Les États-Unis ajoutent des craintes de récession, le prix de l'or pourrait établir un nouveau record

Concernant Kitco, Carsten Fritsch, analyste matières premières chez Commerzbank, s'attend à ce que le prix de l'or atteigne un sommet historique au cours de la semaine du 15 au 19 juillet. Cela signifie que le prix spot de l'or dépassera les 2 450 dollars l'once (soit près de 76 millions de VND/tael) enregistrés le 20 mai.

Bien que les attentes d'une baisse des taux de la Réserve fédérale américaine en septembre se soient pleinement reflétées dans la hausse du prix de l'or au cours des dernières séances, l'or connaîtra une nouvelle hausse vers un sommet historique dans les « prochains jours » en raison des attentes d'une autre baisse des taux plus tard cette année, selon les experts de Commerzbank.

En réalité, la Fed a indiqué qu'elle pourrait baisser ses taux une ou deux fois en 2024. Cependant, il y a quelques semaines, le calendrier des baisses et la question de savoir s'il y en aurait deux restaient flous. Tout est devenu clair jusqu'à l'audition du président de la Fed, Jerome Powell, le 10 juillet.

Après l'audition au Sénat du 9 juillet, le président de la Fed, Powell, a soudainement annoncé un changement de position lors de l'audition à la Chambre des représentants le 10 juillet.

En conséquence, l'homme le plus puissant de l'industrie financière mondiale a annoncé que la Fed n'attendrait pas que l'inflation retombe à l'objectif de 2% avant de réduire les taux d'intérêt.

Au cours de la semaine, les données du Bureau of Labor Statistics des États-Unis ont montré que l'indice des prix à la consommation (IPC) américain a chuté à 3 % au cours des 12 derniers mois. Il s'agit du niveau le plus bas depuis plus de trois ans (depuis avril 2021) et inférieur aux 3,1 % attendus et aux 3,3 % enregistrés en mai.

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Les prix mondiaux de l'or devraient atteindre un nouveau sommet historique au cours de la semaine du 15 au 19 juillet. Photo : HH

Bien qu'encore loin de l'objectif de 2 %, l'inflation n'est plus la seule préoccupation de la Fed. Il s'agit désormais de la possibilité d'une récession de l' économie américaine, sans signaux très positifs du marché du travail.

« Une inflation plus élevée n’est pas le seul risque auquel nous sommes confrontés », a souligné Powell.

Robert Minter, directeur de la stratégie ETF chez Abrdn, a déclaré que le marché du travail américain ralentissait et que la Fed devait agir maintenant avant qu'il ne soit trop tard.

Selon Naeem Aslam, stratégiste en chef des investissements chez Zaye Capital Markets, la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt par la Fed en septembre est quasiment certaine, même si les États-Unis publieront d'importants rapports économiques la semaine prochaine. Cependant, les analystes ne s'attendent pas à des données susceptibles d'avoir un impact significatif sur le marché.

En fait, le marché anticipe une probabilité de 96,2 % que la Fed réduise ses taux d’intérêt le 18 septembre.

Cela continuera à soutenir le nouvel élan de l’or.

Les bagues en or nationales dépassent les lingots d'or SJC, continueront-elles à augmenter ?

Lors de la séance de bourse du 12 juillet, le prix des bagues en or a dépassé pour la première fois celui des lingots d'or SJC. Le prix des bagues lisses 24 carats de nombreuses marques a grimpé en flèche et, pour la première fois depuis de nombreuses années, il a dépassé celui des lingots d'or SJC.

Pendant ce temps, les lingots d'or de SJC ont continué à évoluer latéralement à 76,98 millions de VND par tael pendant plus d'un mois, après que la Banque d'État a maintenu le prix d'intervention pour SJC et 4 banques publiques inchangé à 75,98 millions.

Cette évolution avait également été anticipée par certains experts. La demande d'or est toujours présente, et même si l'achat de lingots d'or SJC est difficile à satisfaire, les bagues en or sont envisagées. Le prix mondial de l'or converti a atteint près de 76 millions de VND/tael.

À l’échelle mondiale, le dollar américain s’affaiblit rapidement suite aux signaux de politique monétaire et pourrait pousser davantage les prix de l’or à la hausse.

Selon Naeem Aslam, les tensions sur le marché du travail américain pourraient causer de réels problèmes à la première économie mondiale. Par conséquent, la Fed ne pourra pas agir trop tard (en baissant les taux d'intérêt).

Les investisseurs seront concentrés cette semaine sur la Banque centrale européenne (BCE), qui devrait laisser ses taux d'intérêt inchangés après les avoir abaissés en juin, mais devrait signaler une baisse en septembre.

Si cela se produit, avec une position plus accommodante, l'euro pourrait s'affaiblir face au dollar, poussant le billet vert à la hausse. Cela freinerait la hausse de l'or.

Pourtant, les analystes estiment que peu de choses changeront. La tendance générale reste à la hausse du prix de l'or dans un contexte de baisse des taux d'intérêt mondiaux. Le retour de l'inflation est également un facteur favorable.

Le World Gold Council (WGC) a également noté cette semaine que la demande d'investissement a repris en Europe en juin, coïncidant avec la baisse des taux de la BCE.

En Amérique du Nord, le rapport le plus important attendu concerne les ventes au détail de juin. Les économistes estiment que toute faiblesse des dépenses de consommation renforcera les anticipations d'une baisse des taux de la Fed.

Les États-Unis changent de position, le prix de l'or s'envole : quel est l'objectif pour 2024 ? Le prix de l'or a grimpé en flèche après l'annonce par les États-Unis d'une baisse de l'inflation et les importants changements de politique monétaire de la Fed. Si les États-Unis baissent leurs taux d'intérêt, le prix de l'or devrait connaître une forte hausse.