حذف فضای اعتباری، افزایش ابتکار عمل بانک‌ها

بانک مرکزی ویتنام نقشه راهی برای حذف فضای اعتباری دارد، اما به سیاست‌هایی متناسب با شرایط خاص ویتنام نیاز دارد که هم ابتکار عمل مؤسسات اعتباری را افزایش دهد و هم ایمنی سیستم، امنیت اقتصادی و کنترل تورم را تضمین کند.

بانک مرکزی اعلام کرد که نقشه راه حذف اتاق اعتباری را با دقت ارزیابی و به دولت گزارش خواهد داد - عکس از: کوانگ دین

در کنفرانس مطبوعاتی که در تاریخ ۸ جولای توسط بانک دولتی ویتنام (SBV) در مورد عملکرد بخش بانکی در شش ماه اول سال برگزار شد، آقای فام چی کوانگ، مدیر اداره سیاست پولی (SBV)، هنگام صحبت با مطبوعات در مورد دستور نخست وزیر در مورد حذف محدودیت اعتبار (اتاق)، این موضوع را تأیید کرد.

به گفته آقای کوانگ، بانک مرکزی پیش از گزارش به دولت، نقشه راه حذف اتاق اعتباری را به دقت ارزیابی خواهد کرد.

حرکت به سمت حذف اتاق اعتباری

به گفته آقای کوانگ، بانک دولتی ویتنام از سال ۲۰۱۲ مدیریت رشد اعتبار را بر عهده داشته است، زمانی که رشد اعتبار با مشکلات زیادی روبرو بود، به طوری که گاهی اوقات به طور متوسط ​​۳۲ درصد در سال بود و در برخی سال‌ها تا ۵۴ درصد افزایش می‌یافت، که خارج از کنترل موسسات اعتباری بود. در همین زمان، نرخ بهره در بازار بسیار بالا رفت و در مارپیچی از رقابت ناسالم قرار گرفت.

برای رسیدگی به این موضوع به منظور کمک به تثبیت اقتصاد کلان، کنترل تورم، حفظ ایمنی و جلوگیری از فروپاشی سیستم موسسات اعتباری، از سال ۲۰۱۲، بانک مرکزی اتاق رشد اعتباری را راه‌اندازی کرده است. با این حال، به گفته آقای کوانگ، هیچ ابزاری دائمی نیست. و اخیراً، بانک مرکزی نقشه راهی برای بهبود و نوآوری در مدیریت سیاست پولی داشته است.

به طور خاص، در سال ۲۰۲۴، بانک مرکزی سوئیس (SBV) از ابتدای سال، اهداف اعتباری را به موسسات اعتباری اختصاص داد. تا سال ۲۰۲۵، بانک مرکزی سوئیس (SBV) تخصیص اهداف رشد اعتباری به گروه‌های بانکی خارجی، شعب بانک‌های خارجی، بانک‌های سرمایه‌گذاری مشترک و موسسات اعتباری غیربانکی را حذف کرد. بنابراین، فقط به بانک‌های تجاری داخلی اهداف رشد اعتباری اختصاص داده شد.

«این نقشه راهی برای حذف کامل سهمیه‌های رشد اعتبار در آینده است. با این حال، عواقب و مشکلات گذشته سیستم اعتباری هنوز وجود دارد. بنابراین، برای لغو تخصیص فضای اعتباری، بانک دولتی باید اقدامات و سیاست‌هایی متناسب با شرایط خاص ویتنام داشته باشد.»

آقای کوانگ گفت: «هدف این است که هم ابتکار عمل مؤسسات اعتباری افزایش یابد و هم ایمنی سیستم، امنیت اقتصادی و کنترل تورم تضمین شود.»

به گفته آقای کوانگ، اگر اتاق اعتباری حذف شود، نرخ بهره افزایش خواهد یافت. یکی از اقداماتی که توسط سازمان‌های بین‌المللی توصیه شده این است که بانک مرکزی باید در مدیریت نرخ بهره بسیار فعال باشد. آقای کوانگ افزود: «بنابراین، بانک مرکزی با دقت تأثیر سیاست را بررسی و ارزیابی خواهد کرد تا در آینده نقشه راه حذف اتاق اعتباری را به دولت و نخست وزیر گزارش دهد.»

همچنان خطر افزایش مجدد تورم وجود دارد.

همچنین در این کنفرانس مطبوعاتی، معاون رئیس بانک دولتی ویتنام، فام تان ها، گفت که صبح زود ۸ ژوئیه، ایالات متحده نرخ مالیات ۲۵ تا ۴۰ درصدی را برای ۱۴ کشور اعلام کرد که از اول اوت لازم‌الاجرا است و هشدار داد که در صورت تلافی این کشورها، نرخ مالیات را افزایش خواهد داد. این نشان می‌دهد که اقتصاد جهانی هنوز در دوره آینده با ابهامات زیادی روبرو است.

آقای ها گفت: «اگرچه تورم به سطح هدف کاهش یافته است، اما هنوز خطر افزایش مجدد آن وجود دارد. بنابراین، خطرات بالقوه در بازارهای مالی و پولی جهان بر مدیریت سیاست پولی، نرخ ارز، نرخ بهره داخلی و همچنین اجرای هدف حمایت از رشد اقتصادی 8 درصد یا بیشتر در سال 2025 فشار وارد می‌کند.»

در همین حال، به گفته آقای فام چی کوانگ، از ابتدای سال، دولت آمریکا سیاست‌های خود، از جمله سیاست‌های اقتصادی، مالی و به ویژه پولی، را به سرعت تغییر داده است. این امر منجر به نوسانات زیادی در ارزش دلار شده است که حدود 10 درصد و در مواقعی حتی بیش از 10 درصد کاهش یافته است. کاهش ارزش دلار به نفع بسیاری از ارزها، به ویژه ارزهای منطقه آسیا، بوده است.

با این حال، ارزش دانگ ویتنام همچنان در حال کاهش است و در مقایسه با دلار آمریکا حدود ۲.۷ تا ۲.۸ درصد کاهش یافته است. به گفته آقای کوانگ، برای حفظ قدرت این ارز، این ارز باید جذاب باشد. بخشی از این جذابیت از طریق نرخ بهره حاصل می‌شود. با این حال، اخیراً بانک مرکزی سیاست‌های مدیریتی را برای حفظ نرخ بهره پایین و حمایت از رشد اقتصادی اجرا کرده است.

آقای کوانگ گفت: «برای داشتن نرخ بهره پایین، باید بده‌بستان‌های خاصی از جمله نرخ ارز وجود داشته باشد، زیرا هنگام حفظ نرخ بهره پایین، اختلاف نرخ بهره بین دانگ ویتنام و دلار آمریکا منفی خواهد بود. بنابراین، سازمان‌ها برای نگهداری به ارزهای جذاب‌تر دیگری روی خواهند آورد.» وی افزود اگرچه تراز پرداخت‌های ویتنام هنوز پایدار است و تراز تجاری همچنان مازاد دارد، اما خروج سرمایه خارجی از بازار سهام از سال ۲۰۲۴ تاکنون بر بازار ارز فشار وارد کرده است.

آقای کوانگ گفت: «اقتصاد ویتنام بسیار باز است و بازار صادراتی بزرگی، به ویژه به ایالات متحده، دارد، بنابراین سیاست‌های مالیاتی در آینده که سرمایه بین کشورها جریان می‌یابد، بر نرخ ارز و نرخ بهره تأثیر خواهد گذاشت.»

بخش کشاورزی، جنگلداری و شیلات 6.7 درصد از ساختار اعتباری را در نیمه اول امسال تشکیل می‌دهد - عکس: Q.D.

بیش از ۱۷.۲ تریلیون دانگ ویتنام به اقتصاد تزریق شد

آقای فام تان ها، در یک کنفرانس مطبوعاتی با مطبوعات صحبت کرد و گفت که تا 30 ژوئن، کل اعتبار سیستم به 17.2 میلیون میلیارد دانگ ویتنام رسیده است که در مقایسه با پایان سال 2024، 9.9 درصد افزایش یافته است. این بالاترین نرخ رشد از سال 2022 است. در مورد میانگین نرخ بهره وام (اعمال شده برای وام‌های جدید)، میانگین نرخ بهره وام فعلی 6.24 درصد در سال است که در مقایسه با پایان سال 2024، 0.64 درصد کاهش یافته است.

از این تعداد، بخش کشاورزی، جنگلداری و شیلات ۶.۳۷٪؛ صنایع فرآوری و تولید ۱۲.۸۴٪؛ و صنعت ساخت و ساز ۷.۵۳٪ (شامل پروژه‌های سرمایه‌گذاری زیرساختی که دولت برای ترویج سرمایه‌گذاری هدایت می‌کند) را تشکیل می‌دهد.

تجارت عمده‌فروشی و خرده‌فروشی؛ تعمیر خودرو، موتورسیکلت، موتورسواری و سایر وسایل نقلیه موتوری با ۲۳.۷۴٪ بیشترین بدهی معوق را در کل سیستم دارد. فعالیت‌های تجاری املاک و مستغلات ۱۸.۴۷٪ را تشکیل می‌دهند. فعالیت‌های استخدام برای خانوارها، تولید محصولات مادی و خدمات برای مصرف شخصی خانوارها ۱۲.۹۱٪ را تشکیل می‌دهند.

برخی از بخش‌ها که سهم زیادی در کل اعتبارات معوق اقتصاد داشتند، همچنان به رشد خوبی ادامه دادند. در میان آنها، بخش‌هایی که در ارتقای رشد نقش داشتند، مانند: کشاورزی، مناطق روستایی و شرکت‌های کوچک و متوسط، همچنان بخش‌هایی بودند که سهم زیادی در کل اعتبارات معوق اقتصاد داشتند و به ترتیب ۲۳.۱۶٪، ۱۷.۵۱٪، ۵.۳۱٪ و ۵.۷۱٪ افزایش داشتند.

بخش صنایع پشتیبان و شرکت‌های فناوری پیشرفته، به ترتیب با نرخ رشد ۱۵.۶۹ و ۱۷.۵۹ درصد، نرخ رشد اعتباری بالاتری نسبت به نرخ رشد اقتصاد دارند.

بانک مرکزی تأکید کرد که همواره تحولات اقتصاد کلان داخلی و بین‌المللی، بازارهای مالی و پولی را از نزدیک رصد می‌کند تا سناریوهای مدیریتی مناسب را تدوین کند، سیاست‌های پولی را به صورت پیشگیرانه، انعطاف‌پذیر، سریع و مؤثر مدیریت کند و با سیاست مالی و سایر سیاست‌های کلان اقتصادی هماهنگی نزدیکی داشته باشد تا در اولویت قرار دادن ارتقای رشد اقتصادی ضمن حفظ ثبات اقتصاد کلان، نقش داشته باشد.

به گفته آقای فام چی کوانگ، رشد اعتبار نقش بسیار مهمی در حمایت از رشد اقتصادی بالای ۸ درصد در سال جاری ایفا می‌کند. رشد اعتبار تا ۳۰ ژوئن به نزدیک به ۱۰ درصد رسید که بالاترین افزایش از سال ۲۰۲۲ است و ۲.۵ برابر بیشتر از مدت مشابه در سال ۲۰۲۴ می‌باشد.

آقای کوانگ اطلاع داد: «ما در مورد تورم سلیقه‌ای عمل نمی‌کنیم، اما تحولات را از نزدیک زیر نظر داریم تا اعتبار را مطابق با اهداف تعیین‌شده مدیریت کنیم و بر حوزه‌های اولویت‌دار تمرکز کنیم. علاوه بر این، بدهی‌های معوق تحت کنترل است و بانک مرکزی از اکنون تا پایان سال به تنظیم فضای اعتباری برای رشد در سطح معقول ادامه می‌دهد و سهم خود را در رشد اقتصادی تضمین می‌کند.»

حذف اتاق اعتباری مناسب است

آقای نگوین کواک هونگ، دبیرکل انجمن بانکداری، در گفتگو با توئی تره گفت که حذف اتاق اعتباری برای افزایش ابتکار عمل بانک‌ها بسیار مناسب است، به ویژه در شرایطی که بانک‌های بزرگ استانداردهای بازل ۳ را اعمال کرده‌اند. علاوه بر این، با افزایش سالانه سرمایه اولیه، ظرفیت مالی بانک‌ها بهبود می‌یابد.

«علاوه بر این، بر اساس توانایی بسیج سرمایه و تقاضای بازار برای وام، بانک‌ها به طور فعال وام خواهند داد.»

آقای هانگ گفت: «برای جلوگیری از وضعیتی که هنوز سرمایه وجود دارد اما به دلیل محدودیت رشد اعتبار نمی‌توان آن را وام داد»، و افزود که برای استقلال در رشد اعتبار، بانک‌ها باید ضریب ایمنی خود را برای وام دادن ایجاد کنند تا ایمنی سرمایه را تضمین کرده و بدهی‌ها را بازیابی کنند.

از دیدگاه یک آژانس مدیریتی، به گفته آقای هونگ، بانک ایالتی باید مجموعه‌ای از معیارها را در مورد شاخص‌های ایمنی برای مدیریت و نظارت بر رشد اعتبار بانک‌ها تدوین کند.

آقای هونگ پیشنهاد داد: «برای مثال، ضریب ایمنی برای وام‌های املاک و مستغلات چقدر است، نسبت بسیج سرمایه کوتاه‌مدت برای وام‌های بلندمدت چقدر است؟... هدف، تضمین ایمنی خود موسسه اعتباری و همچنین ایمنی سیستم است.»

نور صورتی - لو تان

منبع: https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm