Vietnam es un potencial punto brillante

Transformación de la industria de gestión de activos: Vietnam es un potencial punto brillante

La industria global de gestión de activos está pasando de los mercados tradicionales a los mercados emergentes, en los que Vietnam podría convertirse en una nueva “mina de oro”.

El gran cambio

Según TechsciResearch, el mercado global de gestión de patrimonio (WM) estará valorado en 1,100 billones de dólares para 2022 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9,85 % hasta 2028.

Durante muchos años, el mercado de gestión de activos se ha concentrado en los países desarrollados, atendiendo a la clase alta. Sin embargo, la inestabilidad financiera y el lento crecimiento de las principales economías han marcado un punto de inflexión para la industria de la gestión de activos. Europa Occidental, antaño el "santo paraíso" de la industria global de la gestión de activos, atraviesa un prolongado período de dificultades. Mientras tanto, América del Norte, aunque muestra signos de recuperación tras la COVID-19, aún no ha recuperado su impulso de crecimiento anterior.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) prevé que la tasa de crecimiento del PIB de la región económica desarrollada (incluyendo Europa Occidental, América del Norte...) de este año sólo alcanzará el 1,7%, mucho menor que la tasa de crecimiento de los mercados emergentes (4,2%) y la tasa de crecimiento del PIB mundial (3,2%).

Los acontecimientos mencionados han provocado una transformación importante en el mercado de WM, con un flujo gradual de capital hacia los mercados emergentes, especialmente en Asia (en particular, el Sudeste Asiático). Este cambio ha modificado significativamente la estructura del mercado y la importancia de cada región.

Según el Foro Económico Mundial (FEM), el Sudeste Asiático es una de las regiones con mayor crecimiento del mundo, con un crecimiento promedio del PIB del 4,6 % en 2023 y del 4,8 % en 2024. El auge de las economías emergentes en la región, en particular Vietnam, Indonesia, Filipinas y Tailandia, está atrayendo la atención de los gestores de activos globales debido a su impresionante crecimiento económico y al enorme potencial de crecimiento de las clases media y alta. Además, se está produciendo una transformación intergeneracional de la riqueza, la aparición de una nueva generación de inversores con conocimientos tecnológicos y el desarrollo de empresas WealthTech (que combinan tecnología y gestión de activos).

En el Sudeste Asiático, Tailandia se ha consolidado como uno de los mercados de gestión de activos más desarrollados de la región. Según McKinsey, se prevé un fuerte crecimiento del mercado tailandés de gestión de activos en los próximos cinco años, con un aumento del 10 % anual en el total de activos bajo gestión. Con un tamaño y una estructura demográfica similares a los de Vietnam, Tailandia se considera un modelo para el desarrollo de la industria de gestión de activos en el Sudeste Asiático.

Vietnam: Un nuevo y potencial punto brillante en la región asiática

Con la economía de más rápido crecimiento de la región, junto con destreza tecnológica y perspectivas sin explotar, Vietnam ofrece muchas oportunidades para inversores nacionales y extranjeros en el mercado de WM.

Según una investigación del Centro de Investigación Económica y Empresarial (CEBR) con sede en el Reino Unido, se prevé que Vietnam se convierta en la segunda economía más grande del sudeste asiático para 2036. Este desarrollo está respaldado por cambios positivos en las regulaciones, recursos humanos de alta calidad y el ascenso de la clase súper rica, creando condiciones favorables para la formación de un sistema de gestión de activos líder en la región.

El informe de McKinsey sobre la industria de gestión de activos en Vietnam muestra que el mercado financiero vietnamita se ha desarrollado significativamente en los últimos años. Se prevé que para 2027, el mercado de activos financieros personales (AFP) en Vietnam alcance aproximadamente los 600 000 millones de dólares, con una tasa de crecimiento del 11 % anual, en comparación con los 360 000 millones de dólares de finales de 2022.

El volumen de activos financieros personales bajo gestión (Gestión Patrimonial) en Vietnam en 2022 alcanzará entre 45 mil millones y 52 mil millones de dólares. Los ingresos por gestión de activos alcanzarán los 500 millones de dólares.

Los activos bajo gestión (AUM) como porcentaje de los activos financieros personales (PFA) también están aumentando, pero este incremento variará según el segmento de clientes. En particular, se prevé que el segmento de clientes de altos ingresos alcance un crecimiento excepcional, con un aumento de sus AUM de 5,5 veces para 2027. Por otro lado, el segmento de clientes de alto patrimonio neto (HNWI) no se queda atrás, y se espera que sus AUM se dupliquen para 2027.

Esta es una oportunidad de oro para que las empresas de gestión de activos aprovechen la riqueza sin explotar concentrándose en atraer nuevos clientes adinerados y trasladar los flujos de efectivo inactivos del efectivo y los depósitos a soluciones patrimoniales como inversiones y seguros.

Sin embargo, el mayor desafío es la falta de talento en este campo, especialmente en cuanto a habilidades de asesoría financiera y conocimiento del mercado. Además, la infraestructura digital de Vietnam, a pesar de su alta tasa de penetración de teléfonos inteligentes, aún no está completamente desarrollada para respaldar los servicios de gestión de activos digitales.

McKinsey cree que si se superan los problemas actuales, los bancos, las compañías de seguros, las compañías de valores y las fintech relacionadas con activos pueden priorizar el desarrollo del sector de gestión de activos y explotar este enorme potencial de mercado.

Adaptarse al cambio

La segunda Cumbre de asesores patrimoniales de Vietnam (VWAS) 2024, el único foro organizado por Investment Newspaper y la Comunidad de asesores patrimoniales de Vietnam (VWA), se llevará a cabo el jueves 6 de junio de 2024 en el Pullman Hotel, Hanoi .

VWAS 2024, con el tema "Adaptación a la incertidumbre", contará con la participación de prestigiosos ponentes nacionales e internacionales. El foro analizará en profundidad los escenarios económicos globales, y en particular el de Vietnam, las oportunidades, la proporción de activos de inversión para lograr la eficiencia en la cartera y el enfoque en la cartera de valores.

Fuente: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html