آیا باید یک میلیارد دونگ از پس‌اندازم را برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین برداشت کنم؟

به گفته کارشناسان، بیت کوین پتانسیل بالایی دارد اما بسیار پرخطر است زیرا توسط قانون به رسمیت شناخته نشده است، قیمت بازار آن به شدت نوسان دارد و به دانش سرمایه گذاری زیادی نیاز دارد.

من یک میلیارد دونگ در بانکی برای یک سال دارم. اما می‌بینم که نرخ بهره پایین است، برای جبران تورم و قیمت‌های مصرف‌کننده کافی نیست. می‌خواهم همه آن را برای سرمایه‌گذاری برداشت کنم. اما املاک و مستغلات راکد است، در بعضی جاها نشانه‌هایی از کاهش قیمت دیده می‌شود. سهام دائماً در نوسان است و هیچ نشانه‌ای از بهبود قوی وجود ندارد.

من آشنایی دارم که به من توصیه کرد بیت کوین بخرم و آن را به مدت ۴-۵ سال آنجا بگذارم، قطعاً سودآور خواهد بود. اما من شخصاً احساس ناامنی می‌کنم، بنابراین هنوز هم می‌خواهم در کانال‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنم، به جای اینکه تمام پولم را در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنم.

لطفا یه راهنمایی بهم بدید، ممنون!

فام ون سان

بیت‌کوین محبوب‌ترین و بزرگترین ارز دیجیتال در بازار امروز است. عکس: تات دات — بیت‌کوین محبوب‌ترین و بزرگترین ارز دیجیتال در بازار امروز است. عکس: *تات دات*

مشاور:

پتانسیل رشد بیت‌کوین از کاربرد آن در پرداخت‌های غیرنقدی، عرضه محدود و مزایای ناشی از شرایط ناپایدار سیاسی و اقتصادی ناشی می‌شود. بیت‌کوین به دلیل راحتی در پرداخت‌ها بدون تبدیل ارز خارجی با هزینه‌های تراکنش و مدیریت پایین، به طور فزاینده‌ای مورد استفاده قرار می‌گیرد. علاوه بر این، بی‌ثباتی سیاسی فزاینده در جهان و بی‌ثباتی اخیر در بخش بانکی در ایالات متحده و اروپا باعث شده است که سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به پول کاغذی و کانال‌های سرمایه‌گذاری سهام از دست بدهند و توجه خود را به کانال‌های سرمایه‌گذاری که کمتر تحت تأثیر این عوامل مانند ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرند، معطوف کنند.

علاوه بر این، عرضه بیت‌کوین محدود است، تنها حدود ۲۱ میلیون واحد و تا سال ۲۱۴۰ دیگر بیت‌کوینی ایجاد نخواهد شد. اگرچه ارزهای دیجیتال جایگزین بیشتری ایجاد می‌شوند، بیت‌کوین هنوز محبوب‌ترین ارز در این بازار است و برای خرید و فروش سایر ارزها استفاده می‌شود. بنابراین، پتانسیل رشد بیت‌کوین امیدوارکننده است. با این حال، باید ریسک این دارایی را نیز در نظر بگیرید.

هر کانال سرمایه‌گذاری دو گروه اصلی ریسک دارد: ریسک‌های عملیاتی و ریسک‌های بازار. ریسک‌های عملیاتی، ریسک‌هایی هستند که به عرضه و تقاضا مربوط نمی‌شوند و معمولاً مسائلی مربوط به فعالیت‌های معاملاتی سرمایه‌گذاران مانند تزریق سرمایه، برداشت سرمایه و روش‌های عملیاتی خاص کانال سرمایه‌گذاری هستند که می‌توانند به طور بالقوه منجر به از دست دادن دارایی شوند. این نوع ریسک با نظارت سازمان‌های دولتی و مقررات قانونی کنترل می‌شود.

ریسک‌های بازار، ریسک‌هایی هستند که عمدتاً به تغییرات در عرضه و تقاضای طرفین مشارکت‌کننده مربوط می‌شوند. عرضه و تقاضا بسته به ویژگی‌های کانال سرمایه‌گذاری و تأثیر عوامل کلان اقتصادی ، نوسان می‌کند. کنترل این نوع ریسک بسیار دشوار است و از ویژگی‌های هر کانال سرمایه‌گذاری است.

برای مثال، در کانال سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات، ریسک‌های عملیاتی در طول انتقال مالکیت، ریسک در قراردادهای معاملاتی و مسائل حقوقی ایجاد می‌شوند. ریسک‌های بازار کانال املاک و مستغلات، تغییرات در تقاضای خرید و فروش املاک و مستغلات است که منجر به از دست دادن نقدینگی، خطر از دست دادن سرمایه و "دفن" سرمایه برای مدت طولانی می‌شود.

