Opportunités de gestion de portefeuille et de sélection d'actions pour les investisseurs

Selon les experts boursiers, la chute de l'indice VN la semaine dernière, au milieu de nombreuses bonnes nouvelles pour l' économie, est une opportunité pour les investisseurs de restructurer leurs portefeuilles et de choisir des actions en fonction de leurs « goûts » commerciaux.

L'indice VN a « chuté » à 1 270 points

En repensant à la performance du marché boursier la semaine dernière, après avoir échoué à plusieurs reprises à dépasser la barre des 1 300, l'indice VN a connu deux séances consécutives de baisse. Après avoir perdu la barre des 1.280 points, le VN-Index a continué de baisser davantage en fin de semaine à 1.270,6, en baisse de 7,5 points (-0,59%) par rapport à la séance précédente.

L’ampleur du marché est orientée vers la vente. Sur le parquet de HOSE, le nombre d'actions dont le prix baisse est plus du double de celui des actions qui augmentent, 230 actions ont baissé et 95 actions ont augmenté.

La liquidité à la fin de la semaine a également enregistré un niveau de correspondance des ordres inférieur d'environ 11% par rapport à la moyenne des 20 dernières séances, en baisse à près de 15 500 milliards de VND sur l'ensemble du marché, dont le seul plancher du HOSE représentait plus de 13 700 milliards de VND.

Faute de soutien des valeurs phares, l'indice VN continue de chuter (Photo : SSI iBoard)

Le groupe VN30 a diminué de plus de 10 points, dont VNM (Vinamilk, HOSE) a diminué le plus avec 2,56%. Voici les actions qui ont diminué de moins de 1% telles que CTG (VietinBank, HOSE), BCM (Becamex, HOSE), ACB (ACB, HOSE), HDB (HDBank, HOSE), MBB (MBBank, HOSE),...

Au contraire, 5 actions qui sont allées à contre-courant de la tendance du marché ont vu leur prix augmenter : PLX (Petrolimex, HOSE), POW (PV Power, HOSE), GAS (PV Gas, HOSE), MWG (Mobile World, HOSE), FPT (FPT, HOSE).

Le « point positif » de la semaine dernière a été celui des transactions étrangères, les flux de capitaux ayant montré des signaux d'achat nets plus positifs au milieu de la semaine.

Une action « à contre-courant » a progressé de près de 220% après 7 séances de bourse

Face à la tendance négative de l'ensemble du marché, l'action VDG (Van Dat Group JSC, UPCoM) a « fortement augmenté » de 218% après seulement 7 séances de négociation, dont 6 séances « ont atteint le plafond », atteignant un prix de marché de 35 000 VND/action.

On sait que VDG a fait ses débuts sur l'UPCoM le 26 septembre à 11 000 VND/action. Lors de la première séance, ce code boursier immobilier a augmenté de 40% par rapport au prix de lancement.

Grâce à cela, la capitalisation boursière du groupe Van Dat est passée de 50 milliards de VND à 175 milliards de VND après seulement les 7 premières séances à la bourse vietnamienne.

Avec ce développement, la société a expliqué que les fluctuations des échanges boursiers proviennent de l'influence directe et du contrôle de la situation générale du marché boursier et de la psychologie des investisseurs, l'augmentation du plafond étant hors du contrôle de la société.

En outre, selon l'annonce, le chiffre d'affaires net de VDG au cours des 6 premiers mois de l'année a atteint 110,5 milliards de VND, le bénéfice après impôts était de 1,1 milliard de VND, réalisant respectivement 47% et 37,6% du plan annuel.

Le groupe Van Dat opère actuellement principalement dans le domaine du commerce de fils et de fils textiles et vestimentaires. L'entreprise a investi dans une entreprise de fabrication de fibres mais n'en possède que 16 % et doit prendre des provisions.

Une série de changements dans la « chaise chaude » du président et du directeur général

Récemment, en plus des évolutions imprévisibles en bourse, des changements de personnel de haut niveau ont été enregistrés dans de nombreuses entreprises.

Saigon Real Estate Corporation Saigonres (SGR, HOSE) vient d'approuver le licenciement de M. Kieu Minh Long en tant que membre indépendant du conseil d'administration et a élu Mme Nguyen Thi Kim Quyen pour le remplacer.

