Quelles sont les mesures à prendre par les investisseurs face aux fluctuations du prix de l'or ?

(CPV) - Dans un contexte d' économie mondiale instable et face à la perspective d'une récession américaine en 2024, l'or s'est imposé comme une valeur refuge. Cependant, les fortes hausses et les chutes brutales de prix récentes ont incité les investisseurs nationaux à la prudence vis-à-vis de ce métal précieux. Une réglementation souple et une stratégie d'investissement judicieuse sont essentielles pour naviguer sur le marché de l'or en cette période de forte volatilité.

Photo d'illustration (Photo : MP)

Après une forte baisse de 5 millions de VND/once le 7 novembre, le marché de l'or s'est redressé le matin du 8 novembre. Ce matin-là, la Saigon Jewelry Company (SJC) affichait un prix d'achat de 82 millions de VND/once et un prix de vente de 86,5 millions de VND/once, soit une hausse de 1 million de VND/once pour les deux cours par rapport à la clôture du 7 novembre. L'écart entre le prix d'achat et le prix de vente de l'or est actuellement de 4,5 millions de VND/once.

Le 8 novembre à 8h33, le groupe DOJI a affiché un prix d'achat et de vente de l'or de 82 à 86,5 millions de VND/tael, soit le même prix qu'à la fin de la journée du 7 novembre. L'écart entre le prix d'achat et le prix de vente de l'or DOJI est de 4,5 millions de VND/tael.

Le prix des bagues en or de certaines marques a fluctué et augmenté par rapport à la séance précédente. Le prix des bagues rondes en or 9999 de Hung Thinh Vuong chez DOJI était affiché entre 82,10 et 84,40 millions de VND/tael (achat - vente). La société SJC proposait des bagues en or de type 1 à 5 à un prix compris entre 82 et 84,8 millions de VND/tael (achat - vente). Bao Tin Minh Chau affichait un prix de bagues rondes simples compris entre 81,28 et 84,08 millions de VND/tael (achat - vente).

Sur le marché mondial , le prix de l'or à la bourse Kitco est actuellement de 2 701,7 USD/oz. Au taux de change actuel, le prix mondial de l'or équivaut à 82,95 millions de VND par tael, soit 3,55 millions de VND de moins que le prix de vente de l'or SJC ce matin.

Au cours des deux dernières séances, les prix de l'or ont fortement chuté par rapport aux niveaux records précédents, car fin octobre, le prix des lingots d'or SJC a atteint 90 millions de VND par tael, tandis que le prix des bagues en or 9999 s'établissait également à 89 millions de VND par tael.

La principale raison réside dans l'impact du marché international : le cours mondial de l'or a chuté en raison des inquiétudes liées à la politique budgétaire américaine après la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle. Cependant, en moins de 24 heures, le cours de l'or s'est légèrement redressé, provoquant une forte fluctuation à court terme. Cette situation a semé la confusion chez de nombreux investisseurs, entraînant des ventes massives d'or sur le marché et contraignant les entreprises du secteur à suspendre temporairement leurs achats.

Le professeur agrégé Nguyen Huu Huan (Université d'économie de Hô Chi Minh-Ville) estime que les fortes fluctuations du cours de l'or pourraient se poursuivre un certain temps, les investisseurs continuant de suivre de près la réaction du marché aux politiques économiques américaines, aux décisions de la Réserve fédérale et à la dédollarisation des pays BRICS. Toute modification de ces facteurs pourrait entraîner une hausse ou une baisse significative du cours de l'or.

Actuellement, le cours de l'or est fortement influencé par deux facteurs majeurs : les anticipations d'une baisse des taux d'intérêt américains en 2024 et la tendance à la hausse des réserves d'or dans de nombreux pays. Le bloc BRICS, cherchant à réduire sa dépendance au dollar américain, a accru ses achats d'or pour renforcer sa monnaie nationale, exerçant ainsi une forte pression à l'achat sur le marché mondial. Les experts estiment que cela compliquera la stabilisation des cours de l'or à court terme et pourrait même entraîner de fortes hausses, exerçant une pression à la baisse sur les prix de l'or nationaux.

