هتل برای فروش در مرکز ساپا.

طبق اعلام بورس هانوی (HNX)، شرکت سهامی BB Sunrise Power به تازگی اطلاعات غیرمعمولی در مورد فروش دارایی‌های وثیقه‌ای برای پرداخت هزینه انتشار اوراق قرضه BBSP.H.20.23.001 اعلام کرده است. این تصمیم پس از مشورت BB Sunrise Power با دارندگان اوراق قرضه و دریافت تأیید آنها صادر شده است.

هتل ویکتوریا ساپا متعلق به شرکت هتل ویکتوریا ساپا است و به عنوان وثیقه برای انتشار اوراق قرضه فوق الذکر عمل می‌کند.

رزرو هتل ویکتوریا ساپا.gif
هتل ویکتوریا ساپا در قلب شهر ساپا واقع شده است. عکس: رزرو.

شرکت BB Sunrise Power قصد دارد وثیقه را آزاد کرده و سپرده امنیتی را برای انتقال مالکیت هتل به شخص ثالث حذف کند. ارزش مورد انتظار انتقال هتل ۲۱۰ میلیارد دانگ ویتنام است. در صورت موفقیت آمیز بودن معامله، پس از کسر هزینه ها و مالیات (تقریباً ۳۰ میلیارد دانگ ویتنام)، ۱۸۰ میلیارد دانگ ویتنام باقی مانده برای پرداخت اصل و سود اوراق قرضه استفاده خواهد شد.

هتل ویکتوریا ساپا در شعبه هانوی ویتکام بانک رهن داده شده است.

شرکت BB Sunrise Power در پایان سال ۲۰۲۰ اوراق قرضه مذکور را با ارزش کل ۵۰۰ میلیارد دانگ ویتنام، در ابتدا با مدت ۳ سال، که بعداً به ۵ سال و نرخ بهره ۱۰.۳ درصد در سال افزایش یافت، منتشر کرد. شرکت سهامی اوراق بهادار Tan Viet (TVSI) متولی انتشار این اوراق قرضه است. BB Sunrise Power بارها بازپرداخت اوراق قرضه را به تعویق انداخته و دلیل آن را عدم توانایی در تأمین بودجه لازم اعلام کرده است.

پاوربانک بیتکسکو مدل BBSunriseKSVictoriaSapa2024Sept.gif
شرکت انرژی BB Sunrise Power وابسته به گروه Bitexco، می‌خواهد هتل ویکتوریا ساپا را به قیمت ۲۱۰ میلیارد دانگ ویتنام بفروشد تا بدهی‌های اوراق قرضه خود را بازپرداخت کند.

اوراق قرضه BBSP.H.20.23.001 با مبلغی نزدیک به ۲۳ میلیارد دونگ ویتنامی بازخرید شده است و بیش از ۴۷۷ میلیارد دونگ ویتنامی دیگر در دست پرداخت است.

شرکت BB Sunrise Power در سال ۲۰۱۹ با سرمایه اولیه ۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنام تأسیس شد. این شرکت تابعه BB Power Holdings، عضوی از گروه BB است. گروه BB یک شرکت متنوع به ریاست آقای وو کوانگ بائو است. آقای بائو همچنین رئیس گروه Bitexco و برادر کوچکتر تاجر وو کوانگ هوی است.

شرکت BB Sunrise Power عمدتاً در بخش‌های انرژی، انتقال و توزیع فعالیت می‌کند. این شرکت چندین پروژه از جمله نیروگاه برق آبی در ها گیانگ و کون توم و پروژه‌های انرژی خورشیدی و بادی در نین توآن را بر عهده دارد.

سهام شرکت BB Sunrise Power منفی است و بسیاری از کسب‌وکارهای موجود در اکوسیستم BB Group-Bitexco با مشکلاتی روبرو هستند.

با وجود فعالیت در بخش جذاب انرژی، شرکت BB Sunrise Power ضررهای مداومی را گزارش کرده است. این شرکت در نیمه اول سال 2024 بیش از 134 میلیارد دانگ ویتنام ضرر کرد، در حالی که در مدت مشابه سال قبل 248 میلیارد دانگ ویتنام ضرر کرده بود. در سال 2022، این شرکت بیش از 220 میلیون دانگ ویتنام سود داشت، در حالی که در سال 2021 متحمل 67 میلیارد دانگ ویتنام ضرر شد.

تا پایان ژوئن ۲۰۲۴، ارزش سهام شرکت BB Sunrise Power منفی نزدیک به ۲۲۲ میلیارد دانگ ویتنام ثبت شد، اما کل بدهی‌ها تقریباً به ۴۸۸۵ میلیارد دانگ ویتنام رسید. بدهی اوراق قرضه حدود ۴۷۷ میلیارد دانگ ویتنام بود.

در سال ۲۰۲۳، شرکت BB Sunrise Power در سه قسط، در مجموع بیش از ۴۷ میلیارد دونگ ویتنامی بابت سود و ۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی بابت اصل بدهی مربوط به انتشار اوراق قرضه مذکور، قصور کرد. دارندگان اوراق قرضه تمدید انتشار اوراق قرضه BBSP.H.20.23.001 را برای دو سال دیگر، تا ۲۲ دسامبر ۲۰۲۵، تصویب کردند.