Loc Phat Vietnam Commercial Joint Stock Bank – LPBank (LPB, HOSE) a annoncé la nomination du directeur général adjoint permanent, M. Vu Quoc Khanh, au poste de directeur général par intérim à compter du 4 octobre. Dans le même temps, il a été annoncé que M. Ho Nam Tien n'occupera plus le poste de directeur général mais restera vice-président permanent du conseil d'administration de LPBank.

La Banque commerciale par actions d'import-export du Vietnam – Eximbank (EIB, HOSE) a reconduit M. Nguyen Hoang Hai au poste de directeur général par intérim d'Eximbank, à compter du 3 octobre pour une période de 3 ans. M. Hai était membre du Conseil d'investissement d'ABBank, directeur général adjoint d'ABBank Asset Management, membre du conseil d'administration et directeur général d'Electricity Finance Joint Stock Company (EVN Finance).

Dien Quang Group Corporation (DQC, HOSE) clôturera la liste des actionnaires le 18 octobre concernant la demande d'approbation du changement du représentant légal de M. Ho Quynh Hung à M. Tran Quoc Toan. Période de commentaires du 31 octobre au 11 novembre.

Ha Do Group Corporation (HDG, HOSE) vient de révoquer M. Nguyen Trong Thong du poste de président du conseil d'administration selon ses souhaits personnels. Dans le même temps, HDG a élu M. Le Xuan Long au poste de président du conseil d'administration à compter du 3 octobre pour la période 2024-2029. HDG a également nommé M. Nguyen Trong Minh au poste de directeur général.

6 actions de l'UPCoM ont la possibilité de passer au HOSE

Actuellement, les 6 premières actions avec la plus grande capitalisation sur le parquet de l'UPCoM comprennent : VGI (Viettel Global, UPCoM), ACV (Vietnam Airports Corporation, UPCoM), MCH (Masan Consumer, UPCoM), MVN (Vinalines, UPCoM), BSR (Binh Son Oil Refinery, UPCoM), VEA (VEAM, UPCoM) ont toutes la même « histoire » concernant le déplacement du parquet vers HOSE.

En particulier, BSR a soumis sa demande d'introduction en bourse après avoir réglé avec succès la dette en souffrance de BSR-BF de 1 127 milliards de VND en la déclarant en faillite. MBS Research estime que BSR sera officiellement cotée à la HoSE à partir de début 2025.

Le nombre de MCH a augmenté régulièrement ces derniers temps (Photo : SSI iBoard)

Récemment, le conseil d'administration de Masan Consumer Goods Corporation (MCH, UPCoM) du groupe Masan a également approuvé le transfert d'actions à HOSE et devrait être achevé en 2025.

BSC Research a estimé que si les 6 actions ci-dessus étaient transférées avec succès à HoSE, ACV et BSR entreraient dans le groupe VN30, tandis que POW et BVH seraient éliminés. Les actions VGI et MVN ne répondent pas aux critères de capitalisation ajustée au flottant, tandis que MCH ne répond pas aux critères de volume de transactions.

Dans le même temps, la BSC a également noté la prochaine révision de l'indice en janvier 2025. Si HOSE ne modifie pas les règles de calcul de l'indice, à compter du 30 septembre 2024, LPB (LPBank, HOSE) est éligible pour entrer dans VN30. Cela signifie que POW risque d'être éliminé du VN30.

Au 4 octobre, la capitalisation de LPB se classait derrière 16 sociétés du groupe VN30. Les actions à l'étage de l'UPCoM ont également une capitalisation « énorme », ACV et VGI se classant respectivement 3e et 4e en termes de capitalisation, surpassant de nombreuses autres entreprises célèbres telles que Vingroup (VIC, HOSE), FPT (FPT, HOSE), Hoa Phat (HPG, HOSE) et Vinamilk (VNM, HOSE).

Commentaires et recommandations

M. Nguyen Chi Hieu, consultant en investissement chez Mirae Asset Securities, a déclaré que même si les développements techniques à court terme ne sont pas bons, ainsi que les inquiétudes clairement exprimées par la liquidité, c'est également une bonne période pour accumuler des actions.