La hausse continue des prix de l'or attire non seulement l'attention des investisseurs, mais pose également des défis aux organismes de réglementation. M. Huynh Trung Khanh, vice-président de l'Association vietnamienne du commerce de l'or (VGTA), a déclaré que la gestion du marché doit être flexible et attentive à la conjoncture internationale afin de garantir que le marché vietnamien de l'or ne soit pas trop affecté par les facteurs externes. Parallèlement, les mesures de surveillance doivent être renforcées pour prévenir la spéculation et protéger les droits des particuliers, en évitant que certains ne thésaurisent de l'or pour faire grimper les prix et réaliser des profits.

Pour les investisseurs souhaitant tirer profit de l'or, il est essentiel d'évaluer soigneusement les facteurs à court et à long terme. Bien que l'or soit un placement sûr, les experts préviennent également que la hausse de ce métal précieux n'est pas indéfinie. Après une augmentation de plus de 40 % depuis le début de l'année – la plus forte hausse historique –, il est probable que les cours de l'or se corrigent prochainement. Selon les experts, le cycle de fluctuation de l'or n'est généralement pas linéaire et comprend des hausses et des baisses à court terme afin d'ajuster sa valeur.

Les experts conseillent aux investisseurs souhaitant investir sur le marché de l'or actuellement de n'y consacrer que 10 à 15 % de leur épargne disponible et de privilégier les produits à forte liquidité comme les lingots d'or SJC ou les bagues en or 9999. Par ailleurs, si votre objectif est de préserver la valeur de votre patrimoine à moyen et long terme, il est préférable d'acheter lors de baisses de prix plus importantes plutôt que de profiter des hausses soudaines.

Pour gérer les risques liés aux fluctuations du cours de l'or, les investisseurs doivent bien comprendre le marché et se tenir constamment informés des variations internationales. Si le cours de l'or est fortement influencé par la politique économique américaine, les variations des taux de change, les tensions géopolitiques ou les nouvelles tendances économiques peuvent entraîner des fluctuations soudaines. Il est très difficile de prévoir avec précision le moment opportun pour acheter ou vendre à court terme, mais l'investissement à long terme peut s'avérer plus sûr si les investisseurs répartissent judicieusement leurs investissements.

Du point de vue réglementaire, une surveillance et un contrôle stricts du marché de l'or national sont essentiels pour prévenir la spéculation et l'accaparement. Parallèlement, des solutions sont nécessaires pour garantir que les entreprises aurifères ne manipulent pas les prix d'achat et de vente, assurant ainsi l'équité pour les consommateurs. En réalité, l'écart important entre les prix d'achat et de vente constitue un obstacle majeur empêchant les investisseurs de réaliser des profits sur l'or à court terme.

Les cours de l'or connaissent actuellement une forte volatilité, marquée par une grande imprévisibilité. Toutefois, son potentiel reste considérable dans le contexte de la récession économique mondiale. Si la Réserve fédérale américaine poursuit sa politique de baisse des taux d'intérêt et que les BRICS augmentent leurs réserves d'or, la probabilité d'une nouvelle hausse des cours en 2024 est très élevée. Investir dans l'or comporte néanmoins de nombreux risques, car le marché peut évoluer brutalement en fonction de la politique budgétaire américaine et d'autres facteurs géopolitiques.

On peut affirmer que l'or constitue un placement sûr pour ceux qui souhaitent protéger leur patrimoine des fluctuations économiques. Toutefois, pour optimiser leurs profits, les investisseurs doivent comprendre les facteurs influents et adopter une stratégie d'investissement flexible. Pour ceux qui recherchent des gains à court terme, l'instabilité des marchés peut représenter une opportunité, mais aussi un risque majeur. À l'inverse, pour les investisseurs à long terme, l'or demeure un actif fiable, mais exige patience et analyse approfondie.

Source : https://dangcongsan.vn/kinh-te/buoc-di-nao-cho-nha-dau-tu-trong-bien-dong-gia-vang-682719.html