepcional en el que el volumen de transacciones a un día superó el billón de VND.

Según un análisis de Rong Viet Securities Joint Stock Company (VDSC), no se espera que la presión de liquidez sobre el sistema bancario y la tendencia alcista de las tasas de interés terminen pronto, ya que los factores fundamentales aún no muestran señales claras de mejora. A finales de abril, el crecimiento de los depósitos solo alcanzó el 2,2%, mientras que el crecimiento del crédito fue del 4,4%, dado que los bancos ya no estaban sujetos a los límites de crecimiento desde el segundo trimestre. Esto indica que la brecha entre depósitos y crédito continúa ampliándose. Además, el superávit presupuestario acumulado a finales de abril de 2026 continuó aumentando hasta alcanzar los 445 billones de VND, una cifra que refleja el lento avance del desembolso de la inversión pública en comparación con lo previsto, lo que significa que una gran cantidad de dinero aún no se ha reintroducido en el mercado. "Prevemos que la presión sobre la liquidez se aliviará significativamente en la segunda mitad de 2026 si el desembolso de la inversión pública muestra un avance más contundente. Esta será la señal más importante a tener en cuenta para evaluar cuándo comenzará a disminuir la presión sobre los costos de capital de los bancos", señala el informe de la VDSC.

El Sr. Nguyen Phi Lan, Director del Departamento de Pronósticos, Estadísticas y Estabilidad Monetaria y Financiera (Banco Estatal de Vietnam), analizó: En los meses restantes del año, existen varios riesgos, incluyendo una creciente presión sobre el sistema bancario y financiero, ya que la brecha entre el crecimiento del crédito y la movilización de capital tiende a ampliarse, mientras que la relación crédito/PIB de Vietnam es actualmente muy alta en comparación con muchos países de la región. En este contexto, el margen de maniobra en política monetaria es limitado en comparación con períodos anteriores, especialmente cuando la política monetaria debe abordar simultáneamente múltiples objetivos, tales como controlar la inflación, estabilizar los tipos de cambio, apoyar el crecimiento y garantizar la seguridad del sistema. Esto requiere un desarrollo más equilibrado entre el mercado monetario y el mercado de capitales, la diversificación de los canales de capital para la economía y una reducción gradual de la excesiva dependencia del crédito bancario.

Según el Sr. Nguyen Phi Lan, el Banco Estatal de Vietnam y el sistema bancario continuarán gestionando la política monetaria de forma proactiva, flexible y prudente, coordinándola con la política fiscal y otras políticas macroeconómicas para controlar la inflación, estabilizar los mercados monetarios y cambiarios, y fomentar un crecimiento económico razonable. Asimismo, los bancos deberán reducir los costos operativos, acelerar la transformación digital y potenciar la aplicación de la tecnología para disminuir los costos de capital, esforzándose así por mantener tasas de interés razonables que faciliten el acceso al crédito a empresas e individuos.

Facilitar el acceso al crédito para viviendas sociales, zonas industriales y zonas francas de exportación.

El Banco Estatal de Vietnam (SBV) envió recientemente un documento a 25 bancos comerciales sobre el crecimiento del crédito, específicamente el crédito inmobiliario, con el objetivo de facilitar los préstamos para vivienda social y parques industriales/zonas francas de exportación. En consecuencia, desde el 1 de enero de 2026 hasta el 31 de diciembre de 2026, los bancos no estarán obligados a incluir el saldo de crédito adicional pendiente con respecto a finales de 2025 para vivienda social y parques industriales/zonas francas de exportación en su saldo de crédito inmobiliario al controlar el crecimiento del crédito inmobiliario, según lo estipulado en el punto 4 del Documento No. 11686, de fecha 31 de diciembre de 2025.

Fuente: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm