El crédito inmobiliario muestra signos de "aceleración".

Mejoran la inversión y el progreso de la construcción, pero el sector inmobiliario sigue atrayendo capital.

Anteriormente, un representante del Banco Estatal de Vietnam (SBV) afirmó que la tasa de crecimiento de los préstamos inmobiliarios pendientes en los últimos tiempos era coherente con la evolución del mercado, ya que muchos proyectos se estaban reimplementando y el progreso de la inversión y la construcción estaba mejorando.

Según el Sr. Pham Chi Quang, Director del Departamento de Política Monetaria del Banco Estatal de Vietnam, en los últimos 10 meses el sistema bancario ha inyectado 2,1 billones de VND adicionales a la economía . Con esta tasa de crecimiento del crédito y el objetivo de impulsar el crecimiento económico, el crecimiento del crédito en 2025 podría alcanzar entre el 19 % y el 20 %. Al 29 de septiembre, el saldo de crédito total del sistema ascendía a 17,71 billones de VND, lo que representa un aumento de casi el 13,4 % con respecto a finales de 2024.

Los recientes informes financieros consolidados del tercer trimestre de 2025 de los bancos con gran volumen de préstamos muestran que el sector inmobiliario sigue desempeñando un papel clave como "motor" del crecimiento del crédito.

Por ejemplo, en VPBank , el sector inmobiliario representa una gran proporción del total de préstamos pendientes del banco, hasta un 22,97 %. En MB, el sector inmobiliario representa el 10,42 % del total de préstamos pendientes del banco, solo por detrás de sectores como el comercio mayorista, el comercio minorista, la reparación de automóviles, motocicletas y otros vehículos de motor, y la industria de procesamiento y fabricación.

Pie de foto — Sra. Do Thu Hang, Directora Senior de Investigación y Desarrollo de Savills Hanoi .

En declaraciones a los periodistas de los periódicos Tin Tuc y Dan Toc, la Sra. Do Thu Hang, Directora Senior del Departamento de Investigación y Desarrollo de Savills Hanoi, afirmó que recientemente el Gobierno, los ministerios y las dependencias gubernamentales han realizado grandes esfuerzos para emitir políticas y directivas que aclaren la fuente de suministro, ayudando así a las personas a acceder a viviendas a precios más adecuados.

Por ejemplo, el mercado de apartamentos de Hanói continuó experimentando una sólida recuperación en el tercer trimestre de 2025, impulsada por importantes mejoras en la infraestructura, reformas urbanísticas y una fuerte demanda. En consecuencia, la nueva oferta en el trimestre superó las 6300 unidades, y el total acumulado en los primeros nueve meses del año superó las 20 000 unidades. «Esta cifra es impresionante en comparación con el mercado de Ciudad Ho Chi Minh», afirmó la Sra. Do Thu Hang.

Los expertos de Savills predicen que en los últimos meses del año, el mercado vietnamita recibirá una nueva oferta de 8.900 apartamentos. En los próximos dos años, la cantidad de apartamentos entregados será abundante, principalmente de gama media. Los apartamentos de lujo seguirán aumentando, pero la oferta de apartamentos asequibles no experimentará mejoras.

Muchos paquetes de préstamos para compradores de vivienda

Los tipos de interés de los préstamos hipotecarios a principios de octubre de 2025 no fluctuaron mucho, manteniéndose principalmente entre el 5,5 y el 6,5% anual.

Para los clientes jóvenes, los bancos ofrecen tipos de interés preferenciales; por ejemplo, HDBank ofrece un tipo de interés del 3,5% anual durante los primeros 3 meses, del 6,5% anual durante los primeros 12 meses y del 7,5% anual durante los primeros 24 meses. Una vez finalizado el periodo de tipo fijo mencionado, el banco aplicará un tipo de interés variable con un margen del 4%, que suele rondar el 11% anual.

LPBank ofrece un paquete de préstamos de hasta 5 billones de VND, con una tasa de interés inicial desde tan solo el 3,88% anual durante los primeros 3 meses. Los clientes pueden financiar el 100% del capital necesario, con un plazo máximo de 35 años y un periodo de gracia de 24 meses para el pago del capital.

MSB ha lanzado un paquete de préstamos hipotecarios preferenciales para jóvenes con tasas de interés fijas desde solo el 4,5% anual durante los primeros 6 meses. El límite del préstamo es elevado, hasta el 80% del valor de la garantía o el 95% del monto total del préstamo. Además, los clientes cuentan con un período de gracia para el pago del capital de hasta 24 meses y un incentivo por amortización anticipada de hasta 100 millones de VND al mes.

El grupo de los Cuatro Grandes también ofrece tipos de interés preferenciales para jóvenes. En concreto, Agribank ofrece un programa de préstamos con un tipo de interés fijo del 5,5% anual durante los tres primeros años. Los clientes pueden financiar hasta el 75% de sus necesidades de capital mediante la hipoteca de los bienes constituidos como garantía. En particular, si existen otros bienes como garantía, además de los constituidos como capital, los clientes pueden financiar hasta el 100% de sus necesidades de capital. El plazo máximo del préstamo es de 40 años. Los clientes están exentos del pago del principal durante los primeros 60 meses, lo que contribuye a reducir la presión inicial del pago de la deuda.

Según la Sra. Do Thi Thu Hang, en lo que respecta a los tipos de interés de los préstamos hipotecarios para viviendas comerciales de alta gama, los compradores deberán considerar cuidadosamente su capacidad financiera y el uso que le darán a la propiedad. Asimismo, para aquellos clientes que necesitan apoyo, es fundamental ajustar las políticas de crédito para reducir la presión financiera que supone endeudarse para adquirir una vivienda.

“Cuando los tipos de interés se ajustan adecuadamente, compradores, inversores y prestamistas se benefician, lo que contribuye a un desarrollo más armonioso del mercado. Es importante diversificar las soluciones y ampliar la oferta para adaptarla a cada grupo objetivo”, afirmó el director sénior de Investigación y Desarrollo de Savills Hanoi.

Según Do Thu Hang, el sentimiento del mercado inmobiliario ha mejorado notablemente tras un periodo de incertidumbre en torno a la nueva política arancelaria estadounidense. Savills también observó que la confianza se recuperó al aclararse las políticas y directrices sobre aranceles. Esta confianza se refleja claramente en la evolución del sector inmobiliario industrial en los últimos tiempos. Savills registró que la capacidad de alquiler de suelo industrial se sitúa actualmente en torno al 88%, manteniéndose en un nivel elevado, si bien la creación de nuevas superficies de alquiler se ha ralentizado ligeramente. Esto reduce la presión sobre inversores y promotores para que bajen los precios de alquiler.

Neil MacGregor, director general de Savills Vietnam, comentó: «Actualmente, se han establecido bases importantes para el crecimiento del mercado inmobiliario vietnamita. Vietnam ha modificado la Ley de Tierras, la Ley de Vivienda y la Ley de Negocios Inmobiliarios para crear un marco legal que permita un desarrollo más sano y sostenible».

“Por lo tanto, la agencia gestora puede agilizar la concesión de licencias de proyectos, reducir la presión sobre la oferta e introducir nuevos productos en el mercado. Esta es una premisa importante para mantener un crecimiento estable, controlar el aumento de precios y avanzar hacia el desarrollo sostenible del mercado inmobiliario vietnamita”, afirmó el Director General de Savills Vietnam.

El mercado inmobiliario vietnamita está entrando en una nueva fase de crecimiento. En 2025, además de la implementación gradual de las regulaciones legales, las actividades de supervisión y regulación de los organismos estatales se intensificarán progresivamente para garantizar un desarrollo adecuado del mercado. Se prevé un crecimiento económico estable y una inversión creciente en infraestructura, lo que contribuirá significativamente al desarrollo del sector inmobiliario.

Al mismo tiempo, nuevas tendencias como las ciudades inteligentes, la aplicación de la inteligencia artificial a las plataformas tecnológicas inmobiliarias y el desarrollo sostenible están configurando gradualmente el mercado. La vivienda asequible es también una de las orientaciones clave, con el apoyo de mecanismos que promueven la cooperación público-privada y fomentan el desarrollo integral.

Dr. Le Xuan Nghia, miembro del Consejo Asesor de Políticas del Primer Ministro:
Transferir los flujos de efectivo a viviendas sociales y viviendas de bajo costo

La deuda pendiente asciende actualmente a unos 4 billones de VND, lo que representa aproximadamente el 24% de la deuda total del sistema, un nivel relativamente bajo comparado con muchos países desarrollados, donde alcanza hasta el 40%. La solución fundamental reside en canalizar el flujo de capital crediticio de forma racional, priorizando la vivienda social y la vivienda de bajo coste, en lugar de destinarlo a la especulación o a proyectos de lujo.

Para ello, Vietnam debe eliminar los obstáculos legales, ampliar la oferta y mejorar las políticas de crédito preferenciales. Actualmente, el paquete de préstamos de 145 billones de VND para vivienda social se desembolsa lentamente debido al escaso número de proyectos, las difíciles condiciones crediticias y los altos tipos de interés, por lo que es necesario ajustarlo para agilizar su cumplimiento.

Fuente: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-dung-bat-dong-san-co-tin-hieu-tang-toc-20251107012438049.htm