سهامداران استراتژیک از مشارکت مستقیم در سرمایه‌گذاری در شرکت فولاد پومینا خودداری می‌کنند

شرکت فولاد پومینا (کد POM - HoSE) اسناد تکمیلی مربوط به مجمع عمومی فوق‌العاده سهامداران سال 2024 را که قرار است در تاریخ 1 مارس در شهر هوشی مین برگزار شود، اعلام کرد.

به منظور هماهنگ‌سازی مراحل ذوب و نورد فولاد برای بهینه‌سازی ظرفیت تولید و همزمان بهبود ساختار مالی، شرکت فولاد پومینا با تأسیس یک نهاد حقوقی جدید به نام شرکت سهامی پومینا فو مای، تجدید ساختار کرد.

که در آن، شرکت فولاد پومینا سرمایه غیرنقدی برای تمام زمین‌ها، کارخانه‌ها، خطوط تجهیزات و سرمایه‌گذاران استراتژیک سرمایه نقدی خود را تأمین خواهند کرد.

شرکت فولاد پومینا افزود که از پول بازیابی شده از نهاد قانونی جدید برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت به بانک‌ها، بدهی‌های پرداختنی به تأمین‌کنندگان و سرمایه باقیمانده برای تکمیل سرمایه در گردش استفاده خواهد کرد.

در واقع، با تأسیس یک نهاد حقوقی جدید، گروه سهامداران استراتژیک هنگام مشارکت در سرمایه شرکت سهامی پومینا فو مای، گروه سهامداران استراتژیک تنها مسئول شرکت سهامی پومینا فو مای هستند و مسئولیتی در قبال تعهدات مربوط به فولاد پومینا ندارند.

مشخص است که شرکت فولاد پومینا با مشکلات قابل توجه زیادی ناشی از زیان‌های انباشته مواجه است و از سرمایه کوتاه‌مدت برای تأمین مالی دارایی‌های بلندمدت استفاده می‌کند...

پیش از این، در ژانویه 2024، هیئت مدیره فولاد پومینا قطعنامه‌ای را برای تعلیق موقت اجرای طرح عرضه خصوصی به سرمایه‌گذار استراتژیک نانسی (ژاپن) تصویب کرد. دلیل دقیق این تصمیم توسط هیئت مدیره فولاد پومینا اعلام نشد.

طرح عرضه اولیه سهام در مجمع عمومی سالانه سهامداران در اواسط ژوئیه 2023 تصویب شد. در ابتدا، این شرکت قصد داشت بیش از 70.17 میلیون سهم به ارزش 10،000 ونگ برای هر سهم به شرکت Nansei Steel عرضه کند تا تقریباً 702 میلیارد ونگ جمع‌آوری کند. هدف از این بسیج، افزایش حقوق صاحبان سهام، تکمیل سرمایه در گردش و آماده‌سازی منابع مالی برای اجرای طرح راه‌اندازی مجدد کوره بلند در سال 2024 است. انتظار می‌رود عرضه اولیه سهام به دو مرحله تقسیم شود. مرحله 1 حدود 10.6 میلیون سهم در اوت 2023 و مرحله 2 سهام باقیمانده را در سپتامبر 2024 منتشر خواهد کرد.

با این حال، در اواسط سپتامبر 2023، شرکت فولاد پومینا از سهامداران درخواست کرد تا نظرات کتبی خود را برای به تعویق انداختن شروع عرضه خصوصی به سه ماهه سوم سال 2023 ارائه دهند. شرکت فولاد پومینا اعلام کرد که دلیل تمدید دوره عرضه فراتر از برنامه اولیه، زمان انتظار برای اعطای مجوز انتشار توسط کمیسیون اوراق بهادار دولتی بیش از حد انتظار بوده است. در آن زمان، این شرکت همچنین اطلاعات خاصی در مورد برنامه استفاده از درآمد حاصل ارائه کرد. بر این اساس، این شرکت قصد دارد 500 میلیارد دانگ ویتنام را برای بازپرداخت بدهی‌های بانکی و نزدیک به 202 میلیارد دانگ ویتنام را برای تکمیل سرمایه برای تولید و عملیات تجاری هزینه کند.

