ANTD.VN - Vietnam tiene bancos comerciales con una relación costo-ingreso (CIR) de sólo alrededor del 20%, pero no necesariamente están obteniendo los mejores resultados comerciales correspondientes.
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El ratio CIR, cercano al 20%, también representa un mínimo histórico para el sistema bancario vietnamita hasta la fecha. Sin embargo, la brecha entre bancos sigue siendo considerable. La primera temporada de presentación de resultados empresariales del semestre de 2023 lo demuestra claramente.
Para el sector bancario, además del historial de beneficios, rentabilidad, dividendos, morosidad, etc., los inversores también están interesados en el CIR como índice que refleja la eficacia de cada etapa de desarrollo. Detrás de cada etapa se encuentra la estrategia y el criterio elegidos por el banco.
¿Por qué tanta diferencia?
A nivel mundial , el CIR es alto o bajo según el nivel de desarrollo del mercado y el sistema bancario de cada país. Los bancos con una infraestructura estable suelen optar por la estrategia de aumentar el denominador, es decir, aumentar los ingresos para optimizarlos. Algunos bancos optan por centrarse en reducir el numerador, es decir, en reducir los costos. Otros optan por armonizar ambas estrategias para mejorar el CIR.
En Vietnam, a primera vista, se observa que los bancos se apresuran a reducir el CIR. Sin embargo, esta no es necesariamente la opción prioritaria, ya que también depende de las características de desarrollo de cada miembro, asociadas a cada etapa.
En el contexto del desarrollo de la industria y el mercado vietnamitas, el punto en común de los bancos es que requieren grandes recursos y costos de inversión. Los tres ejes de inversión más costosos son la infraestructura de red de sucursales y oficinas de transacciones, el desarrollo de recursos humanos y la tecnología para la transformación digital.
Partiendo de diferentes puntos de partida y experimentando altibajos, el CIR entre los bancos vietnamitas también es muy variable. El nivel más bajo actualmente lo ocupa VPBank, con alrededor del 20%; SHB también se acerca a este nivel; Vietcombank y VietinBank rondan el 30%; Techcombank y HDBank, entre el 32% y más del 34%; otros bancos aún mantienen un nivel alto, cerca del 40%.
El CIR es relativo y refleja el tiempo. Por lo tanto, los analistas suelen elegir el promedio anual para lograr una mayor uniformidad en la comparación.
Por otra parte, como se mencionó anteriormente, debido a los diferentes puntos de partida, a los altibajos experimentados o a los diferentes gustos comerciales y opciones de inversión, debido al diferente equilibrio entre la eficiencia y la gestión de los costos de riesgo, en las diferentes etapas, el CIR en el sistema se vuelve muy diferente entre los bancos.
Apuntando a un CIR óptimo
La temporada de informes financieros del primer semestre de este año muestra una realidad: el banco con el CIR más bajo no necesariamente obtiene los mejores resultados. Por lo tanto, optimizar el CIR en el actual contexto de desarrollo del sistema bancario vietnamita depende principalmente del gusto y la elección de cada miembro.
Por supuesto, un ratio CIR elevado durante un largo periodo indica que las operaciones del banco presentan problemas. Por el contrario, mantener este ratio en un nivel bajo o normal, asociado a un crecimiento estable y sostenible de los beneficios, representa una dirección cada vez más óptima.
En su intervención en la Junta General de Accionistas a principios de este año, el Sr. Pham Quoc Thanh, Director General de HDBank , explicó la estrategia de equilibrio y optimización mencionada anteriormente. Hace dos años, HDBank se centró en invertir en numerosos proyectos tecnológicos, cuyos costos reflejados en el CIR eran bastante elevados. Al mismo tiempo, el Banco se centró en invertir en el proyecto de aplicación integral de Basilea III. Hasta la fecha, una vez acortado el plazo para el impacto de la inversión, los proyectos se han puesto en marcha y Basilea III se ha implementado plenamente. Los resultados se han transferido gradualmente a la eficiencia operativa, contribuyendo a la mejora del CIR.
En concreto, el CIR de HDBank superó el 40 % en el período anterior, pero disminuyó rápidamente en 2021 y 2022, llegando a tan solo el 34,77 % en el primer semestre de este año. Si bien se observa una tendencia de optimización gradual, el CIR de HDBank aún se encuentra rezagado y aumentará la inversión en la expansión de nuevas sucursales a nivel nacional para apoyar la estrategia de desarrollo del eje agrícola y rural, así como de los mercados urbanos secundarios.
Con el aumento de la inversión, el CIR puede no haber disminuido, pero el "valor óptimo" también se refleja indirectamente en otros resultados. Además del ROE más alto del sistema, que sigue superando el 22% en los resultados anunciados recientemente, el número de clientes y transacciones digitales en la plataforma digital de HDBank ha crecido exponencialmente en los últimos dos años y continuó aumentando con fuerza en el primer semestre de este año.
O en Techcombank, en el comunicado de prensa sobre los resultados a finales de 2022 y principios de 2023, el director general de Techcombank, Jens Lottner, explicó: El CIR aumentó considerablemente en el cuarto trimestre de 2022 debido al aumento del presupuesto de inversión en tecnología, pero en el trimestre siguiente disminuyó al nivel normal del 33,8%.
“El banco continuó invirtiendo en digitalización y tecnología de computación en la nube, lo que generó un aumento del 47% en los costos de depreciación de activos fijos durante el mismo período y un aumento del 170% en los costos de tecnología de la información. Estas inversiones han ayudado al banco a seguir mejorando la productividad de los empleados”, declaró Techcombank, explicando las fluctuaciones del cuarto trimestre de 2022, lo que demuestra indirectamente que para optimizar gradualmente el CIR y la eficiencia operativa, siempre se requiere primero un proceso de inversión.
En ese sentido, en Vietcombank, el banco con mayor rentabilidad del sistema, el CIR podría fluctuar este año. Información reciente indica que Vietcombank está iniciando un proyecto de transformación digital y busca consultores extranjeros para su implementación. Este proyecto requiere una gran inversión, asociada a la infraestructura tecnológica, antes de alcanzar un CIR verdaderamente optimizado.
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