TCBS Securities finalise son introduction en bourse et lève 10 800 milliards de VND.

(Journal Dan Tri) - Parallèlement à TCBS, la vague d'introductions en bourse des institutions financières est également en plein essor.

Báo Dân trí•19/09/2025

Le 19 septembre, Techcombank Securities (TCBS) a annoncé les résultats de son introduction en bourse (IPO).

En conséquence, à l'issue de l'offre, la société a distribué avec succès 231,15 millions d'actions à 26 099 investisseurs. Parmi ceux-ci, 112,2 millions d'actions ont été distribuées à 26 014 investisseurs nationaux, tandis que les 109,9 millions d'actions restantes appartenaient à 85 investisseurs étrangers.

L'introduction en bourse a également entraîné un solde impayé pour 41 693 actions, certains investisseurs n'ayant pas réglé l'intégralité du prix d'achat. Le conseil d'administration a décidé de redistribuer ces actions à Mme Nguyen Thi Thu Hien, directrice générale et membre du conseil d'administration de TCBS.

Avec un prix d'introduction en bourse de 46 800 VND par action, TCBS a levé 10 818 milliards de VND, générant un produit net (après déduction des frais) de 10 729 milliards de VND. Le plan d'utilisation des capitaux se répartit en deux parties : 70 % pour le trading pour compte propre et 30 % pour le courtage, le trading sur marge et les avances sur ventes de titres.

Suite à cette émission, le capital social de TCBS est passé de 20 801,5 milliards de VND à 23 133,08 milliards de VND. Il s'agit actuellement du capital social le plus élevé parmi les sociétés de bourse au Vietnam.

Concernant la structure de l'actionnariat après l'introduction en bourse, 93,62 % du capital social appartiennent à des investisseurs nationaux, dont 26 879 personnes physiques et 19 organisations. Les investisseurs étrangers détiennent 6,38 % du capital, avec la participation de 61 organisations et 28 personnes physiques.

Dans cette structure, la Banque technologique et commerciale du Vietnam ( Techcombank , symbole boursier TCB) demeure le principal actionnaire, détenant 79,82 % du capital. Le président de TCBS, Nghiem Xuan Minh, occupe la deuxième place avec une participation de 5,34 %.

TCBS Securities finalise son introduction en bourse et lève 10 800 milliards de VND - 1

Structure de l'actionnariat de TCBS après son introduction en bourse (Photo : TCBS).

Les actions de TCBS devraient être cotées en bourse prochainement, en octobre. Le délai entre l'introduction en bourse et la cotation des actions a été raccourci par rapport aux années précédentes.

Le décret gouvernemental 245/2025/ND-CP récemment publié a raccourci à 30 jours, à compter de la date de réception d'une demande valide, le délai nécessaire pour inscrire des actions en bourse, tout en supprimant les obstacles pour les investisseurs étrangers.

Parallèlement à TCBS, la vague d'introductions en bourse des institutions financières est également en plein essor.

La société par actions VPS Securities (VPS) a annoncé son intention de tenir une assemblée générale extraordinaire des actionnaires en octobre, dont l'ordre du jour principal sera l'approbation de son projet d'introduction en bourse dans le courant de l'année. La société par actions VPBank Securities (VPBankS) devrait quant à elle réaliser son introduction en bourse au quatrième trimestre de cette année.

Par exemple, la société par actions KAFI Securities prévoit d'augmenter son capital social de 5 000 milliards de VND à 7 500 milliards de VND, avec l'intention d'émettre 250 millions d'actions auprès des actionnaires existants, ce qui pourrait lui permettre de lever jusqu'à 2 500 milliards de VND en cas de succès de l'introduction en bourse…

Pour les sociétés de valeurs mobilières, une introduction en bourse (IPO) est considérée comme indispensable pour lever des capitaux, compte tenu de la taille et du volume d'échanges en constante expansion, atteignant des milliards de dollars par séance. De plus, nombre d'entre elles ont atteint leurs exigences de marge et doivent lever des fonds pour accroître leur capacité de crédit à la clientèle.

Parallèlement, les sociétés de valeurs mobilières investissent également le nouveau domaine des actifs numériques, et la condition pour y participer est de disposer d'un capital minimum de 10 000 milliards de VND. De ce fait, la levée de capitaux en bourse par le biais d'émissions et d'introductions en bourse (IPO) est l'un des outils privilégiés par les entreprises actuellement.

Concernant le marché des introductions en bourse (IPO), les experts prévoient une période faste pour les levées de fonds en bourse au Vietnam entre 2025 et 2030. Selon certaines prévisions, la valeur totale des nouvelles cotations pourrait atteindre 47,5 milliards de dollars entre 2025 et 2027. Sur ce total, le secteur de la consommation représenterait environ 12,8 milliards de dollars, les services financiers plus de 5 milliards, le secteur technologique environ 4,7 milliards, et les entreprises transférées de la bourse UPCoM à la HoSE contribueraient à hauteur d'environ 20 milliards de dollars.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/chung-khoan-tcbs-hoan-tat-ipo-thu-ve-10800-ty-dong-20250919170137923.htm