اصلاح مقررات مربوط به مجازات تخلفات مربوط به عرضه خصوصی سهام.

VTV.vn - دولت فرمانی صادر کرده است که مقررات مربوط به مجازات‌های اداری مربوط به عرضه خصوصی و انتشار سهام را اصلاح و تکمیل می‌کند.

دولت با صدور فرمان شماره 306/2025/ND-CP مورخ 25 نوامبر 2025، تعدادی از مواد فرمان شماره 156/2020/ND-CP ناظر بر تحریم‌های اداری در حوزه اوراق بهادار و بازار اوراق بهادار (اصلاح و تکمیل شده توسط تعدادی از مواد طبق فرمان شماره 128/2021/ND-CP) و فرمان شماره 158/2020/ND-CP در مورد اوراق بهادار مشتقه و بازار اوراق بهادار مشتقه را اصلاح و تکمیل کرد.

به طور خاص، فرمان 306/2025/ND-CP ماده 8 را اصلاح و تکمیل می‌کند و مواد 8a، 8b و 8c را به دنبال ماده 8 فرمان شماره 156/2020/ND-CP که مجازات‌های اداری در حوزه اوراق بهادار و بازار اوراق بهادار را تنظیم می‌کند (که توسط فرمان شماره 128/2021/ND-CP اصلاح و تکمیل شده بود) اضافه می‌کند.

نقض مقررات مربوط به عرضه خصوصی سهام توسط شرکت‌های سهامی عام می‌تواند منجر به جریمه‌هایی تا سقف ۱.۵ میلیارد دانگ ویتنام شود.

فرمان 306/2025/ND-CP ماده 8 فرمان شماره 156/2020/ND-CP ناظر بر تحریم‌های اداری در حوزه اوراق بهادار و بازار اوراق بهادار را که طبق فرمان شماره 128/2021/ND-CP به شرح زیر اصلاح و تکمیل شده است، اصلاح و تکمیل می‌کند:

نقض مقررات مربوط به عرضه خصوصی سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل و ضمانت‌نامه‌ها توسط شرکت‌های سهامی عام، شرکت‌های اوراق بهادار و شرکت‌های مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری:

جریمه‌ای از ۵۰ میلیون دونگ تا ۷۰ میلیون دونگ برای بازخرید اوراق قرضه قبل از سررسید، مبادله اوراق قرضه بدون تأیید، یا بازخرید اوراق قرضه قبل از سررسید یا مبادله اوراق قرضه به روشی مغایر با طرح مصوب، اعمال خواهد شد.

برای هر یک از تخلفات زیر، جریمه‌ای از 70 میلیون تا 100 میلیون دانگ ویتنام اعمال خواهد شد:

انجام عرضه خصوصی سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل یا ضمانت‌نامه‌ها خارج از بازه زمانی تعیین‌شده؛ عدم افشای گزارش‌های حسابرسی‌شده در مورد استفاده از سرمایه و عواید حاصل از عرضه یا انتشار، تهیه‌شده توسط یک مؤسسه حسابرسی تأییدشده، در مجمع عمومی سالانه سهامداران، هیئت مدیره یا مالک شرکت؛ یا عدم ارائه توضیحات مفصل در مورد استفاده از سرمایه و عواید حاصل از عرضه یا انتشار در صورت‌های مالی سالانه حسابرسی‌شده، به جز در مورد عرضه خصوصی اوراق قرضه قابل تبدیل یا ضمانت‌نامه‌ها؛ ارائه اظهارات یا تضمین به سرمایه‌گذاران در مورد قیمت آینده سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل یا ضمانت‌نامه‌ها، سطح درآمد یا سود قابل دستیابی از سرمایه‌گذاری، یا تضمین در برابر ضرر و زیان.