برگردیم به سوال شما، در ویتنام، با وجود کانال‌های سرمایه‌گذاری که توسط دولت به رسمیت شناخته نشده و توسط قانون محافظت نمی‌شوند، مانند بیت‌کوین، ریسک عملیاتی بسیار بالا است زیرا هیچ آژانس مدیریتی تخصصی و همچنین مقررات قانونی برای محافظت از حقوق سرمایه‌گذاران وجود ندارد. بنابراین، وقتی خطر کلاهبرداری و تصاحب اموال وجود دارد، سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی اصل و سود سرمایه خود را از دست بدهند.

ریسک بازار بیت‌کوین نیز به دلیل معاملات مداوم بالا است. ارزهای دیجیتال در مقایسه با دارایی‌های سنتی هنوز به طور گسترده در جهان شناخته نشده‌اند و نوسانات ارزش آنها نامحدود است، بنابراین ارزش دارایی می‌تواند در مدت زمان کوتاهی به شدت افزایش یا کاهش یابد و دستیابی به سود طبق برنامه را دشوار می‌کند.

در حال حاضر، هر کشور دیدگاه متفاوتی نسبت به بیت کوین دارد. با این حال، هنوز بسیاری از کشورها، عمدتاً کشورهایی که در فناوری اطلاعات پیشرو هستند، دیدگاه میانه‌رویی در مورد مدیریت و استفاده از آن دارند. این گروه، معاملات ارز دیجیتال را تشویق نمی‌کند، اما آنها را به طور منفی نیز ممنوع نمی‌کند. سازمان‌های مدیریتی فقط سیاست‌هایی را برای جمع‌آوری مالیات و اقداماتی را برای نظارت بر قاچاق و پولشویی با استفاده از ارزهای دیجیتال معرفی می‌کنند. کشورهای معمول در این گروه عبارتند از ژاپن، استرالیا، ایالات متحده، کره جنوبی، سنگاپور، فیلیپین و نیوزیلند.

به طور خلاصه، بیت کوین یک کانال سرمایه گذاری با ریسک بالا و بازده بالا است که برای سرمایه گذارانی با تحمل ریسک بالا و دانش کامل از بازار ارزهای دیجیتال مناسب است.

در مورد تخصیص سرمایه‌گذاری، این امر تا حد زیادی به وضعیت مالی و اهداف شما، میزان تحمل ریسک سرمایه‌گذاری و برنامه‌های پشتیبان شما بستگی دارد. به طور کلی، دارایی‌هایی با بازده بالا، ریسک بالایی نیز خواهند داشت و برعکس. بنابراین، تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری به شما کمک می‌کند تا در درازمدت، بازده خوبی را همراه با ریسک‌های معقول به دست آورید.

به دلیل کمبود اطلاعات در مورد سن، شغل، درآمد، هزینه‌ها، اهداف مالی، افراد تحت تکفل مالی، برنامه‌های پشتیبان، نمی‌توانم نسبت تخصیص دارایی مشخصی ارائه دهم... توصیه من این است که سبد سرمایه‌گذاری شما باید طیف کاملی از کانال‌ها مانند املاک و مستغلات، سهام، سپرده‌ها و سایر محصولات مالی را در هر شرایط اقتصادی حفظ کند. در درازمدت، این کانال‌ها با توجه به توسعه اقتصادی ویتنام همچنان رشد خواهند کرد.

نسبت سرمایه‌گذاری در هر کانال باید با توجه به وضعیت اقتصادی، وضعیت مالی و ریسک‌پذیری در هر زمان تغییر کند. تمرکز تمام دارایی‌ها در هر کانال، خطر «از دست دادن همه چیز» را به میزان قابل توجهی افزایش می‌دهد و به طور بالقوه سودآوری بلندمدت را کاهش می‌دهد.

در حال حاضر، اقتصاد جهانی به طور کلی و ویتنام به طور خاص در مراحل پایانی تشدید سیاست‌های پولی برای مبارزه با تورم هستند. بسیاری از کارشناسان جهان پیش‌بینی می‌کنند که این اقدام باعث ایجاد بحران اقتصادی در ۶ تا ۱۲ ماه آینده خواهد شد. در چنین شرایط اقتصادی، حفظ دارایی‌ها برای استفاده از فرصت‌ها در زمان بازگشت چرخه رشد اقتصادی جدید، به افزایش قابل توجه ارزش کل دارایی‌ها کمک خواهد کرد.

دارایی‌هایی با نقدینگی بالا، ایمنی و رشد پایدار مانند سپرده‌های پس‌انداز باید نسبت خود را به حدود ۴۰ تا ۷۰ درصد افزایش دهند. سال ۲۰۲۴ فرصتی برای شروع کاهش نسبت سپرده‌های پس‌انداز به دارایی‌هایی با بازده و ریسک بالاتر خواهد بود. لازم به ذکر است که صرف نظر از اینکه کدام کانال انتخاب شود، سرمایه‌گذاری برای دستیابی به نتایج مطلوب نیاز به استراتژی و تحقیق دارد.

فان هوانگ کوان

متخصص برنامه‌ریزی مالی شخصی در FIDT

لینک منبع