Aprovechar el canal de emisión de acciones para aumentar el capital y pagar préstamos

Al entrar en un nuevo ciclo de mercado, las empresas inmobiliarias están utilizando eficazmente el canal de emisión de acciones para aumentar el capital, pagar préstamos e invertir en proyectos.

Recientemente, la Junta Directiva de la Corporación de Inversión para el Desarrollo de la Construcción (DIC Corp) aprobó un plan para ofrecer 200 millones de acciones a los accionistas existentes. De los 3 billones de VND previstos, DIC Corp destinará 1.135 billones de VND a invertir en las Fases II y III del Proyecto del Complejo Cap Saint Jacques; 965 billones de VND a invertir en el proyecto Vi Thanh; y los 900 billones de VND restantes se destinarán al pago de dos bonos con vencimiento a finales de este año.

De hecho, tras un período de dificultades en la gestión de capital y estancamientos legales en los proyectos, recientemente, muchas empresas inmobiliarias han comenzado a sentar las bases para prepararse para un nuevo ciclo de desarrollo. Para contar con el potencial financiero necesario para implementar el proyecto, las empresas han propuesto planes para movilizar decenas de miles de millones de VND de inversores en el mercado de valores.

El Grupo Novaland acaba de finalizar un plan para ofrecer cerca de 1.200 millones de acciones a sus accionistas actuales a un precio de 10.000 VND por acción. Cabe destacar que, tras su emisión, las acciones no están sujetas a restricciones de transferencia.

Si la emisión resulta exitosa, Novaland recaudará más de 11.700 mil millones de VND. Novaland planea utilizar cerca de 10.600 mil millones de VND para aportar capital a sus filiales; más de 855 mil millones de VND para reestructurar la deuda y pagar parte de las cuentas por pagar; más de 140 mil millones de VND para pagar los salarios del personal y los empleados; y casi 139 mil millones de VND para cubrir los gastos operativos generales.

En vísperas de la Junta General Anual de Accionistas de 2024, An Gia Real Estate Group presentó a sus accionistas un plan para emitir un máximo de más de 31,2 millones de acciones a inversores profesionales, con una tasa de emisión del 25 %. Sin embargo, en la Junta General (14 de mayo), el Consejo de Administración retiró esta propuesta por falta de tiempo para la preparación, y la compañía la anunciará oportunamente. No obstante, la intención general es aumentar el capital para atraer grandes fondos de inversión.

Otra empresa es Dat Xanh Group, después de emitir con éxito 101 millones de acciones a los accionistas existentes, con ingresos de más de 1,220 mil millones de VND, esta empresa continúa planeando emitir más de 150 millones de acciones, también a los accionistas existentes con un precio mínimo de 12.000 VND / acción.

De los ingresos de aproximadamente 1,802 mil millones de VND, Dat Xanh utilizará 221 mil millones de VND para pagar obligaciones relacionadas con bonos, 222 mil millones de VND para complementar el capital de trabajo y el resto para pagar deudas de 2 subsidiarias.

Además, Dat Xanh también pretende ofrecer 93,5 millones de acciones a inversores profesionales en valores a un precio mínimo de 18.600 VND por acción. Con ingresos de al menos 1.739 billones de VND, la compañía aportará capital y aumentará su participación en la filial.

Se observa que la mayoría de las empresas planean captar capital en la bolsa, principalmente para implementar proyectos, mientras que otras reestructuran su deuda. Esto demuestra la ambición y el optimismo de las empresas ante las señales positivas del mercado inmobiliario.

La emisión de acciones ayudará a las empresas a recaudar capital para expandir el negocio, pagar deudas vencidas, servir a fines de inversión... Esta fuente de capital no constituye una deuda que la empresa deba ser responsable de pagar como los bonos u otros canales de movilización, lo que reduce significativamente la presión sobre el equilibrio de liquidez de las empresas.

Sin embargo, la emisión de acciones y la ampliación de capital de muchas empresas inmobiliarias en un contexto de mercado sombrío también plantean numerosos riesgos y desafíos. Por ello, las empresas que desean captar capital en el mercado bursátil están convenciendo a los inversores con sus esfuerzos de reestructuración de deuda y estableciendo un plan a largo plazo.

Por ejemplo, An Gia tiene una estrategia de desarrollo cautelosa y gradual. La empresa aspira a crecer un 20 % anual, lanzando al mercado entre 2000 y 3000 productos cada año. Con 10 000 productos en el fondo de tierras planificado, An Gia tiene margen suficiente para desarrollarse durante 3 o 4 años. La empresa seguirá adquiriendo uno o dos proyectos más cada año y se mantendrá fiel a su plan de desarrollo sostenible.

En cuanto a Novaland, los resultados de la reestructuración están dando sus frutos. Este año, la compañía planea seguir generando ingresos con proyectos clave como Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram y proyectos de vivienda en Ciudad Ho Chi Minh, con un objetivo de ingresos consolidados de 32.587 billones de VND y un beneficio neto de 1.079 billones de VND. La compañía ha acordado intercambiar el valor de la deuda por productos con un valor total aproximado de 2.500 billones de VND y negociar la reestructuración de la deuda en bonos por 300 millones de USD.

El Sr. Pham Anh Khoi, Director del Instituto de Servicios Dat Xanh para la Investigación Económica , Financiera e Inmobiliaria, afirmó que, en este momento, todas las partes están listas para tomar la iniciativa en el nuevo ciclo. En esta carrera, los principales participantes son los inversores, las casas de bolsa y los clientes, en la que los inversores desempeñan un papel pionero.

Fuente: https://baodautu.vn/tan-dung-kenh-phat-hanh-co-phieu-de-tang-von-tra-no-vay-d215739.html