با درآمد مازاد ۷۰ میلیون در ماه، پس‌انداز کنم یا طلا بخرم؟

اگر ماهانه ۵۰ تا ۷۰ میلیون دانگ ویتنام مازاد دارید، کارشناسان پیشنهاد می‌کنند به جای پس‌انداز، گواهی سپرده را در نظر بگیرید و بخشی از آن را به طلا اختصاص دهید.

من یک مرد ۲۹ ساله هستم که با زنی همسن خودم ازدواج کرده‌ام. در حال حاضر در یک شرکت کار می‌کنم و یک شرکت کوچک دارم که توسط همسرم اداره می‌شود. هر ماه، پس از کسر تمام هزینه‌ها، من و همسرم ۵۰ تا ۷۰ میلیون دونگ ویتنامی مازاد داریم.

با توجه به وضعیت اقتصادی فعلی، از یک متخصص در مورد اینکه این پول مازاد را کجا سرمایه‌گذاری کنم تا از تورم جلوگیری شود، راهنمایی خواستم. من در مورد دو کانال سردرگم هستم: سپرده‌گذاری در بانک و خرید طلا. با سپرده‌گذاری در بانک، نرخ بهره پایین را می‌بینم، زیرا می‌ترسم که برای جبران تورم کافی نباشد. با خرید طلا، تفاوت قیمت بالایی بین قیمت‌های داخلی و بین‌المللی می‌بینم، علاوه بر این، قیمت طلا در حال افزایش است، زیرا می‌ترسم که به "اوج" خود برسد.

به دلیل تجربه و احساسم که به اندازه کافی قادر به "گرفتن پول" از بازار نیستم، نمی‌خواهم در این دوره پرنوسان در کانال‌های دیگر مانند سهام سرمایه‌گذاری کنم. در حال حاضر سرمایه کافی برای املاک و مستغلات ندارم، علاوه بر این، در حال حاضر یک آپارتمان برای زندگی و چند ملک کوچک دارم، بنابراین در این مرحله از خطرات جریان نقدی می‌ترسم.

هوی

کارمندان یک فروشگاه در شهر هوشی مین در روز خدای ثروت، صبح روز ۳۱ ژانویه، در حال نمایش طلا هستند. عکس: تان تونگ — کارمندان یک فروشگاه در شهر هوشی مین در روز خدای ثروت، صبح روز ۳۱ ژانویه، در حال نمایش طلا هستند. عکس: *تان تونگ*

مشاور:

از سوال شما می‌توانم متوجه شوم که در مورد کانال‌های سرمایه‌گذاری تحقیق کرده‌اید و تجربه شخصی دارید. بنابراین، من یک مرور کلی از دو کانال مورد نظر شما، سپرده‌های بانکی و طلا، ارائه می‌دهم و اطلاعاتی در مورد سایر کانال‌های سرمایه‌گذاری برای شما ارسال می‌کنم.

قبل از تعیین کانال سرمایه‌گذاری مناسب برای مازاد ماهانه ۵۰ تا ۷۰ میلیون دانگ، فرض می‌کنم که شما از قبل یک برنامه مالی دارید و می‌توانید تمام مازاد را برای سرمایه‌گذاری به طور کامل استفاده کنید.

در مورد سپرده‌های بانکی و طلا، هر دو کانال از مزیت ایمن بودن، محافظت و افزایش ارزش سرمایه برخوردارند. همانطور که اشاره کردید، با توجه به نرخ بهره سپرده فعلی که فقط حدود ۵ تا ۶ درصد در سال است، سود بالقوه حاصل از پس‌انداز بانکی ممکن است به دلیل تأثیر تورم محدود باشد، با این حال می‌توانید اضافه کردن گواهی سپرده در برخی بانک‌ها را در نظر بگیرید.

گواهی سپرده، سندی ارزشمند است که توسط بانک‌ها برای جذب سرمایه از سازمان‌ها یا افراد صادر می‌شود. این گواهی مانند یک دفترچه پس‌انداز است که شما در بانک سپرده‌گذاری می‌کنید. پولی که سپرده‌گذاری می‌کنید برای مدت معینی نگهداری می‌شود. در آن زمان، بانک به سپرده شما سود دوره‌ای پرداخت می‌کند. نرخ بهره معمولاً بالاتر از فرم‌های پس‌انداز معمولی است، اما شما مجاز به برداشت پول از حساب قبل از انقضای قرارداد نیستید. در صورت برداشت پول قبل از مدت زمان، بسته به شرایط و توافق بین شما و بانک، جریمه خواهید شد. برخی از بانک‌ها به شما اجازه می‌دهند این گواهی را "منتقل" کنید و روزانه سود دریافت کنید. با این حال، اینکه آیا انتقال‌دهنده‌ای وجود دارد یا خیر، تا حد زیادی به این بستگی دارد که آیا وضعیت بازار به اندازه کافی جذاب است یا خیر.