Le marché est en proie à des inquiétudes à court terme, mais il y a une opportunité d'accumulation

Pour les investisseurs, la gestion de portefeuille et la sélection d’actions seront très importantes pendant cette période, en particulier lorsque le marché n’a cessé d’augmenter sous la forme d’actions individuelles au cours des 6 derniers mois, sans qu’aucun secteur spécifique ne montre la voie. De plus, il est nécessaire de maintenir un ratio de trésorerie sûr pour pouvoir acheter lors de fortes fluctuations dans un contexte de faible liquidité et de marchés très sensibles.

Lors du choix des actions pour la prochaine période, les investisseurs peuvent envisager deux directions : se concentrer sur les groupes d'actions qui bénéficieront de la relance économique de la Chine : y compris les industries de matières premières telles que : l'acier, le caoutchouc, les engrais ; Focus sur la forte reprise économique du Vietnam, notamment : l'investissement public, le secteur bancaire et les valeurs mobilières.

SSI Securities a déclaré que le marché devrait probablement se redresser légèrement vers la zone des 1 279 points, mais que la tendance de correction à court terme n'est pas encore terminée.

KB Securities a estimé que le marché penchait toujours vers le groupe des actions en baisse, l'indice ayant perdu le soutien principalement des actions à grande capitalisation. L'indice VN a une chance de se rétablir autour des zones de support. Les investisseurs peuvent combiner l'achat avec l'ajout d'une partie du poids de négociation lorsque l'indice et les actions cibles reviennent à la zone de support de 1 255 points.

Calendrier des dividendes cette semaine

Selon les statistiques, 24 entreprises ont droit à des dividendes du 7 au 11 octobre, dont 21 entreprises versent en espèces, 2 entreprises versent en actions et 1 entreprise verse des actions bonus.

Le taux le plus élevé est de 200 %, le plus bas est de 1 %.

2 entreprises paient par actions :

Khanh Hoa Power Corporation (KHP, HOSE) a clôturé la date de négociation ex-droit le 11 octobre, à un taux de 40 %.

ILA JSC (ILA, UPCoM) a clôturé la date de négociation ex-droit le 8 octobre, à un taux de 16,6 %.

1 entreprise verse des primes en actions :

Green+ Group Corporation (GPC, UPCoM) a clôturé la date de négociation ex-droit le 9 octobre, à un taux de 33 %.

Calendrier de versement des dividendes en espèces

*Date ex-droit : est la date de transaction à laquelle l'acheteur, après avoir établi la propriété des actions, ne bénéficiera pas de droits connexes tels que le droit de recevoir des dividendes, le droit d'acheter des actions émises supplémentaires, mais bénéficiera toujours du droit d'assister à l'assemblée des actionnaires.

Code	Sol	Journée du GDKHQ	Date TH	Proportion
ANV	TUYAU	11/10	27/12	5%
D2D	TUYAU	11/10	30 octobre	87%
SHP	TUYAU	11/10	10/25	20%
USC	UPCOM	11/10	23/10	1,1%
X20	HNX	11/10	28/10	6%
PNC	TUYAU	10/10	11/11	5%
YTC	UPCOM	10/10	31 octobre	1,62%
C'EST	UPCOM	9/10	10/25	1%
SLS	HNX	9/10	4/11	200%
BVS	HNX	9/10	22/10	8%
SKH	UPCOM	9/10	30 octobre	21%
SBM	UPCOM	9/10	10/25	10%
TLP	UPCOM	9/10	10/25	2,5%
ATG	UPCOM	9/10	10/24	8%
TCT	TUYAU	9/10	14/11	5%
STW	UPCOM	8/10	18/10	9,36%
E29	UPCOM	8/10	18/10	5%
CFF	UPCOM	8/10	22/10	5%
NHT	TUYAU	7/10	22/10	10%
BTP	TUYAU	7/10	31 octobre	1,45%
RTB	UPCOM	7/10	8/11	22%

Source : https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-7-10-11-10-co-hoi-quan-tri-danh-muc-va-lua-chon-co-phieu-cho-nha-dau-tu-20241007082909553.htm