طبق این توافق‌نامه، دارندگان اوراق قرضه موافقت کردند که شرکت BB Sunrise Power، 10٪ از اوراق قرضه منتشر شده را در دو قسط در سال 2024 و 80٪ باقیمانده را در سه قسط در سال 2025 بازخرید کند. نرخ بهره اوراق قرضه نیز به 8٪ در سال تغییر یافت که از 22 مارس 2023 تا 22 دسامبر 2025 قابل اجرا است.

روش پرداخت کوپن Bitexco BBSunrisePower 2023.gif
در سال ۲۰۲۳، شرکت BB Sunrise Power نتوانست بیش از ۴۷ میلیارد دونگ ویتنامی بابت سود و ۵۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی بابت اصل بدهی خود را در سه قسط جداگانه اوراق قرضه پرداخت کند.

پیش از این، در پایان ماه اوت، شرکت مادر BB Sunrise Power، یعنی BB Power Holdings، از ضرر نزدیک به ۱۸۵ میلیارد دانگ ویتنام در نیمه اول سال ۲۰۲۴ خبر داده بود. این شرکت در سال‌های گذشته نیز متحمل ضررهای مداومی شده است. در سال ۲۰۲۳، BB Power Holdings نزدیک به ۷۴۰ میلیارد دانگ ویتنام ضرر کرد، در حالی که این ضرر در سال ۲۰۲۲ نزدیک به ۱۵۳ میلیارد دانگ ویتنام بود.

تا پایان ژوئن ۲۰۲۴، شرکت BB Power Holdings در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته، ۲۲ درصد کاهش در دارایی‌ها را ثبت کرد و از ۲۴۲۳ میلیارد دونگ ویتنام به تقریباً ۱۸۹۰ میلیارد دونگ ویتنام رسید. کل بدهی‌های BB Power Holdings به ۶۹۵۵ میلیارد دونگ ویتنام رسید که شامل بیش از ۳۱۰ میلیارد دونگ ویتنامی بدهی اوراق قرضه بود.

علاوه بر کسب‌وکارهای موجود در اکوسیستم گروه BB آقای بائو، برخی از کسب‌وکارهای متعلق به اکوسیستم گروه Bitexco متعلق به برادران وو کوانگ بائو-و کوانگ هوی نیز با مشکلاتی روبرو هستند.

شرکت بیتکسکو به تازگی سهام خود در شرکت سایگون گلوری - سرمایه‌گذار پروژه وان سنترال اچ‌سی‌ام (که اکنون به روح سایگون تغییر نام داده است) - را به شرکت املاک فونگ دونگ هانوی (املاک فونگ دونگ هانوی) منتقل کرده است. روح سایگون یک پروژه هتل ۶ ستاره با سرمایه‌گذاری اولیه ۵۰۰ میلیون دلار آمریکا است.

پیش از این، بیتکسکو سهام خود در سایگون گلوری را به یک بانک سپرده بود تا تعهدات 10 بسته اوراق قرضه از SGL-2020.01 تا SGL-2020.10 صادر شده توسط سایگون گلوری، با ارزش اسمی کل 10،000 میلیارد دانگ ویتنام را تضمین کند.

شرکت املاک فونگ دونگ هانوی به عنوان توسعه‌دهنده پروژه لوکس مستری وست هایتس در غرب هانوی شناخته می‌شود که متعلق به گروه مسترایز هومز است. مسترایز هومز شرکای اصلی زیادی از جمله تک‌کام‌بانک، متعلق به میلیاردر هو هونگ آن، دارد.

اخیراً، بسیاری از کسب‌وکارها در بخش‌های املاک و مستغلات و انرژی با مشکلات قابل توجهی روبرو شده‌اند و بدهی‌های هنگفتی را انباشته‌اند و هیچ راه‌حل روشنی برای آنها دیده نمی‌شود. شرکت نوالند (NVL) در ماه سپتامبر بیش از ۱۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام از اصل و سود اوراق قرضه خود را پرداخت نکرده بود. گروه سهامداران مرتبط با آقای بویی تان نون، رئیس هیئت مدیره، به طور مداوم سهام خود را برای کمک به نوالند در بازپرداخت بدهی‌هایش واگذار کرده‌اند. سهام آنها به طور پیوسته کاهش یافته است، از ۵۰-۶۰٪ چند سال پیش به حدود ۳۶٪.

طبق گزارش FiinRatings، فشار بازپرداخت بدهی بر صادرکنندگان، به ویژه شرکت‌های املاک و مستغلات، علیرغم تلاش‌های قابل توجه انجام شده در سال ۲۰۲۳، در سال‌های ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ همچنان قابل توجه است. طبق گزارش VIS Ratings، تخمین زده می‌شود که بیش از ۲۰۰ تریلیون دانگ ویتنام اوراق قرضه شرکتی در سال آینده سررسید شوند.

چه کسی سرمایه‌دار پشت پرده‌ی شرکتی است که پروژه‌ی عظیم چهار جبهه‌ای بیتکسکو را خریداری کرد؟ پروژه‌ی عظیم «روح سایگون»، با چهار جبهه در قلب شهر هوشی مین، که با انتشار اوراق قرضه‌ی ۱۰ تریلیون دانگ ویتنامی بیتکسکو در رهن بود، به تازگی به یک شرکت املاک و مستغلات مخفی در هانوی منتقل شده است. چه کسی سرمایه‌دار پشت پرده‌ی پونگ دونگ هانوی است؟