مزیت این محصول این است که نرخ بهره آن بالاتر از نرخ بهره پس‌انداز معمولی است. عیب آن این است که مدت زمان آن طولانی (میان‌مدت و بلندمدت) است، نقدینگی آن بالا نیست، انعطاف‌پذیری ندارد و شما قادر نخواهید بود از نرخ‌های بهره پس‌انداز جذاب مانند ابتدای امسال استفاده کنید.

در مورد طلا، این یک کانال سرمایه‌گذاری امن، ابزاری دفاعی در برابر تورم و زمانی که وضعیت ژئوپلیتیکی ناپایدار است، می‌باشد. قیمت داخلی طلا همچنان در روند صعودی است و با وجود روند نزولی قیمت جهانی، حدود 70 میلیون دونگ ویتنامی به ازای هر تیل در نوسان است. در حال حاضر، تفاوت قیمت طلا بین دو بازار بیش از 10 میلیون دونگ ویتنامی به ازای هر تیل است.

کارشناسان توضیح می‌دهند که افزایش قیمت فلزات گرانبهای داخلی به این دلیل است که مدت زیادی است وارد نشده‌اند و عرضه آنها کم است. علاوه بر این، افزایش قیمت دلار نیز دلیل افزایش قیمت طلای داخلی است. علاوه بر این، افزایش قیمت طلای داخلی همچنین به دلیل روانشناسی، وضعیت فعلی نرخ بهره و بی‌ثباتی ژئوپلیتیک مانند نگرانی‌های پیرامون درگیری اسرائیل و حماس است.

من فکر می‌کنم این هنوز یک کانال سرمایه‌گذاری است که سود پایداری ایجاد می‌کند. طبق آمار صندوق Dragon Capital، از سال ۲۰۰۰ تا ۲۰۲۱، میانگین سود این کانال ۹ درصد در سال است. با این حال، با توجه به قیمت بالای طلای داخلی، باید اختصاص تنها بخشی از مازاد ماهانه به این کانال را در نظر بگیرید تا سود کل سبد سرمایه‌گذاری بهینه شود و ریسک سیستماتیک به حداقل برسد.

علاوه بر این، به دلیل کمبود اطلاعات در مورد سبد املاک شما، نتوانسته‌ام منطقی بودن و اثربخشی سبد املاک و مستغلات را ارزیابی کنم. با این حال، املاک و مستغلات هنوز کانالی با توانایی ایجاد سود پایدار و نسبتاً بالا در درازمدت است. با جریان نقدی مازاد پایدار و خوب فعلی، می‌توانید استفاده از اهرم مالی را برای خرید خانه و زمین در نظر بگیرید. استفاده از اهرم زمانی منطقی خواهد بود که نرخ بهره‌ای که وام می‌گیرید کمتر از پتانسیل رشد املاک و مستغلات خریداری شده باشد.

برای مثال، وقتی از بانکی با نرخ بهره متوسط ۹٪ در سال وام می‌گیرید، در حالی که رشد املاک مسکونی در شهرهای بزرگ اغلب به طور متوسط ۱۱ تا ۱۲٪ در سال کاهش می‌یابد، شما از «اهرم» برای افزایش دارایی‌های خانواده خود استفاده می‌کنید. برعکس، وقتی نرخ بهره وام بالاتر از پتانسیل رشد املاک و مستغلات است، به این معنی است که نباید از اهرم استفاده کنید. با توجه به اینکه نرخ بهره وام در سطح جذابی قرار دارد و انتظار می‌رود در این کشور پایدار باشد، استفاده از اهرم مالی برای انباشت دارایی کاملاً منطقی است و باید آن را در نظر بگیرید.

نگوین تی توی چی
متخصص برنامه‌ریزی مالی شخصی در
شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی FIDT

لینک منبع