¿Por qué el CIR es diferente entre bancos?

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ANTD.VN - Vietnam tiene bancos comerciales con una relación costo-ingreso (CIR) de sólo alrededor del 20%, pero no necesariamente están obteniendo los mejores resultados comerciales correspondientes.

El ratio CIR de alrededor del 20% también es el mínimo histórico del sistema bancario vietnamita hasta el momento. Sin embargo, la diferencia entre los bancos sigue siendo bastante grande. La temporada de presentación de resultados empresariales del primer semestre de 2023 lo demuestra claramente.

Para el sector bancario, además de la historia de beneficios, rentabilidad, dividendos, morosidad, etc., los inversores también están interesados en el CIR como índice que refleja la eficiencia de cada etapa del desarrollo. Detrás de cada etapa está la estrategia y el gusto que elige el banco.

¿Por qué tanta diferencia?

En el mundo , el CIR es alto o bajo dependiendo del nivel de desarrollo del mercado y del sistema bancario de cada país. Los bancos que han desarrollado una infraestructura estable a menudo eligen la estrategia de aumentar el “denominador”, es decir, aumentar los ingresos para optimizar. Algunos bancos optan por centrarse en reducir el “numerador”, es decir, reducir los costes. O existe la opción de combinar ambas direcciones para mejorar el CIR.

En Vietnam, a primera vista se puede ver que los bancos están compitiendo para reducir el CIR. Pero esa no es necesariamente la opción prioritaria al mismo tiempo, porque depende también de las características de desarrollo de cada integrante, asociadas a cada etapa.

En el contexto del desarrollo de la industria y el mercado vietnamitas, el punto común de los bancos es que requieren grandes recursos y costos de inversión. Los tres ejes de inversión más costosos son la infraestructura de red de sucursales y oficinas de transacciones, el desarrollo de recursos humanos y la tecnología para la carrera de la transformación digital.

Partiendo de diferentes puntos y experimentando distintos altibajos, el CIR entre los bancos vietnamitas también es muy diferente. El nivel más bajo actualmente pertenece a VPBank con alrededor del 20%, SHB también está cerca de este nivel, mientras que Vietcombank y VietinBank están alrededor del 30%, Techcombank y HDBank del 32% a más del 34%, algunos otros bancos todavía están altos alrededor del 40%...

El CIR es sólo relativo y refleja el tiempo. Por lo tanto, los analistas a menudo eligen un promedio anual para lograr más uniformidad en la comparación.

Por otra parte, como se mencionó anteriormente, debido a los diferentes puntos de partida, a los altibajos experimentados o a los diferentes gustos comerciales y opciones de inversión, debido al diferente equilibrio entre la eficiencia y la gestión de los costos de riesgo, en las diferentes etapas, el CIR en el sistema se vuelve muy diferente entre los bancos.

Apuntando a un CIR óptimo

La temporada de informes financieros del primer semestre de este año está mostrando una realidad: no es necesariamente el banco con el CIR más bajo el que logra los mejores resultados de beneficios correspondientes. Por tanto, la optimización del CIR en el actual contexto de desarrollo del sistema bancario vietnamita depende principalmente del gusto y la elección de cada miembro.

Por supuesto, un CIR alto durante un largo período de tiempo significa que hay un problema con las operaciones del banco. Por el contrario, mantener esta proporción baja o normal, junto con un crecimiento de beneficios estable y sostenible, es sinónimo de una dirección cada vez más óptima.

En su respuesta a la Junta General de Accionistas a principios de este año, el Sr. Pham Quoc Thanh, Director General de HDBank, explicó la dirección de equilibrio y optimización antes mencionada. Durante los últimos dos años, HDBank se ha centrado en invertir en muchos proyectos tecnológicos y los costes reflejados en el CIR son bastante elevados. Al mismo tiempo, el Banco se centra en invertir en el proyecto de aplicar integralmente Basilea III. Ahora que el impacto de la inversión se ha acortado, los proyectos han entrado en funcionamiento y Basilea III se ha implementado por completo, los valores se han transferido gradualmente a la eficiencia operativa, lo que ayuda a mejorar el CIR.

En concreto, el CIR de HDBank en el periodo anterior fue superior al 40%, pero disminuyó rápidamente en 2021 y 2022, y en el primer semestre de este año fue de tan solo el 34,77%. Se está mostrando la tendencia de optimización gradual, pero el CIR de HDBank todavía está rezagado y aumentará la inversión en la expansión de una serie de nuevas sucursales en todo el país para servir a la estrategia de desarrollo del eje agrícola y rural, y los mercados urbanos de segundo nivel.

Con una mayor inversión, el CIR puede no reducirse, pero el “valor óptimo” también se refleja indirectamente en otros resultados. Junto con el ROE más alto del sistema, que sigue alcanzando más del 22% en los resultados anunciados recientemente, el número de clientes digitales y transacciones en la plataforma digital de HDBank ha crecido exponencialmente en los últimos dos años y continuó aumentando fuertemente en la primera mitad de este año.

O en Techcombank, en el comunicado de prensa sobre los resultados a finales de 2022 y principios de 2023, el director general de Techcombank, Jens Lottner, explicó: El CIR aumentó considerablemente en el cuarto trimestre de 2022 debido al aumento del presupuesto de inversión en tecnología, pero en el trimestre siguiente disminuyó al nivel normal del 33,8%.

“El banco continuó invirtiendo en digitalización y tecnología de computación en la nube, lo que generó un aumento del 47% en los costos de depreciación de activos fijos durante el mismo período y un aumento del 170% en los costos de tecnología de la información. Estas inversiones han ayudado al banco a seguir mejorando la productividad de los empleados”, declaró Techcombank, explicando las fluctuaciones del cuarto trimestre de 2022, lo que demuestra indirectamente que para optimizar gradualmente el CIR y la eficiencia operativa, siempre se requiere primero un proceso de inversión.

En esa dirección, en Vietcombank, el banco con mayor beneficio del sistema, el CIR este año puede fluctuar. Información reciente muestra que Vietcombank está lanzando un proyecto de transformación digital y buscando consultores extranjeros para implementarlo. Este proyecto ciertamente requiere grandes costos de inversión, asociados a la infraestructura tecnológica relacionada, antes de aspirar a una relación CIR verdaderamente optimizada.

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