La famille Trump débarque dans la crypto : ambition d'un milliard de dollars ou « pari » du pouvoir ?

(Dan Tri) - La famille Trump, longtemps associée à l'immobilier, aux marques et au pouvoir politique, entre désormais dans le monde des crypto-monnaies avec une ambition non moins féroce.

Dans un mouvement qui bouleverse le monde financier et technologique, la famille du président américain Donald Trump effectue un « atterrissage » à grande échelle dans la plupart des domaines du monde des crypto-monnaies.

Des objets de collection NFT tape-à-l'œil, des projets ambitieux de finance décentralisée (DeFi), des projets de lancement de leur propre stablecoin, l'engouement controversé pour le memecoin, jusqu'à l'exploration minière de bitcoins à grande échelle - la famille Trump semble laisser une empreinte profonde sur cette terre numérique fertile mais aussi volatile.

Des estimations fondées sur des données publiques de Bloomberg suggèrent que la valeur totale de ces projets approche le milliard de dollars, un chiffre ahurissant malgré la récente correction du marché. Qu'est-ce qui pousse cette puissante famille à s'aventurer aussi agressivement dans un secteur que M. Trump lui-même a un jour qualifié d'« arnaque » ?

De la critique acerbe à la « chaleureuse accolade »

Personne ne peut oublier les premiers jours où Donald Trump, le président considéré comme le plus riche de l’histoire américaine, critiquait sévèrement le bitcoin et le monde des cryptomonnaies.

Il a qualifié le bitcoin de « fraude », de « concurrent du dollar » et a appelé à une réglementation « très, très forte », une position ferme qui reflète le scepticisme politique traditionnel à l’égard d’une classe d’actifs émergente, décentralisée et difficile à contrôler.

Cependant, la situation a radicalement changé ces dernières années, notamment depuis sa campagne pour un second mandat. Face à une course acharnée et conscient de l'influence croissante de la communauté crypto, M. Trump a opéré des virages à 180 degrés impressionnants. Il a commencé à accepter ouvertement des dons en cryptomonnaies pour sa campagne, a participé à des événements sectoriels et a reçu le soutien enthousiaste de nombreux leaders éminents du secteur.

À son retour sur la scène politique, ses promesses d'une Amérique favorable aux cryptomonnaies sont devenues encore plus évidentes. Des sources indiquent qu'il a signé, ou s'est engagé à signer, des décrets visant à faire des États-Unis un pôle mondial des cryptomonnaies. La nomination de personnalités proches du secteur, comme le capital-risqueur David Sacks et l'homme politique Bo Hines, comme représentants ou conseillers potentiels, a encore renforcé ce message.

Eswar Prasad, professeur à l'Université Cornell et expert en commerce international et en politique économique , a fait une observation pertinente : « La famille Trump semble vouloir s'implanter solidement et largement dans le secteur des cryptomonnaies avant l'adoption de nouvelles réglementations, potentiellement plus claires et plus strictes. Cette initiative pourrait faire flamber la valeur des cryptomonnaies. »

Il pourrait s’agir d’un double pari : profiter d’opportunités commerciales lucratives tout en renforçant l’image d’un leader moderne qui soutient l’innovation technologique aux yeux d’un segment dynamique d’électeurs et d’investisseurs.

NFT : la première porte d'entrée dans le monde de la cryptographie

Fin 2022 a marqué la première incursion officielle de Donald Trump dans l'univers des cryptomonnaies, non pas avec un projet financier complexe, mais avec une initiative très personnelle et marketing : la collection « Trump Trading Cards ». Il s'agit de jetons non fongibles (NFT) – des objets numériques uniques – à son effigie, représentés dans divers costumes et poses, des super-héros aux astronautes en passant par les cow-boys de l'Ouest.

L'idée originale proviendrait de Bill Zanker, ami de longue date de M. Trump et fondateur de The Learning Annex, une entreprise réputée dans le domaine de l'éducation et des séminaires. La collection NFT est rapidement devenue populaire, non seulement en raison de sa nouveauté, mais aussi de l'attrait du nom Donald Trump. À ce jour, quatre collections ont été lancées et, selon les documents financiers personnels de M. Trump, elles ont généré des millions de dollars de revenus.

Trump ne se contente pas de vendre des cartes numériques, il organise également des dîners exclusifs pour ceux qui achètent ses NFT en gros ou en éditions spéciales. Cette initiative témoigne de son talent pour créer une communauté, transformant les acheteurs de NFT en collectionneurs, mais aussi en fidèles supporters, créant ainsi un petit écosystème autour de sa marque personnelle.

Commencer avec les NFT peut être considéré comme une expérience intelligente, avec moins de risques juridiques et financiers que les projets DeFi ou stablecoin, tout en aidant la famille Trump à se familiariser avec le mécanisme de fonctionnement et la psychologie du marché des cryptomonnaies.

Carte à collectionner numérique Trump en tant que NFT (Illustration : collecttrumpcards.com).

DeFi et stablecoins : construire les bases d'un empire financier numérique

Si les NFT ne sont qu'un prélude, l'annonce du projet World Liberty Financial en septembre 2024 témoigne de l'ambition bien plus vaste de la famille Trump de créer son propre écosystème financier numérique. World Liberty Financial a déclaré son objectif de développer des services financiers décentralisés (DeFi), un domaine en plein essor qui permet des transactions financières telles que le prêt, l'emprunt et le trading sans recourir aux intermédiaires bancaires traditionnels.

Bien que les services clés tels que le prêt de cryptomonnaies n'aient pas encore été officiellement lancés, le projet a démontré une solidité financière impressionnante. World Liberty Financial aurait investi des millions de dollars pour accumuler des cryptomonnaies clés telles que l'Ether (ETH) et le Tron (TRX), des blockchains populaires pour la création d'applications DeFi.

La structure de propriété et de profit du projet est également remarquable. Donald Trump détiendrait 60 % des parts via une société distincte appelée DT Marks DeFi LLC. Plus important encore, l'accord stipule qu'il recevra jusqu'à 75 % des bénéfices nets issus des ventes de jetons du projet.

Fin mars, World Liberty avait levé la somme colossale de 550 millions de dollars grâce à deux ventes privées de jetons, un chiffre qui reflète le fort attrait du projet, même si une grande partie de cette somme pourrait provenir du prestige et du nom de la famille Trump plutôt que de la technologie ou du produit en phase de démarrage lui-même.

Outre M. Trump, ses trois fils, Donald Jr., Eric et Barron Trump, ont également participé activement au projet en tant que « conseillers Web3 ». Ils utilisent régulièrement leurs plateformes de médias sociaux, qui comptent des millions d'abonnés, pour promouvoir World Liberty Financial, contribuant ainsi significativement à attirer l'attention et les capitaux.

Ne s'arrêtant pas à la DeFi, World Liberty Financial a continué de surprendre le 25 mars en annonçant son projet d'émettre USD1, un stablecoin indexé 1:1 sur le dollar américain. Selon ce projet, USD1 fonctionnera sur des blockchains populaires comme Ethereum et Binance Smart Chain, et sera adossé à des actifs hautement liquides et sûrs tels que des obligations du Trésor américain à court terme, des dépôts bancaires et d'autres monnaies fiduciaires.

Cette décision a coïncidé avec l'adoption par la Chambre des représentants des États-Unis d'un projet de loi historique sur la réglementation des stablecoins, qui a bénéficié d'un soutien bipartisan exceptionnel, y compris de la part de Trump lui-même. Cette coïncidence a suscité des spéculations quant à un calcul stratégique visant à devancer les tendances réglementaires et à prendre l'avantage du précurseur dans le secteur des stablecoins, considéré comme l'épine dorsale d'une grande partie du monde des cryptomonnaies.

Memecoin : fièvre spéculative et leçons coûteuses

Parallèlement à des projets plus fondamentaux et à long terme, la famille Trump n'a pas négligé le terrain fertile mais risqué du memecoin - une cryptomonnaie souvent créée comme une blague, inspirée par des phénomènes en ligne, et dont la valeur repose principalement sur le battage médiatique communautaire plutôt que sur des fondements technologiques ou des applications pratiques.

Juste avant son investiture en janvier, M. Trump et son épouse Melania ont lancé simultanément ou consécutivement deux mèmes portant leurs noms. L'apparition de pièces associées aux noms du couple le plus puissant des États-Unis a immédiatement créé un engouement sur le marché. Leurs prix ont grimpé en flèche en peu de temps, attirant l'attention de nombreux petits investisseurs et des médias.

La vague de chaleur a permis aux entreprises associées à la famille Trump d'engranger des profits importants. Rien qu'en janvier, on estime qu'au moins 11,4 millions de dollars de frais de transaction ont été générés par l'échange de ces mèmes. Cependant, compte tenu de leur nature spéculative et hautement volatile, la « fête » n'a pas duré longtemps. Le mème portant le nom de Mme Melania a connu un effondrement spectaculaire, perdant jusqu'à 90 % de sa valeur par rapport à son pic.

Il est à noter que, selon certaines informations, deux entreprises étroitement liées à la famille Trump, CIC Digital et Fight Fight Fight LLC, détiennent jusqu'à 80 % de l'offre totale de ces memecoins. Cette quantité colossale de jetons serait « débloquée » et pourrait être progressivement vendue sur le marché au cours des trois prochaines années.

Le fait de détenir la majorité de l'offre et d'avoir un calendrier de déblocage à long terme suggère que, malgré son nom de memecoin, il pourrait s'agir d'une stratégie financière calculée visant à maximiser les profits potentiels plutôt que d'un simple investissement ponctuel. Cependant, l'effondrement du memecoin Melania constitue également un avertissement sévère quant aux risques extrêmes liés à l'investissement dans des actifs à fort potentiel de croissance.

Deux cryptomonnaies émises par Donald Trump et son épouse Melania juste avant son investiture en tant que président pour un second mandat ont rapidement perdu de la valeur après une courte période de croissance fulgurante (Illustration : Getty).

ETF et minage de Bitcoin : compléter le tableau de la diversification

Les ambitions des Trump vont au-delà de la création de leur propre jeton ou plateforme. Ils souhaitent également s'impliquer dans des produits d'investissement plus courants et dans l'infrastructure centrale du secteur.

En février, Trump Media & Technology Group (TMTG) - la société mère du réseau social Truth Social - a annoncé l'enregistrement de la marque pour une série de produits d'investissement associés au nom de Donald Trump.

Le plus notable d'entre eux est le projet de lancement d'un ETF Bitcoin appelé Truth.Fi. Ce fonds négocié en bourse (ETF) au comptant sur Bitcoin permet aux investisseurs d'accéder facilement au Bitcoin via le marché boursier traditionnel, ce qui est considéré comme une avancée majeure pour rapprocher les cryptomonnaies du grand public.

TMTG devrait s'associer à Crypto.com, une plateforme d'échange de cryptomonnaies de grande envergure et très visible à l'échelle mondiale, pour lancer l'ETF. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis avait déjà émis un avis Wells (intention de poursuivre) contre Crypto.com concernant des allégations de transactions de titres non enregistrées. Cependant, la SEC a clos cette enquête en mars, ouvrant la voie à un éventuel partenariat avec TMTG.

La famille de M. Trump ne s'est pas limitée aux produits financiers : elle s'est également lancée dans le minage de bitcoins, une activité qui utilise une puissance de calcul colossale pour valider les transactions et créer de nouveaux bitcoins, fondement de la sécurité du réseau. Fin mars, des informations ont été annoncées concernant la coopération de sa famille avec Hut 8 Corp., l'une des plus grandes et plus anciennes sociétés de minage de bitcoins d'Amérique du Nord, pour créer une coentreprise spécialisée dans le minage, baptisée American Bitcoin Corp.

Cette décision fait suite à une réunion privée de Trump avec de hauts dirigeants du secteur du minage de bitcoins dans sa station balnéaire de Mar-a-Lago en juin 2024, où il se serait engagé à protéger et à soutenir le secteur minier américain s'il était réélu. La création de l'American Bitcoin Corp. peut être considérée comme une action concrète pour concrétiser cet engagement, tout en démontrant sa volonté de contrôler une partie de l'infrastructure essentielle du monde des cryptomonnaies directement sur le sol américain.

Les fils de Trump, Eric Trump et Donald Trump Jr., se lancent à fond dans le secteur des cryptomonnaies avec le lancement d'une nouvelle entreprise de minage de bitcoins appelée American Bitcoin. Les frères Trump, déjà investisseurs immobiliers reconnus, fusionnent leur entreprise, American Data Centers, avec le leader du minage de cryptomonnaies Hut 8 Mining Corp. pour former une nouvelle entité.

