70 fonds d'investissement partagent leurs opportunités pendant « l'hiver des investissements en capital »

Le Vietnam est un marché attractif pour les investisseurs, mais l'hiver financier attendu va se poursuivre, obligeant les entreprises à créer de la valeur à long terme et à trouver des opportunités de contact avec des investisseurs pertinents. Actuellement, non seulement les entreprises cherchent à attirer des flux de capitaux, mais les investisseurs cherchent également à constituer des portefeuilles et des orientations d'investissement potentielles.

Qu’est-ce qui attire les investisseurs ?

Selon l'Office général des statistiques, au 20 juin 2023, le capital d'investissement étranger, y compris le total du capital nouvellement enregistré, le capital ajusté et l'apport en capital pour l'achat d'actions à l'échelle nationale, a atteint plus de 13,43 milliards USD. Le capital d'investissement total a diminué, mais la baisse s'est atténuée par rapport à la même période de l'année dernière, ce qui montre un signal positif pour attirer les IDE.

L'industrie de transformation et de fabrication continue d'attirer des capitaux étrangers directs (IDE) avec plus de 8,46 milliards de dollars américains, soit près de 63 % du total des investissements enregistrés. Viennent ensuite les secteurs financier et bancaire, l'immobilier, les activités professionnelles, les sciences et la technologie…

Le développement des startups est également un atout pour attirer les investissements. Le total des capitaux investis dans les startups vietnamiennes a atteint 634 millions de dollars américains, à travers 134 transactions, selon le Rapport 2023 sur l'investissement dans l'innovation et la technologie au Vietnam, publié en mars de cette année.

Du côté des investisseurs présents à InnoEx cette année, Mme Nguyen Khanh Van - Directrice des investissements en capital-investissement, Thien Viet Securities JSC (TVS), l'un des premiers investisseurs de la licorne technologique MoMo, a déclaré que la société ne croit pas que la technologie est une condition préalable au succès d'une startup, mais plutôt à l'applicabilité de ces technologies dans un marché potentiel suffisamment large.

Outre les exigences relatives à l'équipe et au stade de développement, Mme Van attend des startups qu'elles soient capables de démontrer l'adéquation de la solution au Vietnam : « L'expérience de solutions éprouvées sur d'autres marchés en développement d'Asie du Sud-Est est un bon indicateur. Êtes-vous capable d'anticiper et d'apporter les changements nécessaires pour introduire ces modèles au Vietnam, compte tenu de ses spécificités humaines et culturelles ? Le cadre juridique et la macroéconomie vietnamiens créeront-ils des conditions favorables au développement de cette solution à long terme ? Ce sont les questions que je me pose avant de décider d'investir. »

TVS a déclaré que la société peut investir du capital-risque de 1 à 5 millions de dollars pour les startups au stade de la série A, ainsi que disposer du capital nécessaire pour fournir des prêts à court terme en fonction des besoins de l'entreprise.

Selon Mme Nguyen Khanh Van, les trois facteurs les plus importants et les plus inépuisables qui poussent les investisseurs à décider d'investir sont : le modèle commercial, la taille potentielle du marché et le facteur humain, y compris le fondateur et l'équipe de direction clé.

2023 – une période de « test de tir » pour les entreprises

L'attrait du marché vietnamien pour les investisseurs demeure considérable, mais le contexte macroéconomique fait de 2023 une année difficile pour les entreprises. Depuis le début de l'année, la hausse des taux d'intérêt bancaires, conjuguée à de nombreuses évolutions complexes de la situation mondiale , a contraint les investisseurs à réduire progressivement leurs sources de financement. Dans ce contexte difficile, les entreprises ont besoin de multiplier les occasions de se connecter et de trouver des investisseurs adaptés. Les réussites entre unités commerciales et investisseurs sont nombreuses lorsqu'elles partagent un point de contact commun.

Selon M. Nguyen Ngoc Tue, directeur des investissements bancaires chez TVS, face à la prudence des investisseurs, les entreprises doivent faire preuve d'innovation pour les inciter à investir. Innover ne signifie pas nécessairement développer un nouveau secteur ; il suffit d'améliorer le processus de production ou de fournir des services et de prouver leur efficacité, pour que le produit soit remarqué.

Par ailleurs, dans la Zone d'investissement du salon InnoEx, les investisseurs ont également discuté de la tendance de l'investissement d'impact. Ils ont convenu qu'investir dans ce domaine exige davantage d'efforts et une plus grande rigueur dans la mesure et la démonstration de l'impact de la solution sur la société. Par conséquent, convaincre les investisseurs est également plus difficile que pour les solutions technologiques dans d'autres secteurs en forte croissance.

« Alors que le capital-risque et le capital-investissement ont connu une baisse significative de 40 à 50 % ces dernières années, l'investissement d'impact n'a enregistré qu'une baisse de 7 %. Cela démontre la résilience du secteur pendant la crise. Les investisseurs d'impact disposent encore de capitaux importants à allouer aux startups de qualité qu'ils recherchent sur le marché », a déclaré Angela Tay, investisseuse chez AgFunder.

Mme Angela Tay a conseillé aux fondateurs d’élargir également leur approche auprès des investisseurs non seulement en Asie mais aussi en Europe et en Amérique, car la majorité des investisseurs dans ce domaine apparaissent davantage de l’autre côté de l’hémisphère.

L'InnoEx 2023 est organisé par l'Association des jeunes entrepreneurs de Hô-Chi-Minh-Ville (YBA), le Centre de soutien aux jeunes startups de Hô-Chi-Minh-Ville (BSSC) et la société par actions IBP (Investment Promotion and Business Support Joint Stock Company). Il se tiendra fin août à Hô-Chi-Minh-Ville. De nombreuses activités remarquables ont eu lieu dans le cadre de l'InnoEx 2023, telles que le Forum des chefs d'entreprise et des pionniers (InnoEx Forum), le Forum économique vert (Green Summit), le Forum des PDG vietnamiens, le concours « Startup Wheel », l'exposition, le Forum sur l'investissement, la formation et la mise en relation des talents dans l'écosystème de l'innovation.

Avec plus de 20 000 participants, InnoEx 2023 ouvre également un espace de connexions d'investissement et de connexions d'innovation approfondies dédié à environ 70 fonds d'investissement, banques, institutions financières vietnamiennes et internationales, et plus de 200 entreprises et startups de 52 pays et territoires.

Le Thanh

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