طبق این طرح، در صورت موفقیت‌آمیز بودن عرضه اولیه، سرمایه اولیه شرکت فولاد پومینا به ۳۴۹۸ میلیارد دونگ ویتنام افزایش خواهد یافت. شرکت فولاد نانسی، سرمایه‌گذار استراتژیک، ۲۰٪ از سرمایه اولیه را در اختیار دارد.

پومینا همچنان در سال 2023، 959.7 میلیارد دونگ دیگر را از دست می‌دهد

از نظر فعالیت‌های تجاری، در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۳، شرکت فولاد پومینا درآمد ۳۳۳.۲۸ میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه ۸۱.۵ درصد کاهش یافته است. سود پس از کسر مالیات شرکت مادر، در مقایسه با مدت مشابه ۴۵۹.۴ میلیارد دونگ ویتنامی، ۳۱۲.۷ میلیارد دونگ ویتنامی ضرر را ثبت کرد.

در طول این دوره، شرکت دیگر زیر قیمت تمام‌شده فعالیت نکرد و در نتیجه سود ناخالص مثبت ۲۲.۱۷ میلیارد دونگ ویتنامی در مقایسه با مدت مشابه، ۲۴۱.۶ میلیارد دونگ ویتنامی منفی یا افزایش ۲۶۳.۸ میلیارد دونگ ویتنامی را تجربه کرد. علاوه بر این، در طول این دوره، درآمد مالی ۷۱.۷ درصد کاهش یافت که معادل کاهش ۲۱.۷۲ میلیارد دونگ ویتنامی به ۸.۵۹ میلیارد دونگ ویتنامی است؛ هزینه‌های مالی ۲.۶ درصد کاهش یافت که معادل کاهش ۴.۸ میلیارد دونگ ویتنامی به ۱۸۰ میلیارد دونگ ویتنامی است؛ هزینه‌های فروش و اداری ۴۷.۲ درصد کاهش یافت که معادل کاهش ۱۴.۲۲ میلیارد دونگ ویتنامی به ۱۵.۹۲ میلیارد دونگ ویتنامی است؛ سایر سودها در مقایسه با مدت مشابه، ۱۴۸.۳ میلیارد دونگ ویتنامی زیان ثبت کردند که معادل کاهش ۳۵.۳ میلیارد دونگ ویتنامی یا افزایش ۱۱۳.۱ میلیارد دونگ ویتنامی است؛ و سایر فعالیت‌ها نوسان ناچیزی داشتند.

بنابراین، در سه ماهه آخر سال 2023، سود ناخالص تنها 22.17 میلیارد دانگ دانگ بود، در حالی که هزینه‌های مالی بیش از 180 میلیارد دانگ دانگ بود و سایر فعالیت‌ها بیش از 148 میلیارد دانگ دانگ ضرر کردند. این دو دلیل اصلی منجر به ضرر در سه ماهه چهارم بودند.

شرکت فولاد پومینا در توضیح ادامه کاهش سود در سه ماهه چهارم، اعلام کرد که کارخانه فولاد پومینا ۳ هنوز غیرفعال است اما باید هزینه‌های زیادی از جمله هزینه‌های بهره را متحمل شود. این شرکت در حال بازسازی ساختار خود است و یک سرمایه‌گذار جدید پیدا کرده است. تمام مراحل در انتظار تأیید مجمع عمومی سهامداران است که قرار است در ۱۵ مارس ۲۰۲۴ برگزار شود. پس از مجمع عمومی سهامداران، شرکت، کارخانه فولاد پومینا ۳ را که انتظار می‌رود در سه ماهه اول ۲۰۲۴ باشد، دوباره به بهره‌برداری خواهد رساند.

علاوه بر این، شرکت فولاد پومینا همچنین اعلام کرد که وضعیت املاک و مستغلات هنوز ثابت است، تقاضا برای مصرف فولاد و درآمد در این دوره به شدت کاهش یافته است، در حالی که هزینه‌های ثابت و نرخ بهره بالا باعث ضررهای زیادی در این دوره شده است.

