Los bancos están atrayendo capital movilizado.

Los tipos de interés de los depósitos en muchos bancos comerciales han vuelto a subir desde finales de febrero, elevando los tipos de interés de los ahorros por encima de los niveles de principios de año. En algunos bancos, los depósitos a largo plazo han superado el 7% anual, lo que indica que la competencia por captar depósitos dentro del sistema bancario se está intensificando.

Muchos bancos están ajustando los tipos de interés al alza.

Desde principios de marzo de 2026, varios bancos comerciales ajustaron al alza sus tasas de interés para depósitos a diferentes plazos. En concreto, a partir del 10 de marzo, VPBank incrementó las tasas de interés de los depósitos de ahorro entre 0,2 y 0,5 puntos porcentuales para plazos de 6 meses o más. Para depósitos inferiores a 1.000 millones de VND, el banco mantuvo la tasa de interés para plazos de 1 a 3 meses en el 4,54 % anual, mientras que la tasa para plazos de 6 a 9 meses aumentó al 6,4 % anual, la de 12 meses al 6,5 % anual y la de plazos superiores a 12 meses al 6,2 % anual.

Previamente, LPBank también ajustó al alza las tasas de interés de los depósitos entre 0,2 y 0,8 puntos porcentuales para todos los plazos a partir del 3 de marzo. Según el nuevo cuadro de tasas de interés, el plazo de 1 a 3 meses aumentó al 4,4% anual, el plazo de 6 a 9 meses aumentó al 6,2% anual, el plazo de 12 meses al 6,4% anual y el plazo superior a 12 meses alcanzó el 6,6% anual. Sacombank realizó un ajuste más significativo, aumentando entre 0,6 y 1,3 puntos porcentuales en comparación con antes. En consecuencia, la tasa de interés para el plazo de 1 mes aumentó al 4,5% anual, el plazo de 3 meses al 4,7% anual, el plazo de 6 a 9 meses alcanzó el 5,5% anual, el plazo de 12 meses se sitúa en el 5,8% anual y el plazo superior a 12 meses en el 6,3% anual. Además de los bancos mencionados anteriormente, varios otros bancos como Vietbank, MB, BaoVietBank y VietABank también ajustaron sus tasas de interés de depósito al alza desde finales de febrero hasta principios de marzo.

Las tasas de interés de los depósitos en muchos bancos comerciales están tendiendo al alza.

El aumento simultáneo de las tasas de interés de los depósitos por parte de muchos bancos indica una creciente necesidad de atraer capital. En un contexto de competencia cada vez más feroz por los depósitos, se siguen priorizando los vencimientos a largo plazo para las subidas de las tasas de interés, con el fin de fortalecer las fuentes de financiación a medio y largo plazo.

Según los últimos datos del Banco Estatal de Vietnam, a finales del cuarto trimestre de 2025, el sistema bancario registraba más de 232 millones de cuentas de pago individuales con un saldo total superior a 1,3 billones de VND. Se trata principalmente de depósitos a la vista (CASA), utilizados para pagos diarios, que permiten a los usuarios retirar dinero en cualquier momento. Sin embargo, este tipo de depósito suele tener tipos de interés muy bajos, de tan solo entre el 0,1 % y el 0,5 % anual. Por lo tanto, para garantizar una fuente estable de capital para las actividades crediticias, los bancos siguen dependiendo en gran medida de los depósitos a plazo fijo, que ofrecen tipos de interés más elevados.

Según el Sr. Pham Van Dau, Director Financiero de HDBank , en un contexto donde muchos bancos experimentan un crecimiento crediticio trimestral inferior al esperado, la presión para captar depósitos podría disminuir. Sin embargo, los bancos aún necesitan optimizar proactivamente los costos operativos para mantener la eficiencia. HDBank se está enfocando en impulsar los depósitos a la vista, con un incremento del 32% respecto al año anterior, al tiempo que busca activamente fuentes de financiamiento en moneda extranjera a menor costo. Simultáneamente, la aceleración de la digitalización ayuda al banco a mantener un índice de gastos operativos razonable, asegurando así un margen de interés neto (MIN) estable sin aumentar significativamente las tasas de interés de los préstamos, lo que permite brindar un mejor apoyo a la producción, las empresas y las necesidades de los consumidores.

Desde la perspectiva del mercado, el informe sobre el mercado monetario publicado el 3 de marzo de 2026 por MBS sugiere que, si bien las tasas de interés de los depósitos aumentaron aproximadamente entre 100 y 150 puntos básicos en 2025, los bancos podrían seguir enfrentando presión para captar capital en 2026. Esto se debe a la creciente demanda de capital a mediano y largo plazo para proyectos de inversión pública y construcción de infraestructuras destinadas a impulsar el crecimiento económico.

Según VNDirect, las futuras fluctuaciones de las tasas de interés dependerán en gran medida del progreso del desembolso de la inversión pública y de las medidas regulatorias a corto plazo del Banco Estatal de Vietnam. Ante el alto crecimiento del crédito a finales de 2025, los bancos siguen bajo presión para elevar las tasas de interés de los depósitos a fin de compensar las brechas de liquidez.

Sin embargo, con un objetivo de crecimiento del crédito de alrededor del 15% en 2026, la dirección de la política muestra que el organismo regulador está controlando estrictamente los flujos de capital, limitando así las actividades especulativas y contribuyendo a estabilizar las tasas de interés.

Los tipos de interés podrían enfriarse hacia finales de año.

Muchos expertos creen que la tendencia actual de aumento de las tasas de interés de los depósitos es principalmente de corto plazo, ya que el sistema bancario se está ajustando para reequilibrar sus fuentes de capital.

El Dr. Chau Dinh Linh, de la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh, predice que en la segunda mitad de 2026 la presión sobre la liquidez podría disminuir gradualmente gracias a varios factores favorables. En primer lugar, el aumento de las tasas de interés de los depósitos en el primer semestre del año contribuirá a mejorar el crecimiento de los depósitos, fortaleciendo así el capital del sistema bancario. En segundo lugar, el desembolso acelerado de la inversión pública ayudará a que el dinero regrese al sistema bancario, contribuyendo a una mayor liquidez.

Además, se proyecta que el crecimiento del crédito en 2026 sea de alrededor del 15%, inferior al de 2025. Esto, sumado a la política de control estricto de los flujos de capital hacia sectores de riesgo como el inmobiliario, contribuirá a reducir la presión de una expansión excesiva del crédito. En consecuencia, es poco probable que los tipos de interés suban significativamente a largo plazo.

Desde una perspectiva más amplia, el Dr. Le Duy Binh, director de Economica Vietnam, cree que la presión para subir los tipos de interés ya existía antes de que se intensificaran las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. La principal razón radica en la creciente demanda de capital en la economía, especialmente en los sectores manufacturero y comercial.

"Cuando la demanda de capital aumenta mientras que la oferta de crédito no aumenta proporcionalmente, las tasas de interés tienden a subir ligeramente. Los factores geopolíticos solo juegan un papel adicional, añadiendo aún más presión sobre las tasas de interés", comentó el Sr. Binh.

Según este experto, en el contexto actual es crucial regular y asignar de forma más racional los flujos de crédito, priorizando los sectores productivos y empresariales, las exportaciones y las industrias capaces de crear valor añadido a la economía.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-hut-von-huy-dong-178861.html