Wall Street est folle d'IA, BofA suit discrètement les traces de Buffett.

(Dan Tri) - Alors que le marché est enivré par la fête de l'IA, le géant Bank of America parie tranquillement sur des joyaux oubliés - une stratégie classique, portant la marque de Warren Buffett.

La bourse est en pleine tourmente. L’engouement pour l’intelligence artificielle continue d’attirer des millions de nouveaux investisseurs, alimentant les craintes d’une bulle spéculative. De nombreuses actions s’envolent une semaine avant de s’effondrer la suivante. La volatilité est devenue monnaie courante à Wall Street.

En période de forte avidité sur les marchés, les investisseurs expérimentés recherchent souvent un point d'ancrage. Et personne n'est plus approprié que « l'Oracle d'Omaha » – Warren Buffett.

Sa philosophie d'investissement, affinée pendant des décennies chez Berkshire Hathaway, consiste à transformer la peur en patience. Sa citation emblématique reste un principe directeur : « Soyez craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs. »

Cela paraît simple. Mais le mettre en pratique sur un marché ivre de tendances technologiques est une toute autre histoire.

C’est pourquoi un changement subtil, presque imperceptible, opéré par Bank of America (BofA) attire particulièrement l’attention du monde financier. La deuxième banque des États-Unis n’a organisé aucune grande conférence de presse ni mentionné directement Warren Buffett. Mais son discours a changé, et il est indéniablement empreint de l’esprit de Buffett.

Warren Buffett - légende de l'investissement avec une philosophie : « Soyez craintif quand les autres sont avides et avide quand les autres sont craintifs » (Photo : Shutterstock).

Tournant décisif dans un terrain de grande valeur

Dans le rapport « Facteurs liés aux petites et moyennes capitalisations », les experts de BofA ont formulé une recommandation à contre-courant de la tendance du marché : il est temps pour les investisseurs de se concentrer sur les actions de valeur, au lieu de courir après les actions à la mode grâce à « la fièvre de l'IA ».

Les actions de valeur sont celles de bonnes entreprises aux solides fondements économiques, actuellement sous-évaluées par le marché. Ce sont les « pépites oubliées » que Warren Buffett a recherchées tout au long de sa carrière et avec lesquelles il a récolté de grands succès.

L'argument de Bank of America repose sur une analyse de données rigoureuse. « Notre indicateur de régime américain est récemment entré en phase de reprise », indique le rapport. « Historiquement, c'est durant cette période que les actions de petites capitalisations à forte valeur se sont montrées les plus performantes. »

BofA ne s'arrête pas là, a ajouté que les actions de moyenne capitalisation à forte valeur ajoutée ont également commencé à surperformer, même si les actions de croissance continuent de progresser.

La banque estime que la récente hausse des petites capitalisations n'est pas due à des actions de grande qualité, mais principalement à des actions de faible performance. Cette reprise, selon elle, pourrait s'essouffler.

C’est le « territoire » habituel de Buffett, qui consiste à choisir des entreprises durables à des prix raisonnables, tandis que la foule s’affaire à courir après des noms à la mode mais risqués.

L'ombre du « sage » à la Bank of America

Ces similitudes stratégiques ne sont pas le fruit du hasard. Warren Buffett, via Berkshire Hathaway, est l'un des principaux actionnaires de Bank of America, avec une participation qui a même dépassé les 10 %. Ce lien étroit rend la décision de BofA d'autant plus remarquable.

Toutefois, un détail intéressant est que, ces derniers trimestres, Berkshire a légèrement réduit sa participation dans la banque. Cette décision a alimenté les spéculations : Buffett réévalue-t-il sa confiance en Bank of America, ou s’agit-il simplement d’un rééquilibrage de portefeuille de routine ?

Quelle que soit la réponse, la stratégie « contrarienne » de BofA est audacieuse. À l’heure où les marchés sont influencés par l’anticipation d’une baisse rapide des taux de la Réserve fédérale – un facteur qui favorise généralement les valeurs technologiques de croissance –, BofA mise sur un retour aux fondamentaux.

Ironiquement, une récente enquête de BofA a également révélé que de nombreux gestionnaires de fonds s'inquiètent de la formation d'une « bulle de l'IA », ce qui renforce encore la raison pour laquelle la banque a décidé d'opter pour une voie plus sûre et plus durable.

Leçons pour les investisseurs

La décision de Bank of America pourrait être perçue comme un avertissement subtil au milieu de la frénésie spéculative, suggérant que même les plus grandes institutions financières se préparent à un scénario où les valeurs fondamentales et les solides principes commerciaux remplaceront les modes passagères.

Pour les investisseurs individuels, c'est un indicateur important. Plutôt que de céder à la panique et à la peur de rater une opportunité (FOMO) face à la flambée des actions technologiques, il serait judicieux d'examiner son portefeuille et de se poser les questions suivantes : est-ce que j'investis ou est-ce que je spécule ? Est-ce que j'achète une part d'une entreprise prometteuse à un prix raisonnable, ou est-ce que j'achète simplement une action dans l'espoir de la revendre plus cher ?

Les marchés fluctuent toujours, mais la philosophie d'investissement axée sur la valeur de Warren Buffett a fait ses preuves depuis des décennies. Le fait que Bank of America, géant de Wall Street, suive discrètement cette voie démontre que la sagesse classique reste toujours d'actualité.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm