Les taux d’intérêt chutent fortement, pourquoi le marché immobilier est-il toujours morose ?

Les taux d’intérêt baissent, mais les gens n’osent toujours pas emprunter

En septembre 2023, les taux d'intérêt des prêts immobiliers de nombreuses banques sont tombés sous la barre des 10 %. Parmi les quatre grandes banques, BIDV Bank propose un taux d'intérêt attractif de seulement 7,8 % par an, Vietcombank et Agribank de seulement 8 % par an, et Vietinbank de 8,2 % par an.

Les banques commerciales privées ont également fortement réduit leurs taux d'intérêt afin d'« injecter des capitaux » auprès des acquéreurs de logements. MBBank applique un taux d'intérêt de seulement 7,5 %/an ; HDBank est à 8,2 %/an ; Techcombank, Eximbank, ACB , TPBank et MSB appliquent toutes des taux d'intérêt de 8,5 %/an.

Cependant, le taux d'intérêt inférieur à 10 %/an des banques n'est applicable que la première année, voire uniquement pendant 3 à 6 mois, le taux d'intérêt flottant fluctuera ensuite de 10,5 à 12 %/an pour le groupe Big 4. Le groupe des banques commerciales privées fluctuera de 12 à 15 %/an.

Les taux d'intérêt de nombreuses banques ont fortement baissé ces derniers temps. (Photo : D.V)

Bien que les taux d’intérêt bancaires aient fortement baissé, atteignant même des niveaux égaux ou inférieurs à ceux d’avant la pandémie de COVID-19, les particuliers et les investisseurs immobiliers ne sont toujours pas très intéressés.

Mme Tran Truc Nhu Thuy (habitant le district de Tan Binh, à Hô-Chi-Minh-Ville) a déclaré que sa famille envisageait d'acheter une nouvelle maison rue Hoa Hao, 10e arrondissement, pour 6 milliards de VND. Elle doit emprunter environ 2,5 milliards de VND à la banque. Cependant, ce prêt est étudié avec prudence, car ses revenus et ceux de son mari ont diminué.

« Avec le taux d'intérêt actuel, si nous empruntons 2,5 milliards de VND, mon mari et moi devrons rembourser environ 33 millions de VND en capital et intérêts chaque mois. C'est une charge assez lourde en ce moment, car nos revenus mensuels totaux ne sont que d'environ 50 millions de VND. Si nous empruntons à la banque pour acheter une nouvelle maison, nous n'aurons plus d'argent pour subvenir aux besoins de nos enfants », a déclaré Mme Thuy.

Selon Mme Thuy, depuis fin 2022, les revenus totaux du couple ont diminué d'environ 20 %, ce qui la rend moins encline à emprunter auprès des banques.

À Hô-Chi-Minh-Ville, outre Mme Thuy, de nombreux particuliers et investisseurs ne sont pas intéressés par l'emprunt immobilier, même si les taux d'intérêt bancaires sont devenus plus abordables. Ils estiment que la baisse de leurs revenus est le principal facteur qui les dissuade d'emprunter actuellement.

Les représentants de nombreuses agences immobilières de Hô-Chi-Minh-Ville ont indiqué que leur chiffre d'affaires restait faible et que la liquidité restait faible. Le nombre de transactions d'appartements et de maisons de ville était toujours à son plus bas niveau depuis cinq ans. La prudence des investisseurs et des particuliers restait de mise.

Les banques ont un « excédent d’argent », mais les entreprises ont du mal à y accéder

M. Pham Lam, directeur général de DKRA Vietnam, a déclaré que la période actuelle était favorable pour les personnes souhaitant acquérir un logement, car les banques offraient des taux d'intérêt extrêmement attractifs. Du point de vue des entreprises, il a constaté que l'accès au crédit restait difficile.

Selon M. Lam, bien que les banques soient devenues plus « à l'aise » en matière de prêts, les entreprises immobilières ont toujours du mal à accéder au capital en raison de nombreuses lacunes dans l'accomplissement des procédures juridiques des projets.

« L'emprunt de capitaux pour la mise en œuvre de projets se heurte toujours à des obstacles juridiques. Si les procédures légales ne sont pas menées à bien, les entreprises ne peuvent pas accéder aux prêts. C'est également une situation courante sur l'ensemble du marché immobilier. C'est aussi la raison pour laquelle les banques disposent d'un excédent de liquidités et les entreprises immobilières sont avides de capitaux, mais les deux parties ne parviennent toujours pas à se trouver », a déclaré M. Lam.

Selon M. Lam, les banques, les entreprises et les organismes concernés s'efforcent de trouver une voix commune pour résoudre les problèmes restants. Il espère que des signaux plus positifs apparaîtront prochainement sur le marché immobilier.

