سهام ایالات متحده: اطلاعاتی که این هفته نباید از دست بدهید

بازار سهام ایالات متحده ماه اکتبر را با قدرت به پایان رساند و شاخص‌های S&P 500، Nasdaq و Dow Jones در آخرین جلسه هفته، همگی افزایش یافتند که این افزایش به دلیل درآمد بهتر از حد انتظار شرکت‌های بزرگ فناوری و افزایش اعتماد به احتمال ادامه کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده (FED) بود.

اطلاعاتی که این هفته نباید از دست داد

سهام آمازون (AMZN) پس از گزارش درآمدهای قوی، بیش از 10 درصد جهش کرد و به جبران ضررهای مایکروسافت (MSFT) و متا (META) کمک کرد. معامله‌گران اکنون پس از جلسه سیاست‌گذاری هفته گذشته، احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه دسامبر را 60 درصد تخمین می‌زنند.

شاخص‌های اصلی ماه را با افزایش قابل توجهی به پایان رساندند که نشان دهنده خوش‌بینی محتاطانه سرمایه‌گذاران در آستانه ماه نوامبر است، علی‌رغم ادامه عدم قطعیت پیرامون روابط تجاری ایالات متحده و چین پس از دیدار ترامپ و شی و تعطیلی طولانی مدت دولت فدرال.

این هفته، بازار مجموعه‌ای از داده‌های کلان مهم در مورد تولید، خدمات و نیروی کار، به همراه فصل فشرده اعلام نتایج تجاری از گروه‌های فناوری، خرده‌فروشی و مراقبت‌های بهداشتی را دریافت خواهد کرد که همگی نشان‌دهنده مقاومت رشد اقتصادی ایالات متحده پس از آخرین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو خواهند بود.

ارزیابی فعالیت‌های تولیدی و خدماتی

سرمایه‌گذاران این هفته تصویر جامعی از فعالیت اقتصادی ایالات متحده دریافت خواهند کرد، که با شاخص مدیران خرید بخش تولید و شاخص تولید ISM که روز دوشنبه منتشر می‌شود، آغاز می‌شود و پس از آن مجموعه‌ای از داده‌های خدمات در روز چهارشنبه از جمله گزارش مشاغل ADP، شاخص مدیران خرید بخش غیرتولیدی ISM و شاخص مدیران خرید بخش خدمات منتشر خواهد شد.

شاخص‌های تولید، که قرار است در ساعت ۱۰:۴۵ و ۱۱:۰۰ صبح به وقت ایالات متحده منتشر شوند، تولیدات صنعتی، سفارشات جدید و اشتغال در بخش کالاها را نشان می‌دهند که تحت فشار تنش‌های تجاری و نرخ‌های بهره بالا قرار داشته است. مؤلفه «قیمت‌های تولیدکننده» ISM به تنهایی معیار کلیدی فشارهای تورمی در بخش تجاری خواهد بود.

در همین حال، شاخص مدیران خرید بخش خدمات، که بیشترین سهم را در تولید ناخالص داخلی ایالات متحده دارد، به ارزیابی سلامت بخش‌های کلیدی مانند مراقبت‌های بهداشتی ، مالی، فناوری و خدمات حرفه‌ای کمک خواهد کرد. نتایج قوی می‌تواند فوریت فدرال رزرو برای ادامه تسهیل سیاست پولی را کاهش دهد، در حالی که داده‌های ضعیف، انتظارات از یک سیاست انبساطی در ماه دسامبر را تقویت می‌کند.

رقابت در بخش نیمه‌هادی‌ها

صنعت نیمه‌هادی‌ها با گزارش‌های شرکت‌های AMD (Advanced Micro Devices) در روز سه‌شنبه، کوالکام (Qualcomm) و ARM Holdings (Arm Holdings) در روز چهارشنبه، در کانون توجه قرار خواهد گرفت.

این نتایج، نیاز به تراشه‌های هوش مصنوعی، سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های داده و رقابت‌پذیری را در زمینه تنش‌های تجاری با چین که هنوز فروکش نکرده‌اند، روشن می‌کند.

AMD به دلیل عملکرد تراشه‌های مرکز داده، شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی و موقعیت رقابتی‌اش با انویدیا مورد توجه قرار خواهد گرفت.

کوالکام چشم‌اندازهایی برای تراشه‌های گوشی‌های هوشمند، خودروهای برقی و استراتژی خود برای تنوع‌بخشی فراتر از موبایل ارائه خواهد داد.

آرم نگاهی به صدور مجوز معماری تراشه‌های موبایل و مرکز داده که زیربنای کل صنعت نیمه‌هادی هستند، ارائه می‌دهد.

هر سه کسب‌وکار با ریسک درآمد در بازار چین مواجه هستند و همین امر پیش‌بینی چشم‌انداز آنها را از اهمیت ویژه‌ای برخوردار می‌کند.

سهام رشدی و اقتصاد مبتنی بر فناوری

گروه‌های فناوری با رشد بالا، ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را با این سوال بزرگ می‌سنجند: آیا هوش مصنوعی واقعاً می‌تواند بازده پایدار ارائه دهد؟

شرکت پالانتیر (PLTR) روز دوشنبه گزارش درآمد خود را منتشر کرد و انتظارات، سرعت پذیرش هوش مصنوعی در دولت و کسب‌وکارها را نشان می‌دهد.

شرکت Datadog (DDOG) روز پنجشنبه نتایجی را منتشر کرد که بینشی در مورد نیاز به نظارت بر زیرساخت‌های ابری ارائه می‌دهد.

شرکت‌های اوبر (UBER)، شاپیفای (SHOP) و آریستا نتورکز (ANET) روز سه‌شنبه گزارش‌هایی منتشر کردند که نشان‌دهنده سلامت بخش‌های حمل‌ونقل فناوری، تجارت الکترونیک و شبکه‌های ابری است.

شرکت‌های رابین‌هود (HOOD) و اپ‌لووین (APP) روز چهارشنبه اعلام کردند که داده‌هایی در مورد معاملات شخصی و تبلیغات موبایلی ارائه می‌دهند.

این نتایج به تعیین اینکه آیا این گروه فناوری می‌تواند نرخ رشد بالای متناسب با ارزش‌گذاری خود را حفظ کند یا اینکه تحت فشار برای کاهش سرعت است، کمک خواهد کرد.

هزینه‌های مصرف‌کننده و بخش سلامت

گزارش‌های مک‌دونالد (MCD) در روز چهارشنبه و ایربی‌ان‌بی (ABNB) در روز پنجشنبه، دیدگاه‌های متضادی را در مورد الگوهای هزینه‌های مصرف‌کنندگان آمریکایی ارائه خواهد داد.

مک‌دونالد رفتار ارزش‌محور، روندهای مشتری و عملکرد خود را در بازارهای بین‌المللی، به‌ویژه در زمینه فشار بر طبقه متوسط، نشان می‌دهد.

Airbnb منعکس کننده تقاضای سفر، قدرت قیمت گذاری و رزروهای داخلی و بین المللی خواهد بود.

علاوه بر این، شرکت‌های فایزر (PFE) و امجن (AMGN) روز سه‌شنبه نتایج خود را گزارش می‌دهند و نگاهی به هزینه‌های مراقبت‌های بهداشتی، قیمت داروها و پیشرفت در تحقیقات دارویی جدید ارائه می‌دهند، در حالی که فورتی‌نت (FTNT) روز چهارشنبه نگاهی به هزینه‌های امنیت سایبری شرکت‌ها می‌اندازد.

سیگنال‌های بازار کار و تورم

گزارش JOLTS (موقعیت‌های شغلی خالی) روز سه‌شنبه و گزارش اشتغال ADP روز چهارشنبه، در ارزیابی وضعیت بازار کار ایالات متحده، پیش از گزارش رسمی اشتغال در جمعه آینده، کلیدی خواهد بود.

JOLTS نیازهای استخدامی، نرخ گردش مالی - معیاری برای سنجش اعتماد کارکنان - و برنامه‌های استخدامی را بر اساس صنعت نشان می‌دهد.

ADP نگاهی اولیه به اشتغال بخش خصوصی ارائه می‌دهد، در حالی که مؤلفه اشتغال شاخص ISM به تأیید این روند کمک می‌کند.

به طور خاص، داده‌های قیمت در گزارش‌های تولید و خدمات ISM برای فدرال رزرو جهت ارزیابی فشارهای تورمی در سطح کسب‌وکار کلیدی خواهد بود و از این طریق بر تصمیم سیاست‌گذاری دسامبر تأثیر می‌گذارد.

ترکیبی از داده‌های نیروی کار و تورم در این هفته به تعیین اینکه آیا اقتصاد ایالات متحده به «فرود آرام» مورد نظر فدرال رزرو نزدیک می‌شود یا به محرک‌های بیشتری در اواخر سال نیاز دارد، کمک خواهد کرد.

منبع: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html