La « course » aux cibles bancaires en 2026 a été dévoilée.

Après une forte croissance en 2025, les banques ont collectivement annoncé leurs plans pour 2026, avec des objectifs plus élevés mais conçus avec prudence, en respectant scrupuleusement leurs directives opérationnelles.

Objectifs de croissance sélective

Avec des résultats prometteurs en 2025, de nombreuses banques commerciales entrent dans une phase de « replanification » pour 2026. Des bénéfices et du crédit à la mobilisation de capitaux et au contrôle des créances douteuses, les objectifs sont définis en privilégiant la croissance, mais avec une plus grande prudence, reflétant clairement l’évolution de l’ensemble du secteur dans un contexte où la marge de croissance n’est plus aussi importante que les années précédentes.

Pour les banques commerciales publiques, les objectifs pour 2026 sont étroitement alignés sur les directives opérationnelles de la Banque d'État du Vietnam, tout en tenant compte des risques potentiels liés à l'environnement macroéconomique et à la qualité des actifs.

Plus précisément, la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'industrie et le commerce ( VietinBank ) vise une croissance de son actif total de 5 à 10 %, une croissance du crédit dans les limites approuvées par la Banque d'État du Vietnam et conformément aux politiques de gestion du crédit en vigueur pour chaque période. Les capitaux mobilisés seront gérés proportionnellement à la croissance du crédit, garantissant ainsi des indicateurs de liquidité sûrs, tandis que le taux de créances douteuses sera maintenu en dessous de 1,8 %.

De même, la Banque par actions du commerce extérieur du Vietnam ( Vietcombank ) a également publié son plan d'affaires 2026, assorti d'objectifs précis. La banque vise une augmentation d'au moins 11 % de son actif total et d'au moins 14 % de ses investissements en capital. La croissance du crédit est estimée à environ 13 %, en se concentrant sur les secteurs de la production et des entreprises, les domaines prioritaires et les moteurs de croissance économique, conformément aux directives du gouvernement et de la Banque d'État du Vietnam. Parallèlement, Vietcombank s'engage à maintenir son taux de créances douteuses en dessous de 1,5 % et à réaliser une hausse d'au moins 7 % de son bénéfice avant impôt.

La Banque d'État du Vietnam vise à maîtriser la croissance du crédit dans l'ensemble du système bancaire à environ 15 % en 2026. Photo : Duy Minh

Parallèlement, la Banque d'investissement et de développement du Vietnam ( BIDV ) a défini des objectifs commerciaux clés pour 2026, avec un encours de prêts géré dans les limites de crédit fixées par la Banque d'État du Vietnam et une croissance projetée de 15 à 16 %. La mobilisation de capitaux sera gérée en fonction de leur utilisation, garantissant ainsi sécurité et efficacité. La banque vise à maintenir son taux de créances douteuses à moins de 1,5 % et à réaliser une croissance de 10 % de son bénéfice avant impôt, tout en respectant scrupuleusement les ratios de sécurité exigés par la Banque d'État du Vietnam.

Parmi les banques commerciales par actions, la Banque commerciale par actions d'Asie du Sud-Est (SeABank) est l'une des premières à annoncer son budget prévisionnel pour 2026. Son conseil d'administration a ainsi approuvé un objectif de bénéfice avant impôt de 7 068 milliards de VND, soit une hausse de plus de 9,4 % par rapport au budget prévisionnel de 2025, correspondant à une rentabilité des capitaux propres (RCP) attendue de 13 %.

Parallèlement à son objectif de rentabilité, SeABank prévoit d'atteindre un taux de croissance du crédit de 17 % en 2026, tout en respectant le plafond d'encours de crédit autorisé par la réglementation. Les dépôts devraient progresser de 23 %, tandis que le total de l'actif devrait augmenter de 10 %. Ces chiffres témoignent d'une stratégie de développement cohérente, conjuguée à la nécessité de garantir la sécurité opérationnelle.

Les marges bénéficiaires dans ce secteur sont clairement différenciées.

Les évaluations globales des établissements de crédit indiquent que les perspectives commerciales pour 2026 restent positives, bien que le niveau d'optimisme ait été revu à la baisse. Les banques se montrent plus prudentes et prévoient une croissance des bénéfices avant impôt inférieure à celle de 2025, même si la croissance du crédit devrait demeurer favorable et que les créances douteuses sont bien maîtrisées.

D'après les résultats de l'enquête sur les tendances commerciales du premier trimestre 2026 menée auprès des établissements de crédit et publiée par la Banque d'État du Vietnam, ces établissements anticipent une amélioration continue de la demande de services bancaires par rapport au quatrième trimestre 2025 et à l'année précédente, et ce, tout au long de l'année 2026. La demande de prêts devrait progresser plus significativement que celle de dépôts et de paiements.

Le volume de crédits en circulation dans l'ensemble du système bancaire devrait augmenter de 4,4 % au premier trimestre 2026 et atteindre 18,1 % pour l'ensemble de l'année 2026, soit une hausse de 1,5 point de pourcentage par rapport aux prévisions de l'enquête de septembre 2025. Il s'agit également du taux de croissance annuel du crédit le plus élevé enregistré depuis 2020, témoignant de la confiance dans la reprise et le développement des activités de production et d'exploitation.

Néanmoins, les bénéfices du secteur bancaire devraient afficher une nette différenciation en 2026. Selon les analystes, la période de croissance uniforme des bénéfices, alimentée par une forte croissance du crédit et des taux d'intérêt favorables, est révolue. Dès 2026, les moteurs de croissance seront plus sélectifs et fortement dépendants des atouts internes de chaque banque.

D'après le rapport de Rong Viet Securities sur les perspectives d'investissement pour 2026, cette année marque un tournant décisif pour le secteur bancaire vietnamien. Les banques disposant de fonds propres solides, d'une bonne maîtrise des créances douteuses et d'une importante capacité de crédit auront l'opportunité de prospérer, tandis que celles dont la qualité des actifs est plus faible continueront d'être soumises à des pressions pour améliorer leur efficacité opérationnelle.

Dans le même ordre d'idées, un rapport de Mirae Asset Vietnam indique que les bénéfices du secteur bancaire devraient s'améliorer en 2026, avec une hausse projetée de 19,2 % du revenu net d'intérêts et une stabilisation des marges nettes d'intérêts après une forte baisse due aux coûts de financement élevés en 2024-2025. Les bénéfices globaux du secteur pourraient ainsi progresser de 17,9 %. Cependant, des risques persistent, notamment liés au secteur immobilier, où l'affaiblissement du marché des obligations d'entreprises continue d'exercer une pression sur le système bancaire en matière de capitaux.

Dans une perspective plus prudente, VPBank Securities Company prévoit que les marges bénéficiaires nettes en 2026 pourraient rester stables ou légèrement diminuer par rapport à 2025, tandis que les différences entre les banques s'accentueront. Les banques dotées de structures de capital solides, de ratios de dépôts à vue élevés, d'un faible coût du capital et de solides capacités de gestion des risques bénéficieront d'un avantage pour maintenir des marges bénéficiaires plus stables que la moyenne générale.

Selon les directives opérationnelles de la Banque d'État du Vietnam, la croissance du crédit dans l'ensemble du système devrait se situer autour de 15 % en 2026, mais sera répartie de manière flexible en fonction de la « santé » de chaque banque.

Source : https://congthuong.vn/lo-dien-duong-dua-chi-tieu-2026-cua-cac-nha-bang-439276.html