L'accès au capital pour les entreprises immobilières reste très difficile. (Photo : D.V)

En réponse à VTC News, un haut dirigeant de la banque BIDV a déclaré que l'économie est confrontée à de nombreuses difficultés, entraînant une baisse des activités commerciales et commerciales. Cela entraîne également une baisse des transactions et des ventes immobilières, malgré la faiblesse des taux d'intérêt.

« Le volume des transactions immobilières sur le marché a fortement diminué, de sorte que les clients ne solliciteront pas beaucoup de prêts. Les taux d'intérêt bancaires, élevés ou faibles, ne sont qu'un facteur mineur. L'important est que si les gens n'achètent, ne vendent ou n'échangent pas, les banques ne peuvent pas prêter », a déclaré le dirigeant.

Selon un représentant de la BIDV, la banque est désireuse de prêter de l'argent aux particuliers et aux entreprises car elle dispose elle-même d'un « excédent de liquidités ». Cependant, si les gens n'achètent, ne vendent ou n'effectuent pas de transactions, il sera très difficile d'injecter de l'argent sur le marché.

Selon M. Nguyen Van Dinh, président de l'Association vietnamienne des agents immobiliers (VARS), les banques et les entreprises immobilières ne se sont pas encore trouvées, même si les banques ont un « excédent d'argent » et que les entreprises ont besoin d'argent.

M. Dinh a commenté que récemment, la Banque d'État a fait des efforts pour ajuster et soutenir les entreprises à travers de nombreuses réductions de taux d'intérêt et des packages de crédit préférentiels... Cependant, les entreprises et les banques ont encore des « difficultés à se rencontrer » parce que les entreprises immobilières ne remplissent pas les conditions de prêt parce que leur « santé » s'est affaiblie.

Plus précisément, un groupe d'entreprises éligibles au financement et disposant de la capacité d'absorption sont confrontées à des problèmes juridiques. Parallèlement, un groupe d'entreprises prêtes à accéder au financement éprouve des difficultés à l'absorber, les taux d'intérêt restant élevés par rapport à leur tolérance.

De plus, un groupe d’entreprises ne sont pas encore qualifiées pour passer le tour d’évaluation pour accéder au capital en raison de nombreuses dettes antérieures, ce qui représente un risque pour la banque.

Selon le représentant de VARS, pour que les entreprises immobilières puissent absorber de nouvelles sources de capitaux, les problèmes du marché doivent être résolus en profondeur.

Outre les sources financières habituelles telles que le crédit bancaire et les obligations d'entreprises, il est nécessaire de mettre en place des mécanismes et des politiques pour développer, attirer et assurer le fonctionnement efficace des sources de capitaux provenant d'autres produits financiers (fonds d'investissement immobilier - REIT, Fonds d'épargne logement, titrisation immobilière...) ou d'autres canaux (investissements étrangers directs et indirects).

Parallèlement, les autorités doivent également mettre en place des politiques visant à protéger les entreprises immobilières légitimes. Des capitaux doivent être libérés dans tous les secteurs de l'économie, y compris l'immobilier.

Le vice-gouverneur de la Banque d'État, Dao Minh Tu, a déclaré que l'ensemble du système bancaire doit « traiter la maladie de l'excès d'argent ».

Selon les dernières statistiques de la Banque d'État, les dépôts d'épargne des particuliers ont atteint 6,38 millions de milliards de VND à la fin du mois de juin 2023, soit une augmentation de 8,82 % par rapport à la fin de 2022. Ainsi, les dépôts des particuliers ont augmenté de manière continue depuis octobre 2022.

Par rapport à mai, les dépôts des particuliers dans le système bancaire ont augmenté de 35 341 milliards de VND. Par rapport à fin 2022, le montant des dépôts d'épargne dans les banques a augmenté de plus de 429 000 milliards de VND.

Cependant, contrairement au flux croissant d’argent déposé par les gens dans les banques, le flux de prêts d’argent des banques est lent, ce qui fait que la croissance du crédit est la plus faible des dix dernières années.

À la fin du mois d'août 2023, le crédit économique a atteint environ 12,56 millions de milliards de VND, en hausse de 5,33 % par rapport à la fin de 2022, tandis que la même période de l'année dernière avait augmenté de 9,87 %.

Les taux d'intérêt des prêts ont tendance à baisser. Actuellement, la liquidité du système de crédit est abondante et il existe encore une importante marge de croissance du crédit. Plus précisément, l'ensemble du système dispose d'environ 9 % de marge de croissance du crédit, soit l'équivalent d'un million de milliards de VND.

DAI VIET

Source: https://vtc.vn/lai-suat-giam-sau-vi-sao-thi-truong-bat-dong-san-van-i-ach-ar819380.html