La famille Trump détiendra une participation de 20 % dans la société, tandis que les 80 % restants seront contrôlés par Hut 8. Selon le Wall Street Journal, Hut 8 contribuera à l'accord avec environ 61 000 machines minières provenant de son immense système de centre de données.

Bien que de nombreuses autres pièces telles que l'ethereum, le tether ou le dogecoin attirent également l'attention, le bitcoin reste le « standard d'or » du monde des crypto-monnaies - la pièce la plus ancienne et la plus précieuse, extraite grâce à un processus de calcul énergivore pour décoder et créer de nouveaux jetons.

Eric Trump, directeur de la stratégie d'American Bitcoin, considère cette société comme une « protection » contre les risques liés au portefeuille immobilier de sa famille. Il a même suggéré que l'entreprise pourrait créer un « fonds de réserve Bitcoin » et être introduite en bourse ultérieurement.

Donald Trump Jr. a qualifié cela d'« énorme opportunité » dans un communiqué de presse, soulignant la forte croyance de la famille dans le bitcoin et le potentiel de profit si l'opération minière est déployée efficacement.

Les deux fils de Trump, Eric Trump et Donald Trump Jr., se lancent à fond dans le secteur des crypto-monnaies en lançant un nouveau projet de minage de bitcoins appelé American Bitcoin (Photo : Getty).

Un empire crypto en devenir ?

Campbell Harvey, professeur de finance à l'université Duke, a résumé la présence importante de la famille Trump : « Lorsqu'on pense à investir dans les cryptomonnaies, il ne s'agit plus seulement de détenir des bitcoins. Trump et sa famille sont partout, des prêts décentralisés aux stablecoins, en passant par différents types d'actifs cryptographiques et le minage de bitcoins. »

Cet engagement vaste et multiforme dresse un tableau complexe. D'un côté, il témoigne de la vision stratégique de la famille et de sa capacité à saisir rapidement les tendances, misant sur le potentiel de croissance à long terme du secteur des cryptomonnaies. De l'autre, il soulève des questions quant à sa véritable motivation : s'agit-il d'une pure démarche commerciale, ou s'agit-il également d'un calcul politique visant à exploiter le soutien de la communauté crypto et à orienter favorablement les politiques futures ?

Un bénéfice de près d'un milliard de dollars sur le papier est impressionnant, mais la volatilité du marché des cryptomonnaies implique que cette valeur peut fluctuer rapidement. De plus, des risques juridiques, réglementaires et spécifiques au projet persistent.

L'initiative de la famille Trump a suscité une attention considérable, d'autant plus que le marché des cryptomonnaies connaît une forte volatilité en raison des changements politiques et réglementaires. L'investissement important d'une famille puissante dans le minage de bitcoins pourrait stimuler la participation des investisseurs institutionnels, acteurs clés de la validation des transactions et de la sécurité du système blockchain.

Pour les investisseurs individuels, cet événement pourrait être transformateur. Le lancement d'un projet minier à grande échelle comme American Bitcoin pourrait avoir un impact sur l'offre et la volatilité du prix du bitcoin, d'autant plus que le sentiment du marché à court terme est souvent influencé par les médias.

D'un point de vue réglementaire, la montée en puissance du minage de bitcoins pourrait entraîner de nouvelles réglementations environnementales et énergétiques. L'Agence américaine de protection de l'environnement (EPA) a annoncé qu'elle examinerait l'impact climatique du minage de bitcoins. En termes d'opportunités d'investissement, ce projet pourrait ouvrir la voie à de nouveaux produits financiers liés au minage de bitcoins, aidant ainsi les investisseurs à diversifier leurs portefeuilles.

L'incursion de la famille Trump dans le monde des cryptomonnaies continuera certainement de susciter l'attention des milieux financiers, technologiques et politiques. Parviendront-ils à bâtir un empire crypto durable, ou s'agit-il simplement d'un pari risqué à plusieurs milliards de dollars dans une ère numérique instable ? Seul l'avenir nous le dira, mais il est clair que la famille Trump a laissé une empreinte indélébile sur la scène mondiale des cryptomonnaies.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/gia-dinh-ong-trump-do-bo-crypto-tham-vong-ty-usd-hay-canh-bac-quyen-luc-20250414113258407.htm