در صورت ارتکاب هر یک از تخلفات زیر، جریمه‌ای از ۱۰۰ میلیون تا ۱۵۰ میلیون دونگ ویتنام برای سازمان صادرکننده اعمال خواهد شد:

در صورت کشف اطلاعات نادرست یا حذف محتوای مورد نیاز از پرونده، یا در صورت بروز اطلاعات جدید در مورد پرونده ارائه شده یا پرونده‌ای که قبلاً به سازمان یا فرد ذیصلاح ارائه شده است، هیچ اصلاح یا الحاقیه‌ای به پرونده ثبت برای عرضه یا صدور سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل یا اوراق قرضه با ضمانت‌نامه، انجام نخواهد شد.

تغییر طرح استفاده از سرمایه و درآمد حاصل از عرضه خصوصی بدون تأیید مجمع عمومی سهامداران، هیئت مدیره، هیئت مدیره، رئیس یا مالک شرکت؛ تغییر طرح استفاده از سرمایه و درآمد حاصل از عرضه خصوصی بدون مجوز مجمع عمومی سهامداران؛ ایجاد تغییرات در طرح استفاده از سرمایه و درآمد حاصل از عرضه خصوصی در صورت مجوز مجمع عمومی سهامداران، اما با تغییر ۵۰٪ یا بیشتر از سرمایه و درآمد حاصل از عرضه خصوصی؛ عدم گزارش تغییرات طرح استفاده از سرمایه و درآمد حاصل از عرضه خصوصی در نزدیکترین مجمع عمومی سهامداران؛

افشای اطلاعات حاوی محتوای تبلیغاتی، درخواست خرید سهام عرضه شده خصوصی، اوراق قرضه قابل تبدیل یا اوراق قرضه با ضمانت؛ تبلیغ عرضه خصوصی یا صدور سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل یا اوراق قرضه با ضمانت از طریق رسانه‌های جمعی؛

نقض مقررات مربوط به تعیین صلاحیت سرمایه‌گذاران حرفه‌ای اوراق بهادار که در عرضه/انتشار شرکت می‌کنند؛ عدم نگهداری اسناد تأیید صلاحیت سرمایه‌گذاران حرفه‌ای اوراق بهادار طبق الزامات قانونی؛

تأیید انتقال سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل و ضمانت‌نامه‌های انفرادی در یک دوره انتقال محدود یا در مواردی که قانون انتقال را ممنوع کرده است؛ انجام انتقال سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل و ضمانت‌نامه‌های انفرادی با نقض مفاد ماده ۳۱ قانون اوراق بهادار، مقررات قانونی در مورد عرضه و معامله اوراق قرضه شرکتی انفرادی در بازار داخلی و عرضه اوراق قرضه شرکتی به بازار بین‌المللی؛

تا زمان تکمیل عرضه و گزارش آن به کمیسیون اوراق بهادار دولتی، عواید حاصل از عرضه را به حساب مسدود شده‌ای که در یک بانک یا شعبه بانک خارجی افتتاح شده است، منتقل نکنید؛ عواید حاصل از عرضه را قبل از صدور اطلاعیه کتبی کمیسیون اوراق بهادار دولتی مبنی بر تأیید نتایج عرضه، استفاده کنید.

توزیع سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل یا اوراق قرضه دارای ضمانت در عرضه‌های خصوصی برخلاف مقررات قانونی.

برای هر یک از تخلفات زیر، جریمه‌ای از ۱۵۰ میلیون تا ۳۰۰ میلیون دونگ ویتنامی اعمال خواهد شد:

عرضه یا انتشار سهام، اوراق قرضه قابل تبدیل یا اوراق قرضه با ضمانت به صورت خصوصی به نحوی که با طرح ثبت شده در کمیسیون اوراق بهادار دولتی یا طرح مصوب در پرونده عرضه/انتشار مغایرت داشته باشد؛ استفاده از عواید حاصل از عرضه/انتشار خصوصی به نحوی که با طرح مصوب مجمع عمومی سهامداران یا هیئت مدیره یا هیئت اعضا یا رئیس یا مالک شرکت یا محتوای افشا شده به سرمایه‌گذاران یا محتوای گزارش شده به سازمان‌های مدیریت دولتی ذیصلاح یا تأیید شده توسط مقامات ذیصلاح مغایرت داشته باشد.