Le ministère des Finances rédige le deuxième décret modifiant et complétant le point d, clause 2, article 5 du décret n° 132/2020/ND-CP du 5 novembre 2020 du gouvernement réglementant la gestion fiscale des entreprises ayant des transactions entre parties liées.

Le point d, clause 2, article 5 stipule : « Une entreprise garantit ou prête des capitaux à une autre entreprise sous quelque forme que ce soit (y compris les prêts de tiers garantis par les ressources financières de la partie affiliée et les transactions financières de nature similaire) à condition que le montant du prêt soit au moins égal à 25 % de l'apport en capital du propriétaire de l'entreprise emprunteuse et représente plus de 50 % de la valeur totale des dettes à moyen et long terme de l'entreprise emprunteuse ».

Dans le dernier projet, le ministère des Finances a accepté de modifier et de compléter le point d, clause 2, article 5, excluant ainsi la détermination des relations d'affiliation pour les cas des établissements de crédit et d'autres organisations ayant des fonctions bancaires. Il s’agit d’un changement notable dans le projet.

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Règlement sur la gestion fiscale des entreprises ayant des transactions connexes. Photo : Hoang Ha

Il a été suggéré que l’identification des relations d’affiliation soit exclue dans le cas des établissements de crédit, partagés avec PV. Concernant cette révision, M. Chung Thanh Tien, de l'Association de comptabilité Comprendre correctement - Faire correctement (Association de comptabilité de Ho Chi Minh-Ville) a exprimé son accord.

« Les banques ne sont pas affiliées aux entreprises, c'est indiscutable. Les banques sont des courtiers en argent, et les entreprises s'adressent à elles pour obtenir des prêts », a affirmé M. Tien.

Toutefois, le projet ne mentionne que la modification du point d, clause 2, article 5. Parallèlement, de nombreuses entreprises proposent d'augmenter la limite des frais d'intérêt déductibles de 30% actuellement à 50%, mais le projet de modification du décret 132 n'en fait pas mention.

La réglementation sur le contrôle des coûts d’intérêt découle du Plan d’action n° 4 des 15 Plans d’action contre l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices (BEPS) de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Ceci est considéré comme l’une des solutions pour limiter l’abus de capital faible, l’abus de capital interne/soutien financier entre les membres des sociétés multinationales à des fins d’évasion fiscale.

M. Chung Thanh Tien a déclaré : L'OCDE a proposé un taux de 30 %, mais sur cette base, le ministère des Finances place toujours les entreprises vietnamiennes sur un pied d'égalité avec les entreprises des pays du G20. Les pays du G20 sont des pays dotés d’économies fortes et d’entreprises saines, ils investissent donc sans avoir besoin d’emprunter beaucoup de capitaux.

Pendant ce temps, les entreprises vietnamiennes « courent après leur argent jour après jour » et doivent encore utiliser l’effet de levier financier pour avoir du capital à investir dans leurs activités. Ils acceptent de grands risques en hypothéquant leurs actifs pour emprunter de l’argent afin de faire des affaires. Ils souhaitent donc que ce coût d’emprunt soit déduit du calcul de l’impôt sur les sociétés.

L'objectif de cette politique est de limiter la sous-capitalisation, mais les entreprises vietnamiennes sont rarement bien capitalisées. Si nous voulons que les entreprises disposent d'un capital important, nous devons créer les conditions qui leur permettront d'investir dans la production et les affaires, et elles se développeront progressivement.

Par exemple, une entreprise a une nouvelle idée commerciale et souhaite commercialiser son produit. Elle doit donc emprunter des capitaux. Ils ont besoin de temps pour faire des recherches et développer, 3 à 5 ans ne sont pas sûrs pour produire un produit. Durant cette période, toutes les dépenses d’intérêts liées aux opérations commerciales (non capitalisées) sont exclues du calcul de l’impôt sur les sociétés. Où se trouve donc l’argent qui leur permet de continuer à investir ? « Par conséquent, cette réglementation de contrôle de 30 % n'encourage pas les petites entreprises à se développer », a analysé M. Tien.

Bien que cette réglementation ait également pour effet d'éviter la situation de « prendre un voleur à mains nues », selon les experts, les entreprises n'ont pas d'argent et doivent donc emprunter. Par conséquent, l'agence de gestion devrait choisir une autre méthode de gestion et ne devrait pas fixer de limite aux coûts d'emprunt, car cela entraînerait des difficultés pour les entreprises.

« L'agence de rédaction doit envisager d'augmenter le plafond afin de créer les conditions propices au développement des entreprises. À mon avis, le ministère des Finances devrait supprimer complètement ce niveau de contrôle, car il est inutile. Si les entreprises réalisent des bénéfices, elles augmenteront leurs contributions fiscales au budget. Il n'est pas nécessaire de bloquer le système dès le départ », a suggéré M. Chung Thanh Tien.

Un expert comptable a commenté : Au cours des années précédentes, le niveau de contrôle de 30 % était considéré comme raisonnable dans le contexte de taux d’intérêt stables à un niveau moyen bas. Cependant, de 2022 à la mi-2023, le taux d’intérêt moyen des prêts est resté constamment élevé, allant de 8 % à 10,7 %, ce qui a fait que les frais d’intérêt de nombreuses entreprises ont dépassé le niveau de contrôle de 30 %.

Dans le contexte actuel, de nombreuses entreprises enregistrent des résultats d’EBITDA ( indice reflétant le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements ) très faibles, et dans de nombreux cas, des EBITDA négatifs. Par conséquent, la plupart des frais d’intérêts engagés au cours de la période ne seront pas déductibles aux fins de l’impôt sur les sociétés, ce qui placera les entreprises dans une « situation difficile ».

Il s’agit donc d’augmenter le ratio de contrôle des frais d’intérêt de 30 % à un niveau plus élevé, par exemple 50 % de l’EBITDA, pour correspondre à la situation réelle des entreprises en période de difficultés économiques. Cela aidera les entreprises à réduire leur fardeau financier et à avoir davantage d’opportunités de réinvestir.

D'innombrables façons d'« éviter » les impôts : le ministère des Finances se plaint de la difficulté à vérifier la valeur réelle des transactions immobilières . Il est très difficile pour les agences gouvernementales compétentes de vérifier la valeur réelle des transactions de transfert de biens immobiliers, d'autant plus que les agences fiscales n'ont actuellement pas de fonction d'enquête, a déclaré le ministère des Finances.