شرکت فولاد پومینا در سال ۲۰۲۳، درآمدی معادل ۳۲۸۱.۲ میلیارد دونگ ویتنام ثبت کرد که نسبت به مدت مشابه ۷۴.۶ درصد کاهش داشته است و سود پس از کسر مالیات سهامداران شرکت مادر، در مقایسه با مدت مشابه با زیان ۱۱۶۶.۹ میلیارد دونگ ویتنام، ۹۵۹.۷ میلیارد دونگ ویتنام دیگر ضرر کرده است.

مشخص است که شرکت فولاد پومینا قصد دارد در سال ۲۰۲۳، درآمدی معادل ۹۰۰۰ میلیارد دانگ دانگ و ضرری معادل ۱۵۰ میلیارد دانگ دانگ در سود پس از کسر مالیات داشته باشد. بنابراین، ضرر در سال ۲۰۲۳ بسیار فراتر از ضرر برنامه‌ریزی‌شده‌ی ۱۵۰ میلیارد دانگ دانگ بوده است.

علاوه بر این، با ادامه زیان‌ها در سال 2023، تا تاریخ 31 دسامبر 2023، کل زیان انباشته شرکت فولاد پومینا 1270.96 میلیارد دونگ ویتنام، معادل 45.4٪ از حقوق صاحبان سهام است.

از نظر جریان نقدی، علاوه بر دومین سال متوالی زیان تجاری، در سال 2023، جریان نقدی اصلی کسب و کار فولاد پومینا نیز منفی 331.3 میلیارد دونگ ویتنامی را در مقایسه با مدت مشابه مثبت 15.3 میلیارد دونگ ویتنامی ثبت کرد. علاوه بر این، جریان نقدی سرمایه‌گذاری مثبت 8.2 میلیارد دونگ ویتنامی و جریان نقدی مالی مثبت 127.1 میلیارد دونگ ویتنامی را ثبت کردند.

بدهی‌های جاری از دارایی‌های جاری بیشتر است

تا تاریخ ۳۱ دسامبر ۲۰۲۳، کل دارایی‌های شرکت فولاد پومینا در مقایسه با ابتدای سال ۵.۷ درصد کاهش یافت که معادل کاهش ۶۲۷.۳ میلیارد دونگ ویتنامی است و به ۱۰۴۰۴.۳ میلیارد دونگ ویتنامی رسید. از این تعداد، دارایی‌های اصلی شامل دارایی‌های ناتمام بلندمدت به ارزش ۵۸۰۸ میلیارد دونگ ویتنامی بود که ۵۵.۸ درصد از کل دارایی‌ها را تشکیل می‌داد؛ مطالبات کوتاه‌مدت به ارزش ۱۶۰۳.۲ میلیارد دونگ ویتنامی بود که ۱۵.۴ درصد از کل دارایی‌ها را تشکیل می‌داد؛ دارایی‌های ثابت به ارزش ۱۴۴۶.۲ میلیارد دونگ ویتنامی بود که ۱۳.۹ درصد از کل دارایی‌ها را تشکیل می‌داد...

در مورد منابع سرمایه، تا پایان سال ۲۰۲۳، کل بدهی‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت در مقایسه با ابتدای سال ۱.۵ درصد افزایش یافت که معادل افزایش ۹۳.۸۳ میلیارد دونگ ویتنامی است و به ۶۳۱۲.۴۷ میلیارد دونگ ویتنامی و معادل ۳۹۵.۸ درصد از حقوق صاحبان سهام رسید (در ابتدای سال، این رقم ۶۲۱۸.۶۴ میلیارد دونگ ویتنامی ثبت شده بود که معادل ۲۳۸.۱ درصد از حقوق صاحبان سهام است).

شایان ذکر است که تا تاریخ 31 دسامبر 2023، کل بدهی‌های کوتاه‌مدت 7963.6 میلیارد دونگ ویتنامی و دارایی‌های کوتاه‌مدت 3099.3 میلیارد دونگ ویتنامی ثبت شده است. بنابراین، بدهی‌های کوتاه‌مدت 4864.3 میلیارد دونگ ویتنامی بیشتر از دارایی‌های کوتاه‌مدت است، یا می‌توان اینطور برداشت کرد که شرکت از 4864.3 میلیارد دونگ ویتنامی سرمایه کوتاه‌مدت زیر 1 سال برای تأمین مالی دارایی‌های بلندمدت با مدت بیش از 1 سال استفاده می‌